POLSKA (WIG20) Początek czwartkowej sesji przyniósł niewielkie wzrosty do poziomu 2351pkt. Po godzinie 10-tej rozpoczęły się spadki. Kolejne kilkumiesięczne minimum wypadło na poziomie 2317pkt. Ostatnia godzina przyniosła odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 2341pkt. PROGNOZA Majowe dołki (2372-2376pkt.) zostały przekroczone o blisko 60 punktów. Naruszone zostało też wsparcie w rejonie 2350pkt. W krótkim terminie może dojść do korekcyjnego odbicia. Opór znajduje się w rejonie 2361-2363pkt. W dalszej perspektywie na rynku kasowym możliwy test wsparcia w rejonie 2300pkt. (wykres 1, na kontraktach jest to inny poziom). Próba jego trwałego przełamania może się nie udać i w efekcie może dojść do trwalszego wielosesyjnego odbicia.
Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (m/m), czerwiec (0,3%, prognoza 0,3%, poprzednio -0,1%), Inflacja HICP, fin. (0,4%, prognoza 0,4%, poprzednio -0,3%), Inflacja CPI, fin. (r/r), czerwiec (1,0%, prognoza 1,0%, poprzednio 0,9%), Inflacja HICP, fin. (1,0%, prognoza 1,0%, poprzednio 0,6%), 14:30 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia, czerwiec (prognoza 20 tys., poprzednio 25,8 tys.), Stopa bezrobocia, czerwiec (prognoza 7,0%, poprzednio 7,0%), 20:00 (USA) - Budżet federalny (USD), czerwiec (prognoza 80 mld, poprzednio -130 mld).
USA (S&P500 Future) W czwartek kontrakty na indeks S&P500 silnie spadły. Przekroczone zostało dno z wtorku (1953pkt.), dzienne minimum wypadło na poziomie 1947pkt. Po otwarciu rynku kasowego doszło do sporego odbicia. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1964pkt. Po godzinie 20-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie po 1957.5pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do poziomu 1959.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 2).
PROGNOZA: Bykom udało się doprowadzić do przekroczenia dna z wtorku (1953pkt.), do szczytu ze środy zabrakło 4 punktów. Analogiczny szczyt na wykresie kontraktów na Nasdaq100 został wczoraj wyrównany (wykres 3).
Sytuacja wygląda nadal bardzo poważnie. W grę wchodzą dwa scenariusze. Optymistyczny (w mojej ocenie bardziej prawdopodobny, 60-70% szans na realizację) zakłada, że czwartkowe spadki są pułapką. Aby doszło do realizacji tego scenariusza to na piątkowej sesji powinno dojść do powrotu na środowe maksimum (1968pkt.) a następnie do jego przekroczenia. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie będzie można liczyć na przekroczenie o kilka punktów szczytu z poprzedniego tygodnia (1978pkt.). Z czerwcowego dna zobaczymy 5-falową strukturę. Wtedy rynek będzie gotowy do przesilenia.
Scenariusz pesymistyczny zakłada, że znajdujemy się w korekcie blisko 2-miesięcznego trendu wzrostowego. Celem takiej korekty byłby powrót w rejon dna z czerwca (1919pkt.). To który scenariusz będzie realizowany powinno się wyjaśnić w trakcie dzisiejszej sesji.
Na koniec zobaczmy jeszcze jak wygląda sytuacja na rynku technologicznym. Wsparcie w postaci chmury
Ichimoku zostało obronione. Najbliższe dni mogą przynieść powrót na ostatnie szczyty i nowe maksimum. Potem oczekuje na przesilenie.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Na czwartkowej sesji doszło do sporych spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 9622pkt. Po południu doszło do odbicia. Zamknięcie po 9686pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie na piątkowej sesji możliwe jest odreagowanie wcześniejszych spadków. Ważny opór znajduje się w okolicy 9760pkt. Przebicie tego oporu poprawi sytuację i otworzy drogę do oporu w rejonie 9855pkt. Gdyby doszło do przełamania tego oporu to można liczyć na powrót na tegoroczny szczyt i nawet na jego niewielkie przekroczenie. Potem czeka nas kilkutygodniowa korekta.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl