Obraz w skali makro

Przed nami znaczący tydzień na rynkach finansowych. W bieżącym tygodniu zaplanowano posiedzenia banków centralnych oraz publikację kluczowych danych ekonomicznych. Wszystko wskazuje na to, że fundamenty zdominują czynniki techniczne. W związku z posiedzeniem Fed-u, które odbędzie się w tym tygodniu oraz wydaniem danych gospodarczych, inwestorzy zwiększyli swoją aktywność na rynkach walutowych.

We wtorek rozpocznie się dwudniowe spotkanie Rezerwy Federalnej. Ich celem będzie ocena niejednoznacznych danych makro oraz podjęcie decyzji odnośnie rozpoczęcia ograniczania zakupów obligacji we wrześniu. 31 lipca poznamy dane o PKB za drugi kwartał, podczas gdy dane o zatrudnieniu zostaną ogłoszone 2 sierpnia. USD znajduje się pod presją z powodu zbliżającego się posiedzenia Fed i wydania kluczowego amerykańskiego raportu o zatrudnieniu.

W czwartek ujawnione zostaną dane produkcyjne z całego świata, począwszy od oficjalnego odczytu indeksu PMI z Chin. Chiny zmagają się ze spowolnieniem tempa wzrostu gospodarczego, co stanowi presję dla rynku towarów, jednak straty zostały ograniczone przez spadek kursu dolara. Chiny rozpoczną kontrolę długu rządowego w celu oceny ogólnego stanu długu publicznego i kondycji systemu finansowego.

Kiepskie wiadomości gospodarcze z Chin spowodowały wzrost kursu jena do poziomu jednomiesięcznych maksimów wobec dolara. W tym tygodniu poznamy wartość indeksu Topix za pierwszy kwartał.

Na bieżący tydzień zaplanowane są także posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej Europejskiego Banku Centralnego i Banku Anglii (oczekuje się utrzymania luźnej polityki).

EUR/USD
• Para EUR/USD pozostaje w krótkoterminowym trendzie zwyżkowym i osiągnęła ważny obszar w rejonie 1,325. Kurs pozostaje powyżej zarówno 20-, jak i 200-okresowej średniej ruchomej. Jeśli chodzi o perspektywę długoterminową (dzienną, tygodniową), EUR/USD pozostaje w zakresie wahań pomiędzy 1,3415 i 1,275.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się w obszarze 1,325 (poprzedni opór), na poziomie 1,316 (61,8% zniesienie Fibonacciego) oraz psychologicznym poziomie 1,30.

• Opór: Po udanej penetracji obszaru 1,325 prawdopodobnie dojdzie do ruchu w kierunku 1,3415.

USD/JPY

• Para USD/JPY kontynuowała swój trend spadkowy po penetracji piątkowej symetrycznej formacji trójkąta, a podczas ostatnich godzin handlu zeszłego tygodnia udało jej się naruszyć istotny poziom wsparcia na 98,65 (również 38,2% poziom zniesienia Fibonacciego poprzedniego ruchu wzrostowego). W nocy cena osiągnęła 50% poziomu Fibonacciego na 97,65. Co więcej, 20-okresowa średnia ruchoma zakończyła tworzenie formacji "krzyża śmierci" przez skrzyżowanie poniżej 200-okresowej średniej kroczącej, potwierdzając niedźwiedzią perspektywę dla USD/JPY.

• Wsparcie: Para obecnie testuje 50% poziom wsparcia Fibonacciego na 97,65. Jeśli USDJPY uda się przełamać poniżej tego poziomu, kolejny ważny obszar wsparcia znajduje się w rejonie 96,97-96,74 (61,8% zniesienia) i 93,77.

• Opór: Piątkowe wsparcie na 98,25 stało się obszarem oporu. Kolejne punkty oporu znajdują się na poziomach 100,80 oraz 101,5.

AUD/USD

• Wygląda na to, że mamy do czynienia z konsolidacją na AUD/USD w formacji trójkąta zwyżkującego (oznaczony na niebiesko) w krótkim terminie (wykres 4h), co sygnalizuje możliwą korektę długoterminowego trendu spadkowego (wykres dzienny). Jak można zaobserwować, kurs znajduje się w pobliżu poziomu oporu 0,9293 i jest gotowy do ponownego przetestowania go. Jak widać na wykresie, cena wybiła powyżej 20-okresowej średniej kroczącej, jednak nadal oscyluje poniżej 200-okresowej średniej ruchomej, która odpowiada wcześniej wspomnianemu poziomowi oporu. Wybicie w górę od tego poziomu może mieć duże znaczenie.

• Wsparcie: Wsparcie leży w okolicy 0,9136 oraz 0,9011.

• Opór: Potwierdzone wybicie powyżej punktu oporu 0,9293 powinno doprowadzić AUDUSD w kierunku kolejnych poziomów oporu na 0,9380, 0,9607 (38,2%) i 0,9780 (50%).

USD/CAD

• USD/CAD nadal oscyluje w obrębie krótkoterminowego trendu spadkowego, pozostając poniżej zarówno 20-, jak i 200-okresowej średniej ruchomej. Na wykresie dziennym kurs osiągnął linię trendu, która potencjalnie może stanowić wsparcie i odwrócenie trendu spadkowego (zaznaczono na niebiesko). Z drugiej strony, wybicie w dół powinno doprowadzić parę do dalszego spadku.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia leżą w okolicy 1,023 i 1,015.

• Opór: W perspektywie krótkookresowej najważniejsze poziomy oporu znajdują się na 1,034 i 1,0427

Złoto

• Nadal obserwujemy zniesienie na notowaniach złota na wykresie 4-godzinnym. Jednak metal szlachetny nieco stracił na wartości podczas nocy. Cena pozostaje ponad 200-okresową średnią ruchomą i obecnie testuje 20-okresową średnią kroczącą oraz poziom 23,6% zniesienia Fibonacciego długookresowego trendu spadkowego (wykres dzienny). W rezultacie, ten ruch w górę jest wciąż uważany za zdrową korektę długookresowego spadku.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1298,66 i 1268,43.

• Opór: Jak wspominaliśmy, cena złota obecnie testuje 23,6 poziom Fibonacciego i jeśli go naruszy, kolejne punkty oporu to: 1348,20 oraz 1416.

Ropa naftowa

• Nastąpiło odwrócenie notowań ropy WTI do trendu spadkowego na wykresie 4-godzinnym, po ukończeniu tworzenia formacji głowy i ramion (zaznaczona na czerwono). Jak widać na wykresie, po przeniknięciu linii szyi (linia zaznaczona kolorem zielonym), WTI ponownie przetestowała ten poziom i kontynuowała swój ruch w dół (zmiana oznaczona na niebiesko). Sytuację tą można uznać za zdrową korektę długookresowego trendu wzrostowego na wykresie dziennym.

• Wsparcie: Cena osiągnęła poziom 23,6% zniesienia Fibonacciego na 105,03 i zmierza w kierunku 38,2% Fibonacciego, który znajduje się bardzo blisko punktu wsparcia na 102,34.

• Opór: Opór znajduje się na poziomie ostatniego maksimum w okolicy 107,57 oraz wokół kluczowego poziomu 110.


Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty

Marshall Gittler