POLSKA (WIG20) Z wtorkowego szczytu na poziomie 2382pkt. doszło do realizacji zysków. Wczorajsze dno (2356pkt.) zostało dziś pogłębione do poziomu 2345pkt. Przed godziną 13-tą doszło do odbicia. Indeks zamknął się na poziomie 2362pkt. PROGNOZA W krótkim terminie, na czwartkowej sesji, możliwe są wzrosty. Bykom może się nie udać przełamać wtorkowy szczyt (2382pkt.), wtedy czeka nas korekcyjny ruch w dół (prawdopodobnie zobaczymy korektę płaską) do środowego dna (2345pkt.). W dalszej perspektywie możliwy atak na opór w rejonie 2400-2416pkt. Nie powinno dojść do jego przebicia. W dłuższym terminie perspektywie spodziewam się testu długoterminowego wsparcia w rejonie 2280-2300pkt. Próba trwałego rozbicia tego wsparcia nie powinna się udać i po wyczerpaniu potencjału spadkowego na giełdach w USA (kontrakty na indeks S&P500 powinny bronić wsparcia w rejonie 1880-1900pkt.) można będzie liczyć na trwalsze odreagowanie na naszym rynku (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
03:30 (Australia) - Zmiana zatrudnienia, lipiec (-0,3 tys., prognoza 12 tys., poprzednio 15,9 tys.), Stopa bezrobocia, lipiec (6,4%, poprzednio 6,0%, poprzednio 6,0%), 08:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), czerwiec (0,3%, prognoza 1,0%, poprzednio -1,7%), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, sierpień (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych, sierpień (prognoza 0,15%, poprzednio 0,15%), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, sierpień, 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m), czerwiec (poprzednio 3,8%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 302 tys., poprzednio 302 tys.), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., lipiec (poprzednio 46,9).
USA (S&P500 Future) W środę kurs kontraktów spadł do kolejnego dna na poziomie 1903pkt. Po południu rozpoczęły się wzrosty. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1923.5pkt. Po godzinie 18-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1915pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1916pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Z lipcowego szczytu pojawiła się duża spadkowa piątka. W mojej ocenie na wczorajszej sesji wkroczyliśmy w wielosesyjne odbicie w ramach fali B. Może ona dotrzeć do oporu w rejonie 1940-1948pkt. Po jej zakończeniu powinniśmy zobaczyć jeszcze jedną falę spadków. Może ona nieznacznie pogłębić dno fali A (1903pkt.). Spadki z lipcowego szczytu mogą przyjąć strukturę (A-B-C). Krytyczne dla rozważanego scenariusza wsparcie znajduje się w rejonie 1880pkt. Ponieważ z tegorocznego dna widoczna jest tylko wzrostowa trójka to stąd wniosek, że do zakończenia trendu brakuje jeszcze kilkutygodniowej fali wzrostów.
Na rynku technologicznym sytuacja jest podobna jak na wykresie kontraktów na indeks S&P500 (wykres 3). Też jest widoczna spadkowa piątka. W perspektywie kilku sesji oczekuję na korekcyjne odbicie. Silny opór stanowi chmura Ichimoku. W dalszym terminie czeka nas kolejny ruch w dół (wykres 3)
NIEMCY (Kontrakty DAX) W środę doszło do spadku do kolejnego dna na poziomie 9032pkt. Po południu nastąpiło silne odbicie, dzienny szczyt wypadł na poziomie 9166pkt. zamknięcie po 9111pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Osiągnięte zostało wsparcie w rejonie 8930-9100. Oczekuję na kilkusesyjne korekcyjne odbicie (na giełdach w USA na kontraktach na indeks S&P500 będziemy wtedy w fali B). W dalszej perspektywie podaż będzie dążyć do trwałego przełamania wsparcia w rejonie 8930-9100pkt. To nie powinno się udać. Do jesieni możliwy byłby powrót do silnego oporu w okolicy 9630pkt. Powrót na tegoroczny szczyt na poziomie 10 054pkt. jest bardzo mało prawdopodobny.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl