S&P500 – spora przecena

WIG20 (2470; -0.18%) – Początek środowej sesji przyniósł korekcyjne spadki, lokalne dno wypadło na poziomie 2467pkt. Po kilku minutach doszło do wzrostów. Szczyt osiągnięty został na poziomie 2487.5pkt. Przed godziną 10-tą rynek wkroczył w kilkugodzinną fazę konsolidacji o szerokości około 10 punktów. W końcówce sesji doszło do wybicia w dół. Poranne minimum zostało pogłębione o 2 punkty do poziomu 2465pkt. Indeks zamknął się na poziomie 2470pkt. tracąc 0.2%.
PROGNOZA: Początek sesji może przynieść spadki w reakcji na wczorajszą przecenę w USA. Dno z wtorku powinno się obronić, potem oczekuję na mocniejszy korekcyjny ruch w górę. Z listopadowego szczytu na poziomie 2626pkt. widoczna jest 5-falowa struktura o zasięgu 193 punktów. Sądzę, że najbliższe kilka sesji przyniesie odreagowanie spadków. Ich zniesienie o 38% oznaczałoby ruch o zasięgu 73 punktów. Dawałoby to pułap 2510 punktów. W przypadku zniesienia ruchu o 50% target korekty wypadłby na poziomie 2530pkt. Po zakończeniu odbicia w styczniu czeka nas jeszcze jedna 5-falowa struktura w dół (wykres 1, fala c). Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (a-b-c). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty z nowym szczytem.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym


Dziś w kalendarzu:
09:30 (Szwajcaria) - Decyzja ws. stóp procentowych, IV kw. (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), październik (prognoza 0,3%, poprzednio -0,5%), 14:30 (USA) - Sprzedaż detaliczna bez samochodów (m/m), listopad (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,6%, poprzednio 0,4%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 315 tys., poprzednio 298 tys.), 16:00 (USA) - Zapasy niesprzedanych towarów (m/m), październik (prognoza 0,3%, poprzednio 0,6%).
Rynek w USA
S&P500 Future (1780.45; -1.28%) – W środę doszło do przełamania wsparcia w rejonie 1800pkt. W efekcie kurs kontraktów silnie spadł. Dzienne minimum wypadło w końcówce sesji na poziomie 1779.65pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej po 1780.5pkt.
Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1775.65pkt., potem nastąpiło odbicie. Obecnie kontrakty są notowane po 1780.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Próba przebicia oporu w rejonie 1809-1812pkt. zakończyła się dużą przeceną. Teraz widać, że korekta w ramach fali czwartej nie uległa jeszcze zakończeniu. W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję wzrostów (wykres 2). Możliwe jest niewielkie przekroczenie oporu w rejonie 1809-1812pkt. target szacuję na 1820-1830pkt. Wewnętrzna struktura fali trzeciej wskazuje, ze nie powinniśmy przekroczyć pułapu 1850pkt. Potem oczekuję na kilkutygodniową falę spadków (fala 4). Następnie można oczekiwać dalszych wzrostów. Target szacuję na 1850-1900pkt. W I kwartale 2014 roku może dojść do długoterminowego przesilenia, po którym wejdziemy w wielomiesięczną falę spadków.
TWITTER – Wczoraj kurs spółki osiągnął kolejne historyczne maksimum na poziomie 53.77 USD. Zamknięcie wypadło na poziomie 52.24 USD. Z dna z 25-go listopada pojawiła się duża wzrostowa piątka (wcześniej ze szczytu z 14-go listopada pojawiła się tylko spadkowa trójka). Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: Sądzę, że wczoraj mogło dojść do przesilenia. Najbliższe dni powinny przynieść spadki. Będą one korygować kilkutygodniowe wzrosty (wykres 3). Wsparcie znajduje się w rejonie 45 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.