POLSKA (WIG20) We wtorek rano doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2333pkt. Po godzinie 10-tej rynek zawrócił na południe. Po publikacji o 14:30 bardzo słabych danych z USA doszło do przeceny za oceanem i na naszym rynku. Dzienne dno wypadło na poziomie 2296pkt. Na fixingu indeks został podniesiony o blisko 10 punktów. Zamknięcie po 2310pkt. PROGNOZA Spadki z piątkowego szczytu są w mojej ocenie korekcyjne. W najbliższych dniach możliwy jest atak na piątkowy szczyt. Po jego przebiciu otworzy się droga do silnej bariery. Na wykresie kontraktów na indeks WIG20 znajduje się ona w okolicy 2390pkt. (wykres 1). W dalszej wielosesyjnej perspektywie istnieje ryzyko przesilenia i poważniejszego cofnięcia nawet do styczniowego dna.
Dziś w kalendarzu:
01:30 (Australia) - Inflacja CPI (r/r) IV kw. (1,7%, prognoza 1,8%, poprzednio 2,3%), 08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów - GfK luty (9,3, prognoza 9,1, poprzednio 9,0), Ceny importu (r/r) grudzień (-3,7%, prognoza -3,5%, poprzednio -2,1%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio 14,2%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 10 mln brk), 20:00 (USA) - Decyzja FOMC ws. stóp procentowych styczeń (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 21:00 (Nowa Zelandia) - Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych styczeń (prognoza 3,50%, poprzednio 3,50%), 22:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego (NZD) grudzień (prognoza -26,5 mln, poprzednio -213 mln).
USA (S&P500 Future) We wtorek doszło do spadków. Ich skala była duża. Przyczyniły sie do tego bardzo słabe dane (zamówienia na dobra trwałego użytku spadły o 3.4%, oczekiwano odczytu na poziomie +0.5%). Po ich publikacji kontrakty spadły poniżej dna z poniedziałku (2026pkt.). Dzienne minimum wypadło na poziomie 2013.5pkt. Po godzinie 17-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Zamknięcie wypadło na poziomie 2037pkt. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 2046pkt., potem rozpoczęła się realizacja zysków. Obecnie kontrakty są notowane blisko dna po 2029pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Cofnięcie z piątkowego szczytu (2062pkt.) do wczorajszego dna (2014pkt.) ma postać trójfalowej struktury. Po zakończeniu dzisiejszego cofnięcia możliwy jest ruch do góry i powrót na opór w okolicy 2055pkt. Czynnikiem ryzyka jest dzisiejsza decyzja i komunikat FOMC.
W dalszej perspektywie gdy uda się atak na opór w strefie 2055-2062pkt., otworzy się droga do oporu w okolicy 2073-2089pkt. W dłuższej perspektywie oczekuję na przesilenie. Przebicie od góry wsparcia w rejonie 2073pkt. wygeneruje sygnał powrotu na grudniowe i styczniowe minimum w okolicy (1961-1970pkt.). Trwałe przebicie tego wsparcia może skutkować powrotem na październikowe minimum (1814pkt.). W przeciwnym wypadku możliwy jest powrót na styczniowe maksimum.
Coca-Cola Co (NYSE:KO) – Na wczorajszej sesji doszło do spadków, dzienne minimum wypadło na poziomie 42.06 USD, zamknięcie po 42.32 USD (wykres 3). PROGNOZA: Wsparcie znajduje się w okolicy 42.00-42.30 USD. Po obronie wsparcia oczekuję na powrót na ostatnie szczyty (43.40-43.70 USD). Po ich przełamaniu możliwy powrót do oporu w rejonie 44.50 USD.
NIEMCY (Kontrakty DAX) We wtorek doszło do spadku do 10 597pkt., po godzinie 17-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie po 10 703pkt. Dziś kontrakty spadły do poziomu 10 554pkt., obecnie są notowane blisko dna (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest cofnięcie w ramach fali czwartej (może ona mieć postać spadkowej trójki). Po jej zakończeniu możliwy jest jeszcze jeden szczyt. Wtedy ze styczniowego dna widoczna będzie większa 5-falowa struktura. W dalszej perspektywie oczekuję na realizację zysków. Kluczowe wsparcie znajduje się w rejonie około 9950-10000pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex