POLSKA (WIG20) Środowa sesja przyniosła wzrosty. Po przebiciu oporu w rejonie 2350pkt. indeks zyskał blisko 30 punktów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2382pkt. i takie było też zamknięcie. PROGNOZA Wzrosty z dna z 8-go sierpnia dotarły w okolice szczytu sprzed kilku dni na poziomie 2382pkt. Próba przebicia z marszu tej bariery wydaje się mało prawdopodobna. W związku z tym w krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie znajduje się w rejonie 2350pkt. Po jego obronie możliwy jest ponowny atak na opór w rejonie 2382pkt. (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
00:45 (Nowa Zelandia) - Sprzedaż detaliczna (k/k), II kw. (1,2%, prognoza 1,0%, poprzednio 0,8%), 01:50 (Japonia) - Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m), czerwiec (8,8%, prognoza 15,3%, poprzednio -19,5%), 07:30 (Francja) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (0,0%¸ prognoza 0,1%, poprzednio 0,0%), 08:00 (Niemcy) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (-0,2%, prognoza 0,0%, poprzednio 0,7%), 10:00 (Polska) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (prognoza 0,1%, poprzednio 1,1%), 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (prognoza 0,1%, poprzednio 0,2%), Inflacja bazowa HICP (r/r), lipiec (prognoza 0,8%, poprzednio 0,8%), Inflacja HICP (prognoza 0,4%, poprzednio 0,5%), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m), czerwiec (prognoza 0,2%, poprzednio 0,1%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 295 tys., poprzednio 289 tys.).
USA (S&P500 Future) Z wtorkowego dna doszło do wzrostów do nowego kilkusesyjnego maksimum na poziomie 1945.5pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1944pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego spadku, obecnie kontrakty są notowane po 1942pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Wzrosty z wtorkowego dna mają postać 5-falowej struktury, co pokazuje, że popyt ma ochotę na dalsze wzrosty. Z dna z 8-go sierpnia widoczna jest na razie trójfalowa struktura (A-B-C). Krytyczne jest wsparcie w rejonie 1941pkt. (dokładniej korpusy świec szczytu Fali A). Jeśli rynek ma dalej rosnąć to nie powinno być powrotu poniżej szczytu Fali A (realizację tego scenariusza oceniam na 30%). Scenariusz pesymistyczny (70% szans na realizację) zakłada, że dojdzie do przebicia szczytu Fali A. Wtedy kolejne sesje mogą przynieść spore spadki. W dalszej perspektywie możliwe przetestowanie wsparcia w rejonie 1880-1900pkt. Krytyczne dla rozważanego scenariusza wsparcie znajduje się w rejonie 1880pkt. Nie powinno dojść do jego przebicia. Do jesieni możliwy powrót na tegoroczny szczyt.
Na rynku technologicznym sytuacja jest podobna jak na wykresie kontraktów na indeks S&P500 (wykres 3). Kontrakty na Nasdaq100 są silniejsze, osiągnięte zostało kilkusesyjne maksimum. Miejsca na korektę jest więcej. W krótkim terminie możliwy jest korekcyjny ruch w dół. Jeśli dojdzie do przebicia poniedziałkowego szczytu to czekają nas głębsze spadki. W przeciwnym możliwe pojawienie się nowego lokalnego szczytu.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W środę osiągnięty został szczyt na poziomie 9215pkt., nie udała się próba przebicia poniedziałkowego szczytu (9200pkt.), zamknięcie po 9190pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9154pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Indeks zyskał aż 300 punktów, w krótkim terminie możliwe jest cofnięcie do wtorkowego dna. Potem jeszcze jeden ruch w górę. Silny opór w postaci chmury Ichimoku może doprowadzić do zakończenia odbicia. Potem oczekuję jeszcze jednego dna w ramach fali piątej. Próba przełamania wsparcia w rejonie 8930-9100pkt. nie powinna się udać. Do jesieni możliwy byłby powrót do silnego oporu w okolicy 9630pkt. W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl