- We wtorek 30 stycznia, po dzwonku, Microsoft (NASDAQ:MSFT) opublikuje swoje kolejne wyniki kwartalne.
- Firma nie ma miejsca na błędy, biorąc pod uwagę, że jej cena akcji właśnie osiągnęła nowy rekord.
- Jakie są konsensusowe prognozy i na co powinniśmy zwrócić uwagę?
- InvestingPro i ProTips mogą pomóc w szybkiej analizie profilu akcji przed publikacją wyników! Skorzystaj z wyjątkowej promocji jeszcze przez kilka dni - więcej szczegółów na dole artykułu
- ProPicks: zarządzane przez sztuczną inteligencję portfele akcji o sprawdzonej wydajności.
- ProTips: przystępne informacje upraszczające masę złożonych danych finansowych do kilku słów.
- Zaawansowany screener akcji: Wyszukaj najlepsze akcje zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, biorąc pod uwagę setki wskaźników finansowych.
- Historyczne dane finansowe dla tysięcy akcji: Aby umożliwić profesjonalistom analizy fundamentalnej samodzielne zagłębienie się we wszystkie szczegóły.
- I wiele innych usług, nie wspominając o tych, które planujemy dodać w najbliższej przyszłości!
Po niedawnym wyprzedzeniu Apple (NASDAQ:AAPL), aby stać się (tymczasowo) największą firmą na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Spółka Microsoft osiągnęła w środę kolejny kluczowy kamień milowy; jej wartość przekroczyła 3 000 miliardów dolarów po raz pierwszy w swojej historii, z akcjami osiągającymi rekordowy poziom 402,56 USD.
Co więcej, od początku 2024 r. cena akcji zyskała już ponad 7,6%.
W tym kontekście tym niecierpliwiej wyczekiwane są wyniki za ostatni kwartał 2023 r., które mają zostać opublikowane w najbliższy wtorek po zamknięciu rynku. Inwestorzy będą chcieli zobaczyć, czy uzasadnią one wysoką wycenę akcji, czy też wręcz przeciwnie, wywołają korektę.
-----------------------------------
Jakie akcje będą zyskiwać w 2024? Sięgnij po gotowe strategie i wybierz w 5 minut akcje z wysokim upsidem!
Dostępne na InvestingPro i ProPicks.Teraz z rabatem do 50% ! UWAGA! Tylko teraz DODATKOWE 10% rabatu na na subskrypcję roczną InvestingPro z kodem 1PROM23. (Kod jest już wliczony jeśli klikniesz w ten link)
Zobacz tutoriale InvestingPro i ProPicks na naszym kanale Youtube
-----------------------------------
W tym artykule przyjrzymy się prognozom dla tych wyników, a także perspektywom dla akcji Microsoftu, nie zapominając o zbadaniu ich mocnych i słabych stron dzięki ProTips, usłudze zarezerwowanej dla subskrybentów InvestingPro, która podsumowuje masę danych finansowych dostępnych dla każdej akcji w formie listy kluczowych mocnych i słabych stron.
Microsoft nie ma miejsca na błędy w swoich wynikach, po ustanowieniu nowego rekordu wszech czasów
Microsoft jest jednym z "Siedmiu wspaniałych", czyli technologicznych behemotów, które w ubiegłym roku wywindowały indeksy giełdowe, a swój wzrost w ostatnich miesiącach w dużej mierze zawdzięcza wysiłkom w zakresie sztucznej inteligencji.
W szczególności, Microsoft jest pierwszym inwestorem w startupie AI OpenAI, który stoi za ChatGPT, dając Microsoft wizerunek firmy przodującej na polu AI w porównaniu z młodszymi rywalami, takimi jak Google (NASDAQ:GOOGL) i Meta (NASDAQ:META).
Ponadto, firma ogłosiła szereg innowacji związanych ze sztuczną inteligencją dla swoich podstawowych produktów, w tym dodanie cyfrowego asystenta AI o nazwie Copilot do przeglądarki internetowej Edge i oprogramowania Office.
Firma, która jest drugim, co do wielkości dostawcą chmury obliczeniowej, opracowuje również własne chipy obsługujące sztuczną inteligencję, intensyfikując swoją walkę z Amazon (NASDAQ:AMZN) i Google na rynku centrów danych.
Komentarze firmy na temat integracji sztucznej inteligencji i jej planów w tym obszarze będą, zatem czymś, co należy uważnie obserwować w przyszłotygodniowej publikacji wyników.
Ważne będzie również przyjrzenie się wzrostowi Azure, działu chmury firmy, który był szczególnie mocnym segmentem w ostatnim kwartale i który przyczynia się do zysków firmy bardziej niż proporcjonalnie do jej znaczenia w przychodach.
Kolejnym punktem, na którego szczegóły czekają inwestorzy, jest integracja Activision. Jest to największa akwizycja Microsoft w historii i choć z finansowego punktu widzenia nie jest zbyt znacząca, inwestorzy będą nieco spokojniejsi, jeśli firma wyśle sygnał, że wszystko idzie dobrze.
ProTips Investing Pro przygląda się mocnym i słabym stronom spółki Microsoft
Zanim przyjrzymy się konsensusowi prognoz w zakresie przyszłotygodniowych wyników oraz celom analityków i modelom wyceny akcji MSFT, chcielibyśmy przyjrzeć się profilowi Microsoft z pomocą wspomnianej wyżej usługi ProTips.
Jeśli chodzi o słabe strony, ProTips mówi nam, że akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności EBIT, przewyższając większość swoich odpowiedników pod tym względem.
To samo dotyczy wielokrotności zysków, która jest również uznawana za wysoką i znacznie wyprzedza inne spółki.
Jeśli chodzi o mocne strony akcji, ProTips mówi nam, w szczególności, że przepływy pieniężne mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek.
Kolejnym kluczowym punktem jest pozytywna rentowność spółki w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Podsumowując, ProTips sugerują, że chociaż Microsoft jest solidną i rentowną spółką, jej obecna wycena prawdopodobnie nie jest idealna do zakupu.
Jakie są konsensusowe prognozy dla EPS i sprzedaży w nadchodzących wynikach?
Jeśli chodzi o konsensus prognoz, analitycy spodziewają się EPS średnio na poziomie 2,76 USD, co oznacza spadek z 2,99 USD w poprzednim kwartale, ale o 19% więcej niż w tym samym kwartale ubiegłego roku.
Jeśli chodzi o sprzedaż, analitycy przewidują, że wyniesie ona 61,095 mld USD, co oznacza wzrost o 8,1% w porównaniu z poprzednim kwartałem i wzrost o 15,8% rok do roku.
Warto również zauważyć, że Microsoft przebił oczekiwania pod względem EPS i sprzedaży przez ostatnie trzy kwartały z rzędu i tylko raz w ciągu ostatnich 8 kwartałów odnotował EPS poniżej konsensusu.
Nie jest zatem wykluczone, że spółce po raz kolejny uda się przebić konsensus w wynikach spodziewanych w przyszłym tygodniu.
Wycena i prognozy analityków dla akcji MSFT
W temacie modeli wyceny należy zauważyć, że wskazują one, iż akcje Microsoft są obecnie prawidłowo wyceniane. Rzeczywiście, wartość godziwa InvestingPro, która syntetyzuje 14 uznanych modeli finansowych, wynosi 352,22 USD, czyli o 12,5% niżej niż środowa cena zamknięcia.
Z drugiej strony, analitycy są bardziej optymistyczni, prognozując średnio wzrost do 424,92 USD w ciągu 12 miesięcy, co stanowi skromny potencjał wzrostu wynoszący 5,55%.
Podsumowanie
Wysoka wycena Microsoftu, podkreślona przez ProTips i wartość godziwą InvestingPro, oznacza, że przyszłotygodniowa publikacja wyników stanowi poważne ryzyko. Biorąc pod uwagę ostatnie wzrosty akcji i symboliczne kamienie milowe, które zostały przekroczone, firma nie ma miejsca błędy, a najmniejsze rozczarowanie może doprowadzić do gwałtownej korekty ceny akcji. Z drugiej strony, spółka Microsoft prawdopodobnie będzie musiała znacznie przekroczyć oczekiwania, aby cena akcji wyraźnie wzrosła, ponieważ już znacznie wzrosła w oczekiwaniu na to wydarzenie.
***
Skorzystaj z naszej platformy InvestingPro zawierającej strategie giełdowe i analizy fundamentalne po obniżonej cenie jeszcze przez kilka dni, z rabatem do 50% z okazji Nowego Roku! Będziesz mógł dowiedzieć się, które akcje kupić, a które sprzedać, aby osiągnąć lepsze wyniki na rynku i zwiększyć swoje inwestycje, dzięki wielu ekskluzywnym narzędziom: