POLSKA (WIG20) W środę doszło do dalszych wzrostów. Popyt zaatakował opór w postaci sierpniowego szczytu (2480pkt.). Został on przełamany przed południem. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 2521pkt. W końcówce sesji doszło do niewielkiego cofnięcia. Zamknięcie wypadło na poziomie 2514pkt. Indeks zyskał prawie 2%. PROGNOZA Wczorajsza sesja pokazała, że wzrosty z poziomu (2407pkt.) nie są korekcyjne. Bardzo ważne wsparcie znajduje się na poziomie 2480pkt. Jeśli doszłoby do spadku poniżej tego wsparcia to można spodziewać się dalszej mocniejszej przeceny ale do tego konieczne jest wejście rynków za oceanem w kilkusesyjną poważniejszą korektę. W dalszej perspektywie do października, oczekuję na jeszcze jedną falę wzrostów. Wtedy może dojść do ataku opór w rejonie 2500pkt. (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
03:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m), lipiec (0,4%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,6%), 05:07 (Japonia) - Komunikat po posiedzeniu BoJ, 08:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m), lipiec (4,6%, prognoza 1,5%, poprzednio -2,7%), 08:30 (Japonia) - Konferencja prasowa po posiedzeniu BOJ, 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:30 (USA) - Raport Challengera (poprzednio 46,887 tys.), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych (prognoza 0,15%, poprzednio 0,15%), 14:15 (USA) - Raport ADP (prognoza 220 tys., poprzednio 218 tys.), 14:30 (USA) - Bilans handlu zagranicznego (USD), lipiec (prognoza -42,2 mld, poprzednio -41,54 mld), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD), lipiec (prognoza 1,20 mld, poprzednio 1,86 mld), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 300 tys., poprzednio 298 tys.), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług, fin., sierpień (prognoza 58,5, poprzednio 60,8), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług, sierpień (prognoza 57,5, poprzednio 58,7), 17:00 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -2,1 mln brk).
USA (S&P500 Future) W środę rano kontrakty wzrosły do nowego długoterminowego szczytu na poziomie 2010.5pkt., po godzinie 10-tej rozpoczęła się realizacja zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1996.5pkt. Zamknięcie po 1999pkt. Dziś rano kontrakty są notowane po 1999pkt. (wykres 2). PROGNOZA: Kolejna nieudana próba trwałego przełamania oporu w postaci ostatnich szczytów powinna w końcu skutkować przejęciem inicjatywy przez podaż. W krótkim terminie możliwe odbicie. Sądzę, że będzie ono korekcyjne. W dalszej perspektywie oczekuję spadków. Sygnał do kilkusesyjnej przeceny pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1988-1992pkt. To powinno otworzyć drogę do spadków do wsparcia w rejonie 1975pkt. Potencjalny zasięg spadków szacuję na okolice 1960pkt.
Rynek technologiczny zaliczył wczoraj mocniejszy spadek. Sądzę, że może się rozpoczynać korekta wzrostów z sierpniowego dna. Wsparcie wyznacza lipcowy szczyt w rejonie 3990pkt. (wykres 3).
NIEMCY (Kontrakty DAX) W środę doszło do ataku na silny opór w rejonie 9630pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9684pkt. Przed południem doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 9613pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest przełamanie wsparcia w rejonie 9580pkt. To powinno skutkować poważniejszą przeceną Wsparcie wyznacza dolne ograniczenie chmury Ichimoku na wykresie w układzie świec H4. Po zakończeniu spadków oczekuję na kolejną falę wzrostów.
Na giełdach w USA wzrosty mogą potrwać do października. Jest więc wystarczająco dużo czasu aby indeks rynku niemieckiego przebił opór w rejonie 9630pkt. a potem wrócił na tegoroczny szczyt. W dalszej perspektywie oczekuję na powrót do wsparcia w rejonie 8900-9100pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl