Home Depot (NYSE: HD) opublikuje dziś przed pierwszym dzwonkiem na Wall Street {{erl-8064 | | raport }} dotyczący wyników kwartalnych. Oczekuje się 2,06 USD EPS oraz 23,23 miliarda dolarów przychodów. Jednak nieoficjalnie "szepta się" na Wall Street, że powinniśmy oczekiwać EPS na poziomie 2,11 USD.
Tgeoroczna zima w Stanach okazała się wyjątkowo mokra - jedna z najbardziej wilgotnych w ciągu ostatnich 124 lat. Może to pogorszyć wyniki firmy za pierwszy kwartał. Jednak istnieje szansa na pozytywne zaskoczenie publikacją zwłaszcza, że mokra zima wpłynie na liczbę i rozmiar prac przydomowych.
Pogląd ten jest wspierany przez Joint Center of Housing Studies na Uniwersytecie Harvarda, które przewiduje, że prace remontowe amerykańskich domów mają utrzymać się na wysokim i stabilnym poziomie do 2019 roku. Szacuje się, że koszty takich prac sięgną w 2018 roku około 337 miliardów dolarów czyli o 7,1% więcej niż w przypadku prognoz na 2017 rok. Przypływ ten wskazuje, że Amerykanie zwiększają zarówno liczbę jak i rozmiar projektów nad którymi pracują w ramach prac wokół swoich domów.
Dziś główne parkiety, w tym amerykańskie kontrakty terminowe notują zdecydowane spadki, porzucając z hukiem ostatni risk-on. Wynika to z faktu, że wiele aktualnych wydarzeń dodaje oliwy do geopolitycznego ognia. Pierwszym z nich jest rosnący konflikt na Bliskim Wschodzie. Dodatkowo, obawy związane z handlem międzynarodowym wciąż martwią inwestorów po tym, jak próba udzielenia pomocy Chinom w wymianie handlowej przez Trumpa została odparta przez krytykę prawodawców z obu stron. Wreszcie, scenariusz globalnego, zsynchronizowanego wzrostu jest ponownie kwestionowany przez spowolnienie w Chinach i Europie.
Jeżeli spadki amerykańskich kontraktów futures pociągną za sobą również rynek kasowy, mogą one wpłynąć na wycenę akcji Home Depot, niezależnie od opublikowanych w raporcie wartości. Gorsze wyniki spowodowane ostrą zimą, która doprowadziła już do krótkoterminowej wyprzedaży, zaogniłaby jedynie awersję do ryzyka. A to przełoży się na okazje inwestycyjne.
Pod koniec stycznia nastąpiła szersza wyprzedaż akcji, która spowodowała, że akcje Home Depot spadły z rekordowego poziomu 207,60 USD do 170,42 USD, który testowany był zarówno w dniach 2, jak i 4 kwietnia. Odbicie od tego wsparcia odbyło się w pobliżu 200 DMA (kolor czerwony), co świadczy o tym, że inwestorzy uznali ten spadek za okazję do zakupów. Od tego czasu ceny zdecydowanie przekroczyły 50 DMA (kolor zielony) w dniu26 kwietnia, po napotkaniu oporu średniej z pięciu ostatnich sesji.
Wzrost ten rzeczywiście był największym jednodniowym skokiem w tym roku, z prawie pięcioprocentową zmiennością. To naprawdę ugruntowało maszt flagi, która jest formacją kontynuacji trendu. Wybicie górą obejmowało również wyjście ceny powyżej średniej 100 DMA (kolor niebieski)
Jeśli ceny spadną, mogą znaleźć wsparcie w rejonie 185,00 dolarów.
Zasięg formacji flagi waha się od 174,55 USD do 187,80 USD, co oznacza potencjalny zysk na poziomie 13,25 USD.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy czekaliby na pełny ruch powrotny testujący integralność formacji flagi z co najmniej jedną zieloną świecą obejmującą poprzednią czerwoną świecę. Taki test będzie mieć miejsce po 3-procentowej penetracji wzrostów, która zadowoli obawiających się byczej pułapki.
Umiarkowani traderzy zaczekają na ruch powrotny w celu wejścia po lepszej cenie, ale niekoniecznie muszą czekać na test flagi.
Agresywni handlowcy mogą natychmiast wejść w długą pozycję, pod warunkiem, że ich rachunek może przetrzymać powrót ceny z powrotem do obszaru 185 USD lub zaksięgować stratę w tym rejonie.
Zarządzanie kapitałem
Stop-Loss: 184 USD
Poziom docelowy: 198 USD
W związku z tym poziom wejścia powinien zakładać stosunek zysku do ryzyka na poziomie trzykrotnie większym.
Przykład:
- Wejście: 187 USD
- Ryzyko: 3 USD
- Poziom docelowy: 197 USD
- Zysk: 9 USD
- Współczynnik ryzyka do zysku: 1: 3