Końcówka 2016 roku przyniosła wyraźne osłabienie dolara amerykańskiego, co od jakiegoś czasu sygnalizowały już indeksy syntetyczne reprezentujące siłę euro, jena czy funta. Chodzi mi głównie o silne wyprzedanie ww. indeksów, szczególnie w krótkim horyzoncie czasowym. Osłabienie USD i umocnienie pozostałych głównych walut doprowadziło do całkiem ładnych korekt na kluczowych parach. Te korekty, jeśli mają mieć lokalny charakter, dobiegają lub dobiegły już końca. Tym samym, jeśli trend umocnienia amerykańskiej waluty ma być kontynuowany, to strona popytowa na USD powinna się uaktywnić na pierwszych sesjach nowego roku. Być może nie będzie to już poniedziałek, ale kolejne sesje powinny przynieść uaktywnienie ww. strony popytowej. W przeciwnym przypadku „grozić” nam będzie pogłębienie ruchów korekcyjnych, które w takim przypadku mogą na poszczególnych parach przerodzić się w zdecydowanie większe ruchy.
Jeśli chodzi o EUR/USD, to jak widać na powyższych wykresach, przetestowaliśmy już dolne ograniczenie długoterminowej formacji trójkąta. Tym samym, jeśli sygnały pro spadkowe, które powstały po wybiciu dołem z tej dużej formacji, mają być utrzymane, presja podażowa powinna się w perspektywie najbliższych dni zdecydowanie uaktywnić. Kluczowym oporem jest strefa 1,0620-1,0650 i jej utrzymanie jest warunkiem koniecznym kontynuacji spadków na tym rynku. Najbliższym wsparciem są z kolei okolice 1,0465, a kluczowym poziom 1,0370. Te poziomy tworzą strefę, której genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Pokonanie co najmniej pierwszego z ww. poziomów otworzyłoby drogę do kontynuacji spadków omawianego rynku.
EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,0465 1,0620 Istotny 1,0370 1,0650
Dość niespodziewany test maksimów z listopada 2016 oglądaliśmy na ostatnich sesjach minionego roku na rynku USD/CAD i choć kurs tej pary od tych oporów dynamicznie się odbił, to „techniczne szkody” zostały poczynione. Te szkody, to mniejsze szanse na zbudowanie średnioterminowej konsolidacji, o której pisałem w ostatnim raporcie tygodniowym. Nie można jednak wykluczyć, że buduje się tutaj duży klin korekcyjny, a z jego ostatnią podfalą („e”) mieliśmy właśnie do czynienia. Oznaczenia i kształt tej formacji pokazałem na drugim z powyższych wykresów (niebieskie ograniczenia). Poziomem obrony dla koncepcji z klinem jest 1,360. Co byłoby potwierdzeniem tej formacji ? Wybicie z niej dołem czyli pokonanie 1,3175. Po drodze jest jednak wsparcie na 1,3390, które obecnie testujemy. W krótkim terminie można zatem oczekiwać jakiegoś odbicia. Pytanie czy pokona ono 1,360, czy też po jakimś ruchu w górę ponownie zaatakujemy okolice 1,3390. W tym ostatnim przypadku szanse na pokonanie tego wsparcia będą spore.
USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3390 1,3600 Istotny 1,3175 1,3715
Mocne odbicie oglądamy również na rynku GBP/USD, jednak jak widać na drugim z powyższych wykresów dotarliśmy już do okolic kluczowych oporów, które znajdują się na 1,2415. Dla mnie ten poziom rozdziela scenariusz z lokalną korektą od scenariusza z większym, być może średnioterminowym odbiciem. Dopóki ww. poziom nie zostanie pokonany, preferowanym scenariuszem wydaje się być kontynuacja osłabiania funta względem dolara. Dla mnie sygnałem do dalszych spadków byłoby pokonanie okolic 1,2270, gdzie widzę najbliższe wsparcia. W takim przypadku celem dla tego rynku byłyby okolice 1,2155 lub nawet minima z października 2016 roku.
GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2270 1,2415 Istotny 1,2155 1,2565
Od połowy grudnia 2016 na rynku USD/JPY oglądamy długo oczekiwaną korektę. Póki co ma ona łagodny charakter, zważywszy na skalę i dynamikę poprzedzających ją wzrostów. Moim zdaniem to cofnięcie będzie mieć lokalny charakter dopóki nie zejdziemy poniżej 115,60, gdzie znajduje się dolne ograniczenie lokalnej strefy wsparć. Jeśli jednak ww. poziom zostałby pokonany, to moim zdaniem ruch do okolic 113,70 byłby możliwy. Głębsze cofniecie wydaje się póki co mało prawdopodobne. Z drugiej strony, co byłoby sygnałem zakończenia ruchu korekcyjnego ? Dla mnie pokonanie okolic 117,60, gdzie znajduje się lokalna linia trendu spadkowego, która może być górnym ograniczeniem formacji flagi. Jeśli takie wybicie nastąpi, to kurs omawianej pary powinien się skierować do okolic 120,0, gdzie widzę następne, istotne opory. Ich genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów.
USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 115,60 117,60 Istotny 113,70 120,00