Raport Tygodniowy - waluty świat

EUR/USD


Ponad 250 pipsowym wzrostem zakończył się miniony tydzień na rynku EUR/USD, a konsekwencją tego ruchu było pokonanie ważnych oporów kończących się w okolicach 1,2840. Tak jak pisałem w poprzednich raportach pokonanie tych oporów będzie poważnym, technicznym sygnałem zakończenia budującej się od połowy września korekty spadkowej na rynku eurodolara. Tym samym wygląda na to, że od dna z 13 listopada zaczęła się budować nowa sekwencja wzrostowa, która moim zdaniem będzie analogiczna pod względem stopnia, a być może i zasięgu do ruchu z okresu lipiec – wrzesień 2012. Przy takich założeniach w średnim horyzoncie czasowym kurs EUR/USD powinien co najmniej dotrzeć do okolic 1,3350, a w wariancie optymistycznym nawet do okolic 1,38. Po drodze jest oczywiście wiele przeszkód, czytaj oporów, które powinny generować większe czy mniejsze korekty na tym rynku. Najbliższe takie opory, a konkretnie ich dolna część, były testowane pod koniec ostatniej sesji minionego tygodnia. Strefa ta rozciąga się od 1,2970 do 1,3040, a jej geneza została pokazana na drugim z powyższych wykresów. Moim zdaniem strefa ta powinna wywołać jakąś korektę na tym rynku, jednak patrząc na strukturę ostatnich fal wzrostowych wydaje się, iż stanie się to raczej po teście jej górnych partii, który może mieć miejsce już na sesji poniedziałkowej. Moim zdaniem na obecnym etapie nie ma technicznych sygnałów sugerujących zejście tego rynku poniżej 1,290, gdzie moim zdaniem znajdują się najbliższe wsparcia. Modelowo, większą korektę powinniśmy zobaczyć dopiero po teście okolic 1,31, gdzie znajduje się dolna część bardzo ważnej, średnioterminowej strefy oporów, którą widać na obydwu załączonych wykresach.

EUR/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,2900


1,3030

Istotny


1,2870


1,3100

USD/CHF



Dynamiczny ruch w dół kurs USD/CHF, który oglądaliśmy w minionym tygodniu sugeruje moim zdaniem, że najwyższy punkt budującej się od połowy września konsolidacji mogącej być formacją poziomego trójkąta rozszerzającego, został osiągnięty 13 listopada br.. Przy takich założeniach celem dla kursu USD/CHF w perspektywie kilku, kilkunastu dni powinny być okolice 0,9175, gdzie znajduje się dolne ograniczenie tej formacji (patrz drugi z powyższych wykresów). Od tego poziomu powinniśmy zobaczyć dość wyraźne odreagowanie, po którym jednak kolejny, tym razem skuteczny atak na dolne ograniczenie tego trójkąta powinien mieć miejsce. Taki scenariusz zakłada, że ów trójkąt jest korektą budującej się od 24 lipca do 14 września sekwencji spadkowej, a po zakończeniu tej korekty (wybicie z trójkąta) trend osłabiania dolara względem franka będzie kontynuowany. W krótkim terminie (patrz drugi z powyższych wykresów) kurs USD/CHF dotarł do okolic wsparć usytuowanych na 0,9275 i próbuje zbudować jakąś korektę. Struktura ostatniej fali w dół nie jest jednak moim zdaniem wypełniona, a to oznacza, ze modelowo ta korekta powinna być bardziej płytka i krótka, aniżeli głęboka. Pomimo krótkoterminowego, wskaźnikowego wyprzedania nie sądzę aby rynek był w stanie w ciągu najbliższych 2-3 dni osiągnąć czy przełamać poziom 0,9350, gdzie widzę najbliższe, lokalne opory.

USD/CHF


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


0,9275


0,9350

Istotny


0,9175


0,9380
GBP/USD



Dynamiczne odbicie od wskazywanych w poprzednich raportach wsparć oglądaliśmy w minionym tygodniu na rynku GBP/USD, a skala tego ruchu sugeruje, że faza spadkowa średnioterminowej korekty budującej się od września br. uległa już wypełnieniu. Przy takich założeniach celem dla tej pary powinny być obecnie okolice 1,6090, gdzie biegnie linia ograniczająca od góry kanał spadkowy czyli de facto formację, której postać przybrała średnioterminowa korekta. Oczywiście wybicie górą z tego kanału będzie sygnałem do ruchu w kierunku co najmniej 1,63 GBP/USD, gdzie znajdują się pierwsze, bardzo ważne opory. Genezę tego oporu widać dokładnie na drugim z powyższych wykresów.

Wracając do obrazu krótkoterminowego należy się zastanowić czy wybicie z ww. kanału górą (scenariusz preferowany) nastąpi przy pierwszym podejściu ? Jak wynika z mojego doświadczenia zazwyczaj przed takim wybiciem widzimy wyraźne ruchy korekcyjne i takiego też wariantu można się i na tym rynku spodziewać. Moim zdaniem takie cofnięcie (po teście górnego ograniczenia kanału) może się zatrzymać w okolicach 1,600 w scenariuszu optymistycznym lub w okolicach 1,5950 w wariancie pesymistycznym.

GBP/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,6000


1,6090

Istotny


1,5950


1,6300

USD/JPY



Pokonanie istotnych oporów znajdujących się w okolicach 81,50 przez kurs USD/JPY, ale również wybicie dołem ze średnioterminowej formacji odwrócenia na wykresie indeksu reprezentującego siłę jena, to dwa główne wydarzenia minionego tygodnia, które powinny wpływać na dalszy trend omawianej pary. Jak widać na załączonych wykresach, celem dla tego rynku w perspektywie średnioterminowej powinny być okolice 85,50-86, jednak do tego jest jeszcze dość daleko. Póki co rynek ten po teście okolic 82,77, gdzie znajdował się drugorzędny opór wszedł w korektę, która ma lokalny charakter. Moim zdaniem taka interpretacja (lokalny charakter) będzie obowiązująca, dopóki nie zejdziemy poniżej 82,0, gdzie usytuowane są najbliższe wsparcia. To wsparcie było w miniony piątek testowane i jak widać na drugim wykresie uaktywniło ono kupujących, a tym samym droga do kontynuacji wzrostów nie została zamknięta. Jeśli trend umacniania dolara względem jena będzie z początkiem nadchodzącego tygodnia kontynuowany, to celem dla budującej się od 16 listopada fali powinny być okolice 83,45. Na tym poziomie biegnie jedna z wewnętrznych linii średnioterminowego kanału wzrostowego (patrz drugi z powyższych wykresów) i jej test może wywołać nieco większą czy dłuższą w czasie korektę na tym rynku. W przypadku rozpoczęcia nowego tygodnia od spadków (co nie jest wariantem preferowanym) celem dla omawianej pary może być dość szeroka strefa wsparć rozciągająca się między 81,50 a 80,60 (patrz wykres 1H), której pokonanie z obecnej perspektywy wydaje się mało prawdopodobne.

USD/JPY


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


82,00


82,76

Istotny


81,50


83,45

Tomasz Marek