POLSKA (WIG20) Początek środowej sesji przyniósł spadki do nowego dna na poziomie 2353pkt. Około godziny 10-tej rozpoczęło się odbicie. Opór stanowiło wtorkowe zamknięcie (2361pkt.). Niestety popyt nie był w stanie go pokonać. Ostatnia godzina notowań przyniosła przebicie porannego dna. Nowe dzienne minimum wypadło na poziomie 2334pkt. Końcówka sesji to niewielkie odbicie. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 2343pkt.
PROGNOZA W krótkim terminie na rynku kasowym może dojść do korekcyjnego odbicia. Opór znajduje się w rejonie 2361-2363pkt. oraz 2372-2376pkt. Jest raczej poza zasięgiem popytu. Majowe dołki (2372-2376pkt.) zostały przekroczone o blisko 40 punktów. Naruszone zostało też wsparcie w rejonie 2350pkt. Najbliższe sesje mogą przynieść dalsze osłabienie naszego rynku i w grze zobaczymy wsparcie na poziomie 2300pkt. oraz 2285pkt. (wykres 1), do którego jest już niedaleko. Próba jego trwałego przełamania może się nie udać i w efekcie może dojść do trwalszego wielosesyjnego odbicia.
Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m), maj (-19,5%, prognoza 0,7%, poprzednio -9,1%), 03:30 (Australia) - Zmiana zatrudnienia, czerwiec (15,9 tys., prognoza 12 tys., poprzednio -5,1 tys.), Stopa bezrobocia, czerwiec (6,0%, prognoza 5,9%, poprzednio 5,9%), 04:00 (Chiny) - Bilans handlu zagranicznego (USD), czerwiec (31,6 mld, prognoza 34,99 mld, poprzednio 35,92 mld), 10:30 (Wlk. Brytania) - Bilans handlu zagranicznego (GBP), maj (prognoza -8,75 mld, poprzednio -8,924 mld), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, lipiec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m), maj (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 315 tys., poprzednio 315 tys.), 16:00 (USA) - Zapasy hurtowników (m/m), maj (prognoza 0,6%, poprzednio 1,1%).
USA (S&P500 Future) We wtorek po otwarciu rynku kasowego doszło do sporego spadku. Przekroczone zostało bardzo ważne krytyczne wsparcie na poziomie 1960pkt. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1953pkt. Po godzinie 18:30 rozpoczęło się odrabianie strat.
W środę kontrakty wzrosły do poziomu 1968pkt. Zamknięcie wypadło na dziennym szczycie. Dziś rano doszło do spadku do poziomu 1962pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko dna (wykres 2).
PROGNOZA: Trend wzrostowy z dna na poziomie 1919pkt. ma na razie tylko 3-falową strukturę. W znakomitej większości przypadków (80-90%) wzrosty kończą się na 5-falowej strukturze. Dlatego uważam, że wtorkowy mocny ruch w dół może okazać się pułapką.
W takim razie dzisiejszej poranny ruch w dół powinien być korekcyjny. Po wejściu Amerykanów do gry i po otwarciu rynku kasowego oczekuje wzrostów i oddalenia się od krytycznego wsparcia na poziomie 1960pkt.
W dalszej kilkusesyjnej perspektywie będzie można liczyć na przekroczenie o kilka punktów szczytu z poprzedniego tygodnia (1978pkt.). Z czerwcowego dna zobaczymy 5-falową strukturę. Wtedy rynek będzie gotowy do przesilenia.
Po przesileniu spodziewam się kilkutygodniowej spadkowej korekty i do jesieni kolejnej fali wzrostów. Wtedy z tegorocznego dna widoczna będzie większa 5-falowa struktura.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Na środowej sesji doszło do nieudanej próby przebicia dna z wtorkowej sesji (9756pkt.). Po południu rynek ruszył w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9834pkt. Zamknięcie wysoko po 9831pkt. Dziś rano doszło do spadków, obecnie kontrakty są notowane po 9786pkt. (wykres 3).
PROGNOZA: W mojej ocenie spadki są korekcyjne i po nieudanej próbie przełamania dna z 26-go czerwca jak również i dołków z wtorku i środy możliwy jest powrót na tegoroczne maksimum a w dalszej perspektywie jego niewielkie przekroczenie. Potem czeka nas kilkutygodniowa korekta. Po niej do jesieni nowe maksimum, potem możliwe jest przesilenie.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl