Dolar zyskał wobec większości głównych walut w poniedziałek po publikacji danych produkcyjnych w USA, które przekroczyły oczekiwania rynku. Indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu wzrósł w listopadzie w najszybszym tempie od kwietnia 2011 r., osiągając poziom 57,3 (z 56,4 w październiku). Oczekuje się, że piątkowy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym da wskazówki co do tego, kiedy Fed rozpocznie redukcję miesięcznych zakupów obligacji o wartości 85 mld dolarów amerykańskich. Po drugiej stronie Atlantyku, podobny wskaźnik również przewyższył oczekiwania rynku. Markit Economics poinformował, że PMI w strefie euro za listopad wzrósł do najwyższego od dwóch lat poziomu w wysokości 51,6 (z 51,5 w październiku). Indeks PMI w Niemczech wyniósł 52,7, jednak ogólną siłę wskaźników podważyło spowolnienie w Hiszpanii i Francji. Jen znalazł się pod presją w wyniku spekulacji, że Bank Centralny Japonii zdecyduje się na dalsze łagodzenie w drodze do osiągnięcia 2% celu inflacyjnego w 2015 roku. To sprawia, że naszym zdaniem, jen jest najlepszą walutą finansowania. Na początku wtorkowej sesji, kurs dolara australijskiego spadł po tym, jak RBA zdecydował pozostawić swoją referencyjną stopę procentową na niezmienionym - rekordowo niskim poziomie 2,5% i powtórzył, że waluta jest niepokojąco silna.
Ropa podczas azjatyckiej sesji we wtorek zdołała utrzymać swoje zyski,które zanotowała w ciągu nocy, w wyniku odczytów PMI, które wykazały, że działalność przemysłowa Stanów Zjednoczonych i Chin, największych na świecie konsumentów ropy, jest mocniejsza od oczekiwań. W Chinach w poniedziałek, Chiński HSBC PMI wyniósł 50,8 w listopadzie (brak zmiany w porównaniu poprzedniego odczytu), pokonując prognozy rynkowe, które zakładały spadek do 50,5. Ceny złota nieznacznie się obniżyły podczas wtorkowej sesji w Azji w wyniku wzmocnionych oczekiwań, że Rezerwa Federalna rozpocznie ograniczanie swojego programu QE na początku 2014 roku.
Dzisiejsza wtorkowa sesja zapowiada się spokojnie. Jedynymi istotnymi wskaźnikami, które zostaną wydane w trakcie europejskiej sesji będzie budowlany PMI dla Wielkiej Brytanii za listopad oraz PPI w strefie euro za październik. Oczekuje się, że budowlany wskaźnik PMI w Wielkiej Brytanii spadnie do 59,0 z 59,4 w październiku, podczas gdy inflacja PPI w strefie euro wg prognoz spadnie o 0,2%, (w porównaniu z +0,1% we wrześniu). Ponadto, Bank Anglii opublikuje zapiski z posiedzenia komisji polityki finansowej, które odbyło się w dniu 20 listopada. W nocy w Australii opublikowane zostaną dane o PKB za III kw. Szacuje się, że PKB wzrośnie o 0,7% w ujęciu kwartalnym, co oznacza przyspieszenie z +0,6% w II kw. Spowoduje to spadek rocznego odczytu do 2,5% z 2,6%. Na dzień dzisiejszy przewidziane jest tylko jedno przemówienie: Ewald Nowotny (EBC) wypowie się w Brukseli.
Rynek
EUR/USD
· Kurs EUR/USD spadł podczas wczorajszej sesji, przełamując poniżej bariery w wysokości 1,3578. Spodziewam się kontynuacji zniżkowej fali, aż para znajdzie wsparcie na poziomie 1,3500 (S1), w pobliżu dolnej granicy kanału zwyżkowego. Jednak, w związku z tym, że para osiągnęła dwa wyższe minima i utrzymała poprzednie maksima, wzrasta możliwość ustanowienia nowego trendu zwyżkowego. Dopóki kurs pozostaje w kanale, każdą falę korekcyjną uważam za ponowną możliwość kupna.
· Wsparcie: 1,3500 (S1), 1,3414 (S2), 1,3321 (S3)
· Opór: 1,3578 (R1), 1,3662 (R2), 1,3731 (R3).
USD/JPY
· Nastąpiła zwyżka na parze USD/JPY oraz konsolidacja w pobliżu poziomu 261,8% rozszerzenia Fibonacciego fali spadkowej z okresu 17-25 października. Kurs porusza się teraz w kierunku majowych maksimów na 103,60 (R1), zdecydowane naruszenie tego poziomu może wywoływać ruch wobec bariery oporu na 105,24 (R2), która pokrywa się z poziomem 423,6% rozszerzenia Fibonacciego ww. fali spadkowej. Na wykresie dziennym i tygodniowym można zidentyfikować dalszy ruch oparty na zakończeniu tworzenia się symetrycznej formacji trójkąta.
· Wsparcie: 101,90 (S1), 101,12 (S2), 100,27 (S3)
· Opór: 103,60 (R1), 105,24 (R2), 106,85 (R3).
EUR/GBP
· Kurs EUR/GBP naruszył poziom 0,8316 i osiągnął barierę wsparcia na 0,8255 (S1), w pobliżu dolnej granicy kanału spadkowego. Przełamanie w dół od tego poziomu powinno spowodować ruch w kierunku następnego poziomu wsparcia na 0,8221 (S2). W ujęciu krótkookresowym, trend na notowaniach pary jest spadkowy, ponieważ kurs wyznacza nowe niższe maksima i niższe minima w obrębie niebieskiego kanału zniżkowego i 50-okresowa średnia ruchoma znajduje się poniżej 200-okresowej średniej kroczącej.
· Wsparcie: 0,8255 (S1), 0,8221 (S2), 0,8081 (S3)
· Opór: 0,8316 (R1), 0,8385 (R2), 0,8413 (R3).
ZŁOTO
· Notowania złota gwałtownie spadły, przełamując poniżej dolnego ograniczenia formacji trójkąta, poniżej przeszkody w wysokości 1227. W czasie pisania tego komentarza, kurs żółtego metalu oscyluje nieznacznie poniżej tego poziomu, a jeśli niedźwiedzie zdołają utrzymać cenę poniżej niego, możemy spodziewać się bitwy poniżej 1200. Na wykresie dziennym kurs metalu naruszył linię szyi (jasnoniebieska linia) możliwej formacji głowy i ramion, zwiększając możliwość dalszego spadku.
· Wsparcie: 1205 (S1), 1180 (S2), 1156 (S3)
· Opór: 1227 (R1), 1254 (R2), 1269 (R3).
ROPA NAFTOWA
· Notowania ropy WTI odbiły się od bariery wsparcia na 92.00 (S1) i naruszyły górną granicę kanału spadkowego. Wyraźne przełamanie powyżej poziomu 95.36 (R1) potwierdzi zmianę kierunku ruchu kursu WTI i może wywołać byczy ruch w kierunku oporu na 98,81 (R2). Z drugiej strony, powrót kursu do granic kanału ponownie zmieni perspektywę na parze - na negatywną.
· Wsparcie: 92,00 (S1), 90,10 (S2), 87,84 (S3)
· Opór: 95,36 (R1), 98,81 (R2), 101,10 (R3).
Marshall Gittler