Przełom listopada i grudnia na rynku EUR/USD upłynął pod znakiem budowania lokalnej konsolidacji, która to tworzyła się w okolicach ważnych wsparć prezentowanych na powyższych wykresach. Dodatkowo ta konsolidacja buduje się w oknie czasowym połowy głównego cyklu, co historycznie patrząc zawsze wspierało stronę popytową. Patrząc na krótkoterminowy obraz indeksu dolara oraz indeksu euro widzę potencjał do osłabienia amerykańskiej waluty i umocnienia euro w takim horyzoncie czasowym. Wydaje się, że o tym czy tak się stanie, przekonamy się po wynikach referendum we Włoszech, czyli zapewne już jutro. Z technicznego punktu widzenia, przy pozytywnym zaskoczeniu z Włoch, kurs EUR/USD może podnieść się do okolic 1,0835, a genezę tego oporu pokazałem na drugim z powyższych wykresów. W niezwykle sprzyjających warunkach moglibyśmy się podnieść nawet do okolic 1,1050, gdzie biegnie oś symetrii dużej formacji trójkąta, którą dokładnie widać na drugim z powyższych wykresów. Z drugiej strony ewentualny spadek kursu EUR/USD poniżej 1,0520 byłby wybiciem dołem z dużego trójkąta, co otworzyłoby drogę do dalszych spadków. W średnim terminie taki scenariusz jest scenariuszem przeze mnie preferowanym, jednak w krótkim terminie kierunek trenu niestety ze względu na otoczenie rynkowe jest sprawą otwartą. Na koniec można dodać, że w minionym tygodniu, a konkretnie w miniony piątek moje średnioterminowe strategie mechaniczne wygenerowały sygnały kupna. Ostatni taki sygnał był wygenerowany pod koniec października br.
EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,0520 1,0690 Istotny 1,0395 1,0835
Słabnący dolar amerykański, co widać szczególnie dobrze na krótkoterminowym wykresie indeksu dolarowego, wspierał w minionym tygodniu stronę podażową na rynku USD/CAD. Doprowadziło to do wybicia dołem z budującej się od połowy listopada konsolidacji, co biorąc pod uwagę średnioterminowy obraz tego rynku (patrz powyższe wykresy oraz ostatnie raporty tygodniowe) może być pierwszym, poważnym sygnałem zakończenia średnioterminowej, wzrostowej korekty. Taki wariant wspiera miejsce, z którego odwrócił rynek, co widać bardzo dobrze na powyższych wykresach. Dla mnie obecne zachowanie kursu USD/CAD jest wystarczające, aby uznać ostatnie spadki za początek trwalszej tendencji osłabiania USD względem CAD. Potwierdzeniem takiego scenariusza byłoby pokonanie wsparcia na 1,3255, którego genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Dla mnie sygnały pro spadkowe będą aktualne dopóki nie wrócimy ponad 1,3350, lub 1,340, jeśli myślimy o inwestorach o dłuższym horyzoncie czasowym. W przypadku kontynuacji spadków kolejnych celów dla USD/CAD szukałbym w strefie 1,3075-1,2980, której genezę pokazałem na ostatnim z powyższych wykresów.
USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3255 1,3350 Istotny 1,3075 1,3400
Wybicie górą z formacji wyglądającej na klina korekcyjnego wyjaśniło sytuację na rynku GBP/USD, otwierając drogę do drugiej nogi średnioterminowej korekty. Tym samym ruch w dół trwający od 11 do 18 listopada był kompletną podfalą „B” większej struktury korekcyjnej, której oznaczenia pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Na tym samym wykresie (dane 1H) widzimy cele dla obecnych wzrostów. Moim zdaniem pierwsza ważna strefa oporów znajduje się już stosunkowo blisko, bo między 1,2810 a 1,2880. Jeśli rynek zdołałby te opory pokonać, to droga w kierunku kolejnych oporów rozciągających się między 1,2980 a 1,3110 mogłaby zostać otwarta. Moim zdanie w jednej z ww. stref duża struktura korekcyjna budująca się od 6 października powinna się zakończyć. W krótkim terminie najbliższym wsparciem są okolice 1,2565, jednak nie przewiduję aby poziom ten w najbliższych dniach był zagrożony.
GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2565 1,2810 Istotny 1,2470 1,3110
Spadki na rynku USD/JPY po świecy wysokiej fali na danych dziennych (patrz poprzedni raport tygodniowy) były tylko krótkotrwałe i środek minionego tygodnia na tej parze upłynął pod znakiem kontynuacji wzrostów. Końcówka tygodnia była jednak ponownie spadkowa, co na tygodniowych świecach spowodowało utworzenie formacji z małym białym korpusem i dość długimi cieniami. Moim zdaniem mamy więc ponowne zawahanie tego rynku, co biorąc pod uwagę skalą ostatniej zwyżki, oraz krótkoterminowy obraz indeksu dolara oraz indeksu jena, może doprowadzić do większej korekty. Najbliższe mechaniczne wsparcia znajdują się na 113,30 i ich pokonanie mogłoby otworzyć drogę do głębszych spadków. W takim przypadku pierwszych celów szukałbym w okolicach 111,55, gdzie biegnie jedna z wewnętrznych linii średnioterminowego kanału spadkowego. Linia ta w minionym tygodniu zatrzymała cofniecie na tym rynku, więc powinna również uaktywnić stronę popytową w przypadku głębszej korekty. Jeśli ww. poziom jednak by „poległ”, to cele na 109,30 byłyby możliwe do osiągnięcia. Genezę tego wsparcia pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Głębsze cofniecie jest moim zdaniem mało prawdopodobne. Z drugiej strony w przypadku kontynuacji wzrostów USD/JPY, kolejnych oporów szukałbym w okolicach 115,7, gdzie między innymi znajduje się 61 % zniesienie średnioterminowej struktury spadkowej.
USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 113,30 114,80 Istotny 111,55 115,70