POLSKA (WIG20) Początek wczorajszej sesji przyniósł wzrost do poziomu 2443pkt. Po godzinie 10:30 doszło do spadków. Wsparcie w postaci środowego zamknięcia zostało osiągnięte i po godzinie 13-tej popyt przez kilka godzin bronił się na środowym zamknięciu. Zamknięcie wypadło na poziomie 2434pkt. PROGNOZA W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są wzrosty pod opór w rejonie 2465pkt. Potem czeka nas wielosesyjna korekta. W dalszej perspektywie (listopad) możliwe jest przebicie bariery 2465pkt. co powinno otworzyć drogę na wrześniowe szczyty (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK listopad (8,5, prognoza 8,1, poprzednio 8,4), 10:20 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Peter Praet), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., wst. (k/k) III kw. (prognoza 0,7%, poprzednio 0,8%), PKB s.a., wst. (r/r) III kw. (prognoza 3,0%, poprzednio 3,1%), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, wrzesień (prognoza 475 tys., poprzednio 504 tys.).
USA (S&P500 Future) Ze środowego dna na poziomie 1921pkt. rozpoczęło się odrabianie strat. W czwartek po południu popyt sforsował opór w postaci wtorkowego i środowego szczytu. Kolejny szczyt wypadł na poziomie 1956pkt. Pod koniec sesji nastąpiło niewielkie cofnięcie. Zamknięcie po 1946pkt. Dziś w nocy doszło do spadku do 1932pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1940pkt.
PROGNOZA: Z dna sprzed tygodnia widoczna jest silna fala wzrostów o zasięgu 140 punktów. Wczoraj mogło dojść do przesilenia. W takim razie czeka nas kilkusesyjna korekta. Mogłaby ona doprowadzić do zniesienia fali spadkowej o 38-50%. Po jej zakończeniu oczekuję na kolejną falę wzrostów. Po przebiciu kluczowego oporu w rejonie 1970pkt. otworzy się droga do powrotu na wrześniowe szczyty (wykres 2).
Scenariusz alternatywny zakłada, że odbicie z październikowego dna przyjmie postać praktycznie jednej fali wzrostowej z niewielkimi korektami (podobną z grubsza do wzrostów z sierpniowego dna do wrześniowych szczytów). Gra na krótko obarczona jest ryzykiem bo wcale nie musi się pojawić mocniejsze cofniecie, zaś w średnim terminie rynek powinien dotrzeć do wrześniowych szczytów i tam może być okazja do wejścia w krótkie pozycje.
ALIBABA – W czwartek kurs spółki wzrósł do nowego szczytu na poziomie 94.49 USD, zamknięcie wysoko po 94.25 USD (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym możliwy jest korekcyjny ruch w dół. Wsparcie wyznacza chmura Ichimoku oraz w okolicy 90.10 USD. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów. Możliwe, że kurs spółki wróci do swojego wrześniowego szczytu.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek osiągnięty został kolejny szczyt na poziomie 9073pkt., zamknięcie wysoko po 9043pkt. Dziś w nocy doszło do spadku do 8973pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko dna po 8985pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe niewielkie przekroczenie wczorajszego szczytu. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie duże ryzyko realizacji zysków po wzrostach o zasięgu blisko 700 punktów.
Po kilkusesyjnej korekcie, możliwy jest atak na kluczowy średnioterminowy opór w okolicy 8950pkt. Na razie z tegorocznego szczytu pojawiła się tylko spadkowa trójka. Gdyby doszło do przebicia tej bariery sytuacja techniczna uległaby znacznej poprawie.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex