POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł wysokie otwarcie z luką hossy. Poranny szczyt wypadł na poziomie 2443pkt. Po kilku minutach rynek zaczął spadać. Dzienne dno wypadło na poziomie 2423.5pkt. Po godzinie 11-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Zamknięcie wypadło na poziomie 2438pkt. PROGNOZA Sytuacja pozostaje bez zmian. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są wzrosty pod opór w rejonie 2465pkt. Potem czeka nas kilkusesyjna korekta. W dalszej perspektywie, w listopadzie możliwe jest przebicie bariery 2465pkt. co powinno otworzyć drogę na wrześniowe szczyty (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r), wrzesień (2,3%, prognoza 0,6%, poprzednio 1,2%), 13:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m) wrzesień (prognoza 0,6%, poprzednio 0,4%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 0,7%, poprzednio -18,4%), 14:00 (USA) - Indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (r/r), sierpień (prognoza 5,8%, poprzednio 6,7%), 15:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, październik (prognoza 87,7, poprzednio 86), Indeks Fed z Richmond, październik (prognoza 13, poprzednio 14), 21:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 1,2 mln brk).
USA (S&P500 Future) W poniedziałek rano doszło do wzrostu do 1965.5pkt., po godzinie 9-tej nastąpiła realizacja zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1944.5pkt. Po godzinie 15-tej rynek ruszył na północ, zamknięcie po 1957pkt. Dziś rano doszło do wzrostów do 1964.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu.
PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji oczekuję na przekroczenie poniedziałkowego szczytu (1965.5pkt.) i zmierzenie sie z barierą w okolicy 1970pkt. Zdrowy rozsądek podpowiada, że może się tu rozpocząć realizacja zysków (wykres 2) po wzrostach o zasięgu niemal 150pkt. Scenariusz alternatywny zakłada, że korekta będzie niewielka i za 1-2 tygodnie rynek dotrze na wrześniowe szczyty (2000-2015pkt.).
Szukając ciekawszej okazji na najbliższe tygodnie najrozsądniejsze byłoby wejście na długo po wystąpieniu kilkusesyjnej korekty, wtedy potencjał ruchu można byłoby szacować na jakieś 100 punktów. Przyłączenie się do trendu wzrostowego przed wystąpieniem korekty jest ryzykowne.
ALIBABA – W poniedziałek kurs spółki wzrósł do nowego kilkutygodniowego szczytu na poziomie 98.64 USD, potem doszło do cofnięcia. Zamknięcie po 97.61 USD (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy atak na wrześniowy szczyt na poziomie 99.20 USD. Próba jego przełamania może się nie udać. W efekcie czeka nas kilkusesyjny ruch w dół.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W poniedziałek rano doszło do wzrostu do 9094pkt., po godzinie ósmej zaczęła się realizacja zysków. Dzienne minimum wypadło nisko na poziomie 8837pkt. Po godzinie 15-tej doszło do niewielkiego odbicia. Zamknięcie nisko po 8925pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do 8990pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe niewielkie przekroczenie poniedziałkowego szczytu. W dalszej perspektywie duże ryzyko powrotu w rejon poniedziałkowego dna.
Po korekcie, możliwe są dalsze wzrosty i trwałe przebicie kluczowego średnioterminowego oporu w okolicy 8950pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex