Rynek poszukuje nowych źródeł inspiracji

Kurs dolara pozostawał w wąskim przedziale wahań, gdyż rynek poszukuje nowych źródeł inspiracji. Od początku europejskiej sesji notowania euro spadły w wyniku znacznie gorszej od prognoz produkcji przemysłowej w strefie euro. Po wydaniu niższej niż oczekiwano cotygodniowej liczby nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych obserwowaliśmy chwilowe poruszenie na rynku, jednak okazało się, że odczyt ten był błędny w związku z problemami technicznymi w dwóch stanach. W wyniku powrotu niepokojów o sytuację w Syrii po tym jak prezydent Syrii Assad zaczął stawiać warunki odnośnie oddania kontroli nad bronią chemiczną, nastąpił spadek na rynkach akcji, osłabił się także kurs złota.

NOK osiągnęła najlepsze wyniki w ciągu dnia. Wskaźniki ekonomiczne Norwegii biją wszelkie prognozy, a także odczyty z innych krajów (zgodnie z indeksem Citigroup Economic Surprise Index). Zaskakująco dobre wyniki gospodarcze Norwegii wywołały przypuszczenie wśród inwestorów, że Norges Bank będzie kolejnym bankiem centralnym po Banku Rezerw Nowej Zelandii, który zmieni swoje nastawienie do zacieśniania polityki pieniężnej na posiedzeniu, które odbędzie się w przyszły czwartek (19 września). Tak jak już wspominaliśmy w poprzednich raportach, Bank Japonii będzie prawdopodobnie ostatnim bankiem centralnym skorym do zmiany polityki, także dobrą strategią jest zakładanie pozycji długich na parze NOK/JPY (pozycje długie na USD/JPY i krótkie na USD/NOK).

W związku ze zbliżającym się w przyszłym tygodniu posiedzeniem Fed rynek zaczyna zastanawiać się nad tym, co stanie się po rozpoczęciu zawężania, być może dojdzie do "zamknięcia rządu". (Brzmi znajomo?) Według największej amerykańskiej gazety New York Times, jeśli do 1 października Kongres nie przyjmie ustawy o wydatkach (ustawa, która zastąpi obecną, która traci moc prawną), dojdzie do "zamknięcia rządu". Ponadto do połowy października Departament Skarbu straci moc pożyczkobiorcy w celu finansowania rządu i spłaty swoich długów. Co gorsza, Republikanie w Izbie Reprezentantów nie mogą nawet dojść do porozumienia między sobą odnośnie swojej pozycji przetargowej. Znaczna część Republikanów domaga się opóźnienia ustawy prezydenta Obamy dotyczącej opieki zdrowotnej o rok (wyraźny postulat prezydenta Obamy), jako że stanowi cenę podniesienia limitu zadłużenia. Do tej pory ten impas nie znalazł się nawet na "radarze" uczestników rynku, prawdopodobnie ze względu na to, że jest to swoiste podnoszenie fałszywego alarmu - podobną sytuację widzieliśmy już kilka razy i zawsze w ostatniej chwili udawało się osiągnąć kompromis. Jednak jeśli sytuacja nie zostanie rozwiązana do końca września może mieć znaczny wpływ na rynek - a mianowicie negatywny wpływ na kurs dolara.

W Europie, jedynym znaczącym wydarzeniem przewidzianym na dziś jest posiedzenie ministrów finansów strefy euro, które odbędzie się na Litwie. Głównymi punktami obrad będzie kwestia wzrostu gospodarczego i stabilności finansowej w strefie euro, a także sytuacja finansowa Grecji i status programu pomocowego dla Cypru. W Stanach Zjednoczonych, uwaga rynku skupi się na sprzedaży detalicznej za sierpień. Konsensus rynkowy zakłada wzrost oficjalnego odczytu o 0,5% w ujęciu miesięcznym, co oznacza przyspieszenie z 0,2% m/m za lipiec. Z drugiej strony, będziemy bacznie obserwować sprzedaż detaliczną z wyłączeniem samochodów i benzyny, która ma spaść do +0,3% w ujęciu miesięcznym od 0,4% m/m poprzednio. Niedługo potem, poznamy wskaźnik zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan za wrzesień, który ma nieznacznie spaść o 0,1 pkt. do 82,0. Słabość tych dwóch istotnych wskaźników może spowodować obawy o perspektywy wzrostu USA, a tym samym osłabić nieco notowania USD.

EUR/USD

• Notowania EUR/USD spadły podczas wczorajszej sesji po znalezieniu oporu na poziomie 1,3322 (R1), który zbiega się z poziomem 61,8% zniesienia Fibonacciego poprzedniej fali spadkowej. Wyraźne przełamanie powyżej tej silnej przeszkody powinno spowodować ruch pary w kierunku następnego psychologicznego poziomu oporu na 1,3400 (R2). Z drugiej strony, jeżeli tak się nie stanie, zobaczymy spadek w kierunku 1,3234 (S1) i następnie 1,3188 (S2).

• Wsparcie: Wsparcie znajduje się na poziomie 1,3234 (S1), a następnie na 1,3188 (S2) oraz 1,3103 (S3).

• Opór: Poziomy oporu leżą na 1,3322 (R1) (61.8%), psychologicznym poziomie w wysokości 1,3400 (R2) oraz 1,3448 (R3) (zidentyfikowane na wykresie dziennym).

USD/JPY


• Notowania pary USD/JPY spadły, ale po znalezieniu wsparcia na przetestowanym poziomie 99,13 (S1) odzyskały część swoich strat. Cena otwarcia na europejskiej sesji zbiega się z 20-okresową średnią kroczącą, poruszając się raz jeszcze w kierunku poziomu 100,00 (R1). Para porusza się w trendzie wzrostowym od początku sierpnia, i jeśli uda się jej przełamać powyżej tego poziomu, to możemy dotrzeć do kolejnego poziomu oporu na 100,82 (R2). Jednak negatywna dywergencja pomiędzy oscylatorem i kursem wskazuje, że w najbliższej przyszłości możemy spodziewać się tymczasowej zniżki na USD/JPY.

• Wsparcie: Wsparcie znajduje się na poziomie 99,13 (S1), a następnie na 98,09 (S2) oraz "okrągłym" poziomie 97,00 (S3).

• Opór: Poziom oporu można zidentyfikować na psychologicznym poziomie w wysokości 100,00 (R1) oraz w okolicy 100,84 (R2) i 101,52 (R3).

GBP/USD


• Kurs GBP/USD nieco spadł po znalezieniu oporu na poziomie 1,5840 (R1). Obecnie para leży pomiędzy tym poziomem a poziomem wsparcia na 1,5752 (S1). Jeśli byki zdołają odzyskać swoje niedawne momentum i wywindują kurs powyżej 1,5840 (R1), spodziewam się dalszego ruchu pary w kierunku 1,5892 (R2) i prawdopodobnie psychologicznego poziomu w wysokości 1,6000 (R3). Jednak oscylator MACD przeciął poniżej swojej linii sygnalnej, pokazując lekkie oznaki słabości ruchu pary, co sugeruje, że w dniu dzisiejszym nie możemy liczyć na żadne agresywne zmiany.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1,5752 (S1), 1,5674 (S2) oraz 1,5568 (S3) .

• Opór: Opór można zidentyfikować w okolicy 1,5840 (R1), a następnie na 1,5892 (R2) i 1,6000 (R3), te dwa ostatnie na wykresie dziennym.

Złoto


• Notowania złota gwałtownie spadły w trakcie wczorajszej sesji, przełamując silny obszar wsparcia pomiędzy poziomem 1347 i poziomem 50% zniesienia Fibonacciego poprzedniego ruchu wzrostowego. Na razie kurs metalu znajduje wsparcie na poziomie 1320 (S1), ale jeśli kurs nadal będzie spadał oczekuję, że dojdzie do przełamania tej bariery i ruchu w kierunku wsparcia na 1271 (S2). Oscylator MACD znajduje się poniżej swojej linii sygnalnej w terytorium niedźwiedzim co zwiększa szanse na kontynuację spadku.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1320 (S1), a następnie 1271 (S2) oraz 1245 (S3).

• Opór: Poziom oporu można zidentyfikować na 1347 (R1) oraz w okolicy 1376 (R2) i 1394 (R3).

Ropa naftowa


• Notowania ropy WTI wzrosły i po raz enty testują górne ograniczenie swojego 2-miesięcznego zakresu wahań. Jeśli cena wybije powyżej tego poziomu i zdoła pokonać niedawne maksima, zobaczymy nową tendencję wzrostową skierowaną ku nowym obszarom oporu. Zarówno RSI, jak i MACD pozostają w pobliżu swoich neutralnych poziomów potwierdzając niechęć kursu WTI do wejścia w fazę trendu.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 106,71 (S1), 105,23 (S2) oraz 103,44 (S3) .

• Opór: Poziom oporu można zidentyfikować na 108,85 (R1), a następnie w okolicy 110,58 (R2) i 112,14 (R3).

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty


MARKETS SUMMARY


Marshall Gittler