Paniczna wyprzedaż złota prawdopodobnie zostanie wznowiona poniżej 1 947 USD

Kiedy w dniu 4 maja 2023 r. pisałem swoją ostatnią analizę, gold bugi nie były przygotowane na to by uwierzyć, że ceny złota będą miały chwilę wytchnienia. Jednak ten dzień był pierwszą oznaką zbliżającego się szybkiego upadku.

W dniu 5 maja dzienna świeca utworzona przez kontrakty terminowe na złocie potwierdziła ten gwałtowny spadek po wyczerpującej świecy utworzonej w dniu 4 maja. W rezultacie cena nadal spadała przez cały tydzień.

Kontrakty terminowe na złoto starały się obronić początkowe wsparcie na poziomie 2002 USD, aż do 15 maja obracając się w wąskim przedziale w związku z gwałtownym wzrostem obaw o pułap zadłużenia. Jednak 16 maja wzrost presji sprzedaży doprowadził do załamania poniżej 18 DMA, które tego dnia wynosiło 2 014 USD.

Od tego czasu kontrakty terminowe na złoto próbowały obronić natychmiastowe wsparcie na poziomie 1 958 USD podczas, gdy ustawodawcy walczyli o przełom w rozmowach o pułapie zadłużenia. Ta sytuacja - pojawiająca się po raz pierwszy od ponad czterech dekad - wzbudziła obawy o potencjalną niewypłacalność Stanów Zjednoczonych.

Przewodniczący Izby Reprezentantów - Kevin McCarthy stwierdził, że jest mu nie po drodze z prezydentem Joe Bidenem, a ich poglądy pozostają „mocno rozbieżne” w niektórych kwestiach utrudniając postęp w porozumieniu w sprawie podniesienia pułapu zadłużenia. McCarthy wyraził jednak nadzieję na jakieś postępy w rozmowach podczas środowego spotkania.

Impas w sprawie porozumienia w sprawie limitu zadłużenia niebezpiecznie zbliża Stany Zjednoczone do pierwszej niewypłacalności od 1979 r. Sekretarz skarbu Janet Yellen ostrzegała wcześniej, że do 1 czerwca w skarbcu USA może zabraknąć pieniędzy.

Obawy o niewypłacalność negatywnie wpłynęły na nastroje inwestorów przyćmiewając oznaki, że Fed może wstrzymać podwyżki stóp procentowych w czerwcu.

Gold Futures Daily Chart

Z technicznego punktu widzenia, wykres dzienny ujawnia słabość wraz z utworzeniem niedźwiedziego crossoveru, gdy 9 DMA przekroczyło poniżej 18 DMA. Kontrakty terminowe na złoto są obecnie notowane poniżej 9 DMA co sugeruje, że silniejszy spadek jest jak najbardziej prawdopodobny, jeśli znaczące wsparcie na poziomie 1 947 USD nie zostanie utrzymane.

Gold Futures Weekly Chart

Na wykresie tygodniowym kontrakty terminowe na złoto utworzyły od początku miesiąca cztery kolejne niedźwiedzie tygodniowe świece. Handel poniżej 9 DMA wskazuje na rosnącą presję sprzedaży poniżej 1 992 USD.

Jeśli kontrakty terminowe na złoto nie zdołają obronić znaczącego wsparcia na 18 DMA - obecnie na poziomie 1040 USD do końca tego tygodnia - w przyszłym tygodniu może dojść do paniki. W takim przypadku niedźwiedzie złota mogą celować w kolejne znaczące wsparcie przy 200 DMA, które obecnie wynosi 1 776 USD.

Zastrzeżenie: Autor niniejszej analizy może, ale nie musi zajmować jakiejkolwiek pozycji w kontraktach terminowych na złoto. Czytelnicy mogą zająć dowolną długą lub krótką pozycję tradingową na własne ryzyko.