POLSKA (WIG20) Początek czwartkowej sesji przyniósł niewielkie spadki. Po kilku minutach rozpoczęło się odrabianie strat. Bykom nie udało się doprowadzić do przekroczenia oporu w postaci środowego zamknięcia (2515pkt.). Po godzinie 13-tej doszło do dalszych spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2491pkt. Zamknięcie nastąpiło nieznacznie wyżej na poziomie 2503pkt. PROGNOZA Szerszy i bardziej wiarygodny do oceny sytuacji technicznej jest indeks WIG. Na tym indeksie z sierpniowego dna widoczna jest 5-falowa struktura, co jest optymistycznym sygnałem w średnim terminie. W kilkusesyjnej perspektywie może dojść do realizacji zysków, potem oczekuję na kolejną fale wzrostów. Na wykresie kontraktów na WIG20 w krótkim terminie możliwe są wzrosty, potem oczekuję na realizację zysków (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - Inflacja PPI (r/r), sierpień (-0,8%, prognoza -0,8%, poprzednio -0,8%), 10:00 (Strefa Euro) - Saldo rachunku bieżącego s.a. (EUR), lipiec (prognoza 19,0 mld, poprzednio 13,1 mld), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m), lipiec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,6%), 14:30 (Kanada) - inflacja CPI (m/m), sierpień (prognoza 0,0%, poprzednio -0,2%), Inflacja bazowa CPI (m/m), sierpień (prognoza 0,2%, poprzednio -0,1%), 16:00 (USA) – indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, sierpień (prognoza 0,4%, poprzednio 0,9%).
USA (S&P500 Future) W czwartek doszło do ataku na środowe maksimum (2003pkt.). Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2006.5pkt, zamknięcie po 2600pkt.
Dziś w nocy doszło do ataku na tegoroczny szczyt (2010.5pkt.). Nowe maksimum wypadło na poziomie 2014.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 2009.5pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Czy wyjście na nowy szczyt oznacza, że jesteśmy już po korekcie i wkroczyliśmy w nową 2-3 tygodniową falę wzrostów? Sądzę, że prawdopodobieństwo takiego scenariusza można byłoby szacować na 30%. Bardziej prawdopodobny (70%) jest scenariusz w którym bykom nie uda się trwale rozbić oporu w rejonie 2005-2010pkt. To powinno skutkować silnym ruchem w dół do wsparcia w rejonie 1960pkt. W dalszej perspektywie po zakończeniu obecnej korekty możliwy powrót na wrześniowy szczyt.
Atak na szczyt z początku września może być pułapką. W efekcie gdy dojdzie do przełamania z góry poziomu 4100pkt. możliwy jest powrót na wrześniowe dno. Wsparcie znajduje się w okolicy 3990pkt. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty i test wrześniowego szczytu (wykres 3).
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek doszło do silnych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9817pkt., zamknięcie po 9815pkt. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 9881pkt., obecnie kontrakty są notowane po 9855pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Wyjście na nowe maksimum może być pułapką związaną z negatywnym wynikiem szkockiego referendum. Wsparcie znajduje się w okolicy 9790pkt. Rozbicie tego wsparcia wygeneruje sygnał do powrotu do wsparcia w okolicy 9580pkt. Po obronie wsparcia w rejonie 9580pkt. możemy wejść w kolejną falę wzrostów, która może dotrzeć w rejon tegorocznego szczytu (10054pkt.).
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl