POLSKA (WIG20) Początek piątkowej sesji przyniósł spadki. Lokalne minimum wypadło na poziomie 2523pkt. Po godzinie 10:30 rozpoczęło się odrabianie strat. Dzienne maksimum osiągnięte zostało na poziomie 2551pkt. Ostatnie dwie godziny sesji przyniosły niewielkie spadki. Indeks zamknął się na poziomie 2541pkt. PROGNOZA Z sierpniowego dna pojawiła się trójfalowa struktura. Dynamika wzrostów jest duża. Jest duża szansa na pojawienie się 5-falowej struktury. Czynnikiem ryzyka dla naszego rynku jest możliwość wystąpienia korekty na giełdach w USA. W krótkim terminie oczekuję na realizację zysków. Bardzo ważne wsparcie w postaci szczytu fali pierwszej znajduje się na poziomie 2480pkt. Po zakończeniu spadkowej korekty możliwe, że do października zobaczymy atak na wykresie indeksu WIG20 na ubiegłoroczny szczyt na poziomie 2626pkt. (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - PKB s.a., fin. (k/k), II kw. (-1,8%, prognoza -1,7%, poprzednio 1,5%), 04:00 (Chiny) - Bilans handlu zagranicznego (USD), sierpień (49,83 mld, prognoza 40,0 mld, poprzednio 47,3 mld), Eksport (r/r), sierpień (9,4%, prognoza 8,0%, poprzednio 14,5%), Import (-2,4%, prognoza 1,7%, poprzednio -1,6%), 08:00 (Niemcy) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), lipiec (22,2 mld, prognoza 16,8 mld, poprzednio 16,4 mld), 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna w.d.a. (r/r), lipiec (prognoza 2,6%, poprzednio 3,4%), Inflacja CPI, m/m), sierpień (prognoza -0,1%, poprzednio -0,4%), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix, wrzesień (prognoza 1,0, poprzednio 2,7), 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m), lipiec (poprzednio 13,5%), 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), lipiec (prognoza 17 mld, poprzednio 17,3 mld).
USA (S&P500 Future) W czwartek nie udała się próba przekroczenia szczytu ze środy (2010.5pkt.). Po osiągnięciu poziomu 2010pkt. doszło do spadków. W piątek osiągnięte zostało dzienne dno na poziomie 1989pkt. Podaży nie udało się doprowadzić do przebicia ważnego wsparcia (1988-1992pkt.), doszło do odbicia. Z kolei popyt sforsował opór w rejonie 1999-2002pkt., co otworzyło drogę na środowy szczyt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2007pkt. i takie było zamknięcie . Dziś rano kontrakty spadły do poziomu 2002.5pkt., obecnie są notowane blisko dna po 2003.5pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Od ponad tygodnia trwa konsolidacja. Na poniedziałkowej sesji możliwy atak na środowy szczyt. W mojej ocenie i ta próba zainicjowania kolejnej wielosesyjnej fali wzrostów może się nie udać. W efekcie może dojść do przesilenia i rynek wkroczy w korektę wzrostów z sierpniowego dna. Sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1988-1992pkt. Zasięg spadków można byłoby szacować na okolice 1960pkt. tutaj mamy 38% zniesienia wzrostów z sierpniowego dna.
W krótkim terminie możliwy korekcyjny ruch w górę. Próba przełamania szczytu z poprzedniego tygodnia nie powinna się udać. Potem oczekuję na spadki i wejście w korektę wzrostów z sierpniowego dna. Wsparcie wyznacza lipcowy szczyt w rejonie 3990pkt. (wykres 3).
NIEMCY (Kontrakty DAX) W piątek osiągnięte zostało kolejne maksimum na poziomie 9789pkt., zamknięcie praktycznie na dziennym szczycie. Dziś rano doszło do spadku. Obecnie kontrakty są notowane po 9745pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Dopóki na kontraktach na indeks S&P500 nie dojdzie do przełamania wsparcia w rejonie 1988-1992pkt. rynek niemiecki może pozostawać wysoko, potem jednak spodziewam się wejścia w korektę. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie 9580pkt. Po zakończeniu spadków oczekuję na kolejną falę wzrostów, która może dotrzeć w rejon tegorocznego szczytu (10054pkt.).
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl