Raport Tygodniowy - waluty świat

EUR/USD





Test wyznaczonych w poprzednim raporcie tygodniowym oporów i wyraźne odbicie od nich z przełamaniem ostatnich minimów, to najkrótszy opis zachowania kursu eurodolara z ostatnich sesji. Tym samym wariant z trójkątem, o którym wspominałem w poprzednich raportach przestała być aktualny, a w grze pozostała średnioterminowa formacja flagi. Modelowe ograniczenia tej formacji w ujęciu średnioterminowym zostały pokazane na pierwszym z powyższych wykresów. Jeśli wariant z flagą ma być realizowany to celem dla omawianego rynku powinny być okolice 1,2770, gdzie obecnie biegnie linia ograniczająca tą formację od dołu. Czy są szanse na głębsze cofnięcie tego rynku ? Teoretycznie tak, gdyż od szczytów z połowy września może się budować np. korekta płaska nieregularna (3-3-5), a to w naszym przypadku mogłoby oznaczać zejście nawet do okolic 1,2450. Ze względu na układ średnioterminowych cykli wariant ten jest jednak moim zdaniem mniej prawdopodobny. Poziom obrony, który de facto rozdzielałby opisane wyżej scenariusze ustawiłbym na 1,2737, gdzie znajduje się 38 % zniesienie budującej się od lipca do września sekwencji wzrostowej. Co byłoby sygnałem pro wzrostowym dla tego rynku ? Z obecnych poziomów cenowych powrót ponad 1,2913, gdzie znajdują się najbliższe, ważne opory, które pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Taki ruch nie jest jednak zbyt mocno prawdopodobny. Moim zdaniem modelowym sygnałem odwrócenia byłoby szybkie przetestowanie okolic 1,2770 i dynamiczne odbicie w postaci lokalnego impulsu w górę. Wydaje się jednak, iż taki scenariusz jest realny w drugiej części nadchodzącego tygodnia.

EUR/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,2770


1,2890

Istotny


1,2737


1,2913

USD/CHF








Wariant ze średnioterminową konsolidacją jest z dużym prawdopodobieństwem realizowany na rynku USD/CHF i jeśli taka teza jest prawdziwa, to obecnie bylibyśmy w jej mocno zaawansowanej podfali „c” (patrz drugi z powyższych wykresów). Modelowym zasięgiem tej podfali byłaby strefa 0,9430-0,9460, a tym samym miejsca na dalszą zwyżkę kursu omawianej pary nie byłoby już zbyt dużo. Podobnie jak to ma miejsce na rynku eurodolara, również na USD/CHF konsolidacja to nie jedyny z możliwych scenariuszy, dlatego też wyraźne pokonanie 0,9460 sugerowałoby scenariusz z korektą płaską rozszerzoną, a wówczas ruch do strefy 0,96-0,97 byłby możliwy. Na obecnym etapie nie jest to jednak scenariusz przeze mnie preferowany. Co zatem potwierdziłoby wariant ze średnioterminową konsolidacją ? Moim zdaniem test ww. oporów i dynamiczne odbicie od nich, najlepiej lokalnym impulsem spadkowym. Jeśli tak się stanie to dotarcie do okolic 0,93 byłoby dla mnie sygnałem, że konsolidacja powili się wypełnia, a wówczas zapewne w perspektywie kilku, góra kilkunastu sesji zobaczylibyśmy próby wybicia z niej dołem.

USD/CHF


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


0,9280


0,9430

Istotny


0,9188


0,9460
GBP/USD





Festiwal dziwnych ruchów jest kontynuowany na rynku GBP/USD, a tym dziwnym ruchem było w minionym tygodniu wybicie ze średnioterminowej konsolidacji górą, a następnie dynamiczny powrót do jej wnętrz, który poprzedni pro wzrostowy sygnał zanegował. Tym samym zapewne trend boczny będzie na tym rynku kontynuowany, choć na obecnym etapie trudno wskazać jego czytelne ograniczenia. Jakimś rozwiązaniem służącym do wskazania najbliższych wsparć czy oporów jest zastosowanie kanału regresji liniowej, który pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Przy takim podejściu najbliższym oporem są okolice 1,6130, a ważnym wsparciem poziom 1,5835. Najbliższe jednak wsparcia usytuowane są w okolicach 1,600-1,5980, a to oznacza, iż na początku nadchodzącego tygodnia jakieś ruchy korekcyjne (wzrostowe) są wysoce prawdopodobne. W dalszym ciągu jednak podtrzymuję tezę z ostatniego raportu tygodniowego, że inwestorzy szukający klarownych sygnałów powinni póki co od tej pary trzymać się z daleka.

GBP/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,5980


1,6130

Istotny


1,5835


1,6130

USD/JPY



Korekta spadkowa rozpoczęta 26 października miała jednak trzy fazy, a to oznacza, iż była typowym zygzakiem. Jego zakończenie miało miejsce 30 października i przez kolejne dni oglądaliśmy wyraźne umacnianie dolara względem jena. W miniony piątek został ustanowiony nowy, średnioterminowy szczyt i jednocześnie zostało osiągnięte dolne ograniczenie dość szerokiej strefy oporów rozciągającej się między 80,60 a 81,50. Jeśli chodzi o strukturę budujących się przez ostatnie tygodnie wzrostów, to wydaje się, że sekwencja trwająca od 28 września ulega właśnie wypełnieniu, a to może oznaczać, że inwestorzy krótkoterminowi, pozycyjni i być może średnioterminowi mogą obecnie skłaniać się do ograniczenia aktywności po długiej stronie rynku. Dlaczego ? Gdyż teoretycznie na omawianym rynku może się wkrótce pojawić dłuższa, spadkowa korekta, której celem mogłaby być strefa 79,50-79,0. Moim zdaniem maksymalny zasięg obecnej fali w górę to okolice 81,30, a to czyni stosunek średnioterminowy potencjał / średnioterminowe ryzyko niezbyt atrakcyjnym. W dłuższym terminie jednak sygnały pro wzrostowe są cały czas dominujące, a to oznacza, że ruch w kierunku 85 w perspektywie kilku miesięcy jest na tym rynku możliwy.

USD/JPY


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


80,08


81,30

Istotny


79,30


81,50

Tomasz Marek