POLSKA (WIG20) Początek poniedziałkowej sesji przyniósł wzrosty. Indeks otworzył się z luką hossy na poziomie 2459pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2470pkt. Po godzinie 10:30 doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 2447pkt. PROGNOZA Ostatnie 2 sesje przyniosły odbicie. Może to być ruch powrotny po przebiciu linii szyi formacji RGR (wykres 1). W kilkusesyjnej perspektywie możliwy ruch o zasięgu (licząc od linii szyi) około 80 punktów, co daje nam docelowy zasięg w okolicy 2400pkt. Po zakończeniu korekty wzrostów z sierpniowego dna możliwy poważniejszy ruch w górę.
Dziś w kalendarzu:
05:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 06:54 (Japonia) - Komunikat po posiedzeniu BoJ, 08:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m) sierpień, (prognoza -1,5%, poprzednio 1,9%), 08:30 (Japonia) - Konferencja prasowa po posiedzeniu BOJ, 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) sierpień (poprzednio -3,4%), Inflacja CPI (m/m), wrzesień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,0%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Produkcja przemysłowa (m/m) sierpień (prognoza 0,0%, poprzednio 0,5%), Produkcja przemysłowa (r/r) (prognoza 2,6%, poprzednio 1,7%), 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m) sierpień (prognoza -8,0%, poprzednio 11,8%), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -0,5 mln brk).
USA (S&P500 Future) Poniedziałkowa sesja przyniosła dalsze wzrosty. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1971pkt. Po godzinie 16-tej doszło do spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 1951pkt., zamknięcie nieznacznie wyżej po 1954pkt. Dziś rano doszło do spadku do 1952pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko dna.
PROGNOZA: W krótkim terminie, na dzisiejszej sesji, możliwe są spadki i test wczorajszego dna (1951pkt.). Bardzo ważny będzie kształt i zasięg spadków z poniedziałkowego szczytu. Nie może się pojawić spadkowa 5-tka. Zasięg nie powinien być większy niż 50-62% zasięgu fali wzrostowej z poziomu 1919pkt. do 1971pkt. Odpowiada to obszarowi 1938-1944pkt. Po zakończeniu korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów. Po przebiciu oporu w rejonie 1971pkt. otwiera się droga do wzrostów w okolice bariery 1988pkt. W dalszej perspektywie możliwy byłby powrót na wrześniowe maksimum.
Ze szczytu z 19-go września widoczna jest tylko spadkowa trójka (A-B-C), dodatkowo w ramach fali C pojawiła się mniejsza trójka (a-b-c), co oznacza, że pomimo dużej skali spadków, były one korekcyjne (wykres 2).
ALIBABA – W poniedziałek doszło do wzrostu do 89.42 USD. Szczytu z piątku (89.73 USD) nie udało się przekroczyć. Kurs spółki nieznacznie spadł, zamknięcie po 88.06 USD (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe są spadki. Wsparcie w postaci lokalnego dna z piątku na poziomie 87.58 USD może zostać nieznacznie przekroczone. W dalszej perspektywie możliwy jest kolejny ruch w górę. Silny opór znajduje się w rejonie (90.10 USD). Na jego pokonanie musimy poczekać na dalszą poprawę sytuacji na kontraktach na indeks S&P500 wtedy kiedy będzie się zbliżał do wrześniowych szczytów.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W poniedziałek rano nastąpiło odbicie do 9350pkt., potem doszło do spadków. Nowe kilkutygodniowe minimum wypadło na poziomie 9149pkt., zamknięcie blisko dziennego dna na poziomie 9165pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do 9182pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Najbliższe dni mogą przynieść odreagowanie spadków z wrześniowego szczytu. Pierwszy ważny opór znajduje się w rejonie 9230pkt., kolejny to obszar 9390-9460pkt.
Sądzę, że w miarę poprawy sytuacji na giełdach za oceanem w pewnym momencie odbicie na rynku niemieckim przybierze na sile tak jak to było w trakcie wzrostów z sierpniowego dna.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex