Obraz w skali makro

Euro umocniło się w stosunku do dolara po raz pierwszy od zeszłego czwartku, kiedy to wspólna waluta na krótko znalazła się na najniższym poziomie od ośmiu tygodni. Korona norweska odzyskała straty w stosunku do dolara wraz ze wzrostem inflacji cen konsumpcyjnych w Norwegii w zeszłym miesiącu. Dolar australijski osłabił się jeszcze bardziej we wtorek, kiedy to raport NAB-u (National Australia Bank) na temat zaufania i warunków w biznesie wykazał, że wysoki kurs wymiany AUD ma wpływ na perspektywy biznesowe. Waluty rynków wschodzących spadły na skutek tajfunu, który przetoczył się przez Filipiny. Dolar utrzymał presję na notowaniach azjatyckich walut rynków wschodzących, co odzwierciedla obawy o odpływ kapitału i spadek apetytu na aktywa rynków wschodzących. Rosyjski rubel spadł do najniższego poziomu od dwóch miesięcy. Brytyjski wskaźnik RICS wzrósł do 57%, z 53% w poprzednim miesiącu. Głównym wydarzeniem na rynku funta w tym tygodniu będzie wydanie raportu inflacyjnego Banku Anglii, którego publikacja przewidziana jest na środę. Dolar kanadyjski wzrósł po publikacji danych, które przekroczyły prognozy ekonomistów w zeszłym tygodniu. Raport przewidziany na bieżący tydzień ma pokazać wzrost cen mieszkań w Kanadzie we wrześniu. Azjatyckie akcje spadły we wtorek, uwaga rynku skupi się na szczegółach spotkania przywódców chińskich, którzy zajmują się ustalaniem polityki na następne dziesięciolecie.

Ceny złota nieznacznie spadły na początku dzisiejszej azjatyckiej sesji, kontynuując spadek zanotowany w ciągu nocy. Ceny ropy naftowej spadły na początku azjatyckiego handlu we wtorek, tracąc część zysków uzyskanych w ciągu nocy w wyniku braku porozumienia odnośnie programu nuklearnego Teheranu pomiędzy Iranem a Zachodem.

Dzisiejszy dzień to dzień odczytów CPI. Poznamy finalne dane dla Francji, Niemiec i strefy euro za październik; jak zwykle prognozy są takie same jak wstępne odczyty. CPI w Szwecji w tym samym miesiącu wg prognoz ma wzrosnąć o 0,1% m/m, co oznacza spowolnienie z 0,4% w ujęciu miesięcznym we wrześniu. W Wielkiej Brytanii, opublikowane zostaną indeksy CPI i PPI za wrzesień. CPI ma wynieść 0,3% w ujęciu miesięcznym, co oznacza spowolnienia z 0,4% m/m we wrześniu, co sprawi, że roczny odczyt spadnie nieco do 2,5% z 2,7%. Czyli wciąż znacznie powyżej poziomu docelowego Banku Anglii w wysokości 2%, jednak kierunek zmian tego odczytu jest zdecydowanie prawidłowy. PPI pozostanie na niezmienionym poziomie w ujęciu miesięcznym w październiku ( po skromnym spadku o 0,1% we wrześniu). W nocy poznamy japońskie zamówienia na maszyny za wrzesień - konsensus zakłada spadek o 1,8% w ujęciu miesięcznym wobec +5,4% m/m w sierpniu. W Australii wydany zostanie indeks zaufania konsumentów Westpac (brak dostępnych prognoz). Jeśli chodzi o przemówienia, Członek Fed-u Kocherlakota wypowie się na temat polityki monetarnej oraz odpowie na pytania po przemówieniu. 17 października powiedział, że urzędnicy powinni zrobić wszystko w celu polepszenia sytuacji na rynku pracy i utrzymania inflacji blisko 2%, w tym rozważyć możliwość wprowadzenia pakietu stymulacyjnego. Reprezentant Fed-u, Lockhart wypowie się na temat gospodarki. 8 listopada powiedział, że Fed rozważy rozpoczęcie "zawężania" w przyszłym miesiącu w ramach kolejnego spotkania rady polityki pieniężnej. Nowotny z EBC wypowie się na temat polityki pieniężnej i weźmie udział w panelu dyskusyjnym, podczas gdy członek EBC, Asmussen przemówi na europejskiej konferencji zorganizowanej przez UBS.

EUR/USD

• Kurs EUR/USD wzrósł podczas wczorajszej sesji, jednak rajd eurodolara zatrzymał się na górnej granicy kanału spadkowego. Podczas porannych godzin europejskiej sesji, kurs ponownie testuje tą granicę i wybicie w górę potwierdziłoby, że trend spadkowy zwalnia tempo - na co wskazuje pozytywna dywergencja pomiędzy obu oscylatorami i kursem. Jednak, ogólna perspektywa dla pary pozostaje negatywna, ponieważ nadal mamy do czynienia z trendem spadkowym i niedźwiedzim crossoverem średnich ruchomych.

• Wsparcie: 1,3321 (S1), 1,3240 (S2), 1,3115 (S3)

• Opór: 1,3467 (R1), 1,3545 (R2), 1,3644 (R3).

USD/JPY


• Kurs pary USD/JPY znacznie wzrósł i przełamał barierę w wysokości 99,00 (zniesienie całej poprzedniej fali spadkowej tego samego stopnia). Obecnie para testuje przeszkodę na poziomie 99,60 (R1), przy czym wybicie w górę skieruje bitwę w okolice kluczowego poziomu oporu na 100,00 (R2). Niemniej jednak, przed ponownym zwycięstwem byków, spodziewam się fali korekcyjnej w kierunku poziomu wsparcia na 99,00 (S1), ponieważ para odeszła od swojej niebieskiej linii wsparcia. Na wykresie dziennym, kurs oscyluje powyżej górnej granicy symetrycznej formacji trójkąta, co wskazuje na silniejsze momentum w ciągu najbliższych kilku tygodni.

• Wsparcie: 99,00 (S1), 98,00 (S2), 97,50 (S3)

• Opór: 99,60 (R1), 100,00 (R2), 100,60 (R3).

EUR/GBP


• Kurs pary EUR/GBP przełamał powyżej górnej granicy kanału spadkowego, a następnie wzrósł. Para zatrzymała się na poziomie oporu na 0,8399 (R1), a następnie nieco spadła. Wyraźne przełamanie tej bariery powinno spowodować ruch w kierunku następnego poziomu oporu na 0,8448 (R2). Oba wskaźniki trendu potwierdzają kontynuację zwyżki, ponieważ MACD znajduje się powyżej swojej linii spustowej - gotowy do wejścia w pozytywne terytorium - a RSI podąża swoją ścieżką wzrostową.

• Wsparcie: 0,8339 (S1), 0,8300 (S2), 0,8273 (S3)

• Opór: 0,8399 (R1), 0,8448 (R2), 0,8476 (R3).

Złoto


• Notowania złota nadal spadają podążając wzdłuż dolnego ograniczenia kanału oznaczonego na fioletowo. W chwili pisania tego komentarza cena złota znajduje się nieco powyżej poziomu wsparcia na 1269 (S1). Jednakże, ponieważ RSI wskazuje na wyprzedanie i MACD, choć w niedźwiedzim terytorium, wydaje się gotowy do przecięcia powyżej swojej linii sygnalnej, nie należy wykluczać wystąpienia fali wzrostowej.

• Wsparcie: 1269 (S1), 1251 (S2), 1221 (S3)

• Opór: 1290 (R1), 1305 (R2), 1320 (R3).

Ropa naftowa


• Notowania ropy WTI poruszały się w trendzie bocznym oscylując pomiędzy poziomem wsparcia na 93,61 (S1) i oporem w okolicy 96,00 (R1). Moim zdaniem, ogólny trend na notowaniach ropy jest spadkowy, ponieważ kurs nadal oscyluje w obrębie niebieskiego kanału zniżkowego i 50-okresowa średnia ruchoma znajduje się poniżej 200-okresowej średniej kroczącej. Jednak pozytywna dywergencja pomiędzy MACD i kursem wskazuje, że trend spadkowy traci impet. RSI porusza się w górę, więc możemy się spodziewać wzrostu ceny i ponownego naruszenia poziomu 96,00 (R1).

• Wsparcie: 93,61 (S1), 91,22 (S2), 89,32 (S3)

• Opór: 96,00 (R1), 98,81 (R2), 101,00 (R3).

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty


MARKETS SUMMARY


Marshall Gittler