POLSKA (WIG20) Czwartkowa sesja przyniosła dalsze spadki. Indeks otworzył się z luką bessy na poziomie 2451pkt. Potem przez wiele godzin, praktycznie do końca sesji trwała konsolidacja. Na fixingu doszło do niewielkiego wybicia w dół. Zamknięcie na dziennym dnie na poziomie 2434pkt. PROGNOZA Kontrakty zeszły nieznacznie poniżej linii szyi formacji RGR (wykres 1). W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem w kilkusesyjnej perspektywie możliwy ruch o zasięgu (licząc od linii szyi) około 80 punktów, co daje nam docelowy zasięg w okolicy 2400pkt. Po zakończeniu korekty wzrostów z sierpniowego dna możliwy poważniejszy ruch w górę pod warunkiem, że spadki z wrześniowego szczytu na giełdach w USA okażą się lokalną korektą a nie mocniejszym silnym kilkumiesięcznym ruchem w dół.
Dziś w kalendarzu:
01:30 (Australia Indeks PSI dla usług, wrzesień (45,4, poprzednio 49,4), 03:00 (Chiny) - Indeks PMI dla usług wg CFLP, wrzesień (54,0, poprzednio 54,4), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług (prognoza 55,4, poprzednio 54,9), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 52,8, poprzednio 53,1), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług (prognoza 59,2, poprzednio 60,5), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) sierpień (prognoza 0,1%, poprzednio -0,4%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, wrzesień (prognoza 6,1%, poprzednio 6,1%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (prognoza 215 tys., poprzednio 142 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym (prognoza 205 tys., poprzednio 134 tys.), 14:30 (USA) - Bilans handlu zagranicznego (USD) sierpień (prognoza -40,9 mld, poprzednio -40,55 mld), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD) sierpień (prognoza 1,6 mld, poprzednio 2,58 mld), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług (prognoza 58,5, poprzednio 59,5), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług wrzesień (prognoza 58,5, poprzednio 59,6).
USA (S&P500 Future) Wczorajsza sesja przyniosła dalsze spadki i pogorszenie sytuacji technicznej. Pogłębione zostało dno ze środy (1934.5pkt.). Minimum wypadło na poziomie 1919pkt. Po godzinie 18-tej nastąpiło silne odbicie do 1945.5pkt. Zamknięcie po 1938.5pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do 1948pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1946.5pkt.
PROGNOZA: Fala spadkowa z wrześniowego szczytu ma postać niezakończonej spadkowej trójki. Dzisiejsza sesja będzie bardzo istotna gdyż w krótkim terminie trwa odreagowanie spadków z wtorkowego szczytu na poziomie 1978pkt. Silny i bardzo ważny opór znajduje się w okolicy 1957-1960pkt. Prawdopodobnie popyt nie będzie w stanie pokonać tej bariery i rynek zacznie się cofać. Wtedy grozi nam pojawienie się pełnej spadkowej trójki (wykres 2) i będzie coraz bliżej do uformowania się w przyszłym tygodniu spadkowej piątki, która będzie silnym negatywnym sygnałem do mocniejszego kilkumiesięcznego ruchu w dół. Zasięg można byłoby wstępnie oceniać na okolice 1800pkt.
Scenariusz alternatywny zakłada rozbicie oporu w rejonie 1957-1960pkt. Wtedy otwiera się droga do powrotu na wrześniowe szczyty.
ALIBABA – Dno ze środy na poziomie 85.86 zostało nieznacznie pogłębione. W czwartek doszło do dalszych spadków. Kolejne minimum wypadło na poziomie 85.43 USD. Pod koniec sesji doszło do odbicia do 97.98 USD, zamknięcie po 86.70 USD (wykres 3). PROGNOZA: Na dzisiejszej sesji może dojść do niewielkiego przekroczenia wczorajszego szczytu (97.98 USD). Silny opór znajduje się w okolicy 88.60 USD. Nieudana próba jego przebicia może skutkować spadkami.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek doszło do dalszych spadków. Nowe minimum wypadło na poziomie 9167pkt. Po godzinie 18-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie po 9233pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do 9270pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9250pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe cofnięcie i prawdopodobnie nowy dołek, potem możliwe jest odbicie. Opór znajduje się w okolicy 9390pkt. Sytuacja w krótkim i średnim terminie jest coraz gorsza. Decydujące będą jednak sygnały płynące zza oceanu.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex