POLSKA (WIG20) Początek czwartkowej sesji przyniósł pogłębienie środowego dna (2344pkt.). Nowe kilkusesyjne dno wypadło na poziomie 2330pkt. Po godzinie 10-tej doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 2345pkt. Po godzinie 12-tej rynek zaczął nieznacznie spadać. Pogorszenie się sytuacji na giełdach w USA doprowadziło i na naszym rynku do poważniejszego spadku. W efekcie w końcówce sesji osiągnięte zostało kolejne dno na poziomie 2320pkt. Zamknięcie minimalnie wyżej po 2321pkt. PROGNOZA Lipcowe dno (2317pkt.) jest już niedaleko. Sądzę, że próba trwałego przełamania tego wsparcia nie powinna się udać. To może skutkować odbiciem o zasięgu 30-40 punktów. Silny opór znajduje się w rejonie 2377-2378pkt. (jest on poza zasięgiem popytu). Należy się liczyć z tym, że w dalszej perspektywie indeks może spaść poniżej lipcowego dna. Próba trwałego rozbicia tego wsparcia nie powinna się udać i po wyczerpaniu potencjału spadkowego na giełdach w USA można będzie liczyć na trwalsze odreagowanie na naszym rynku (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
03:00 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP, lipiec (51,7, prognoza 51,4, poprzednio 51), 03:35 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, fin., lipiec (50,5, prognoza 50,8, poprzednio 51,5), 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, fin., lipiec (51,7, prognoza 52,0, poprzednio 50,7), 05:30 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 52,9, poprzednio 52), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,9, poprzednio 51,8), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 57,2, poprzednio 57,5), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, lipiec (prognoza 6,1%, poprzednio 6,1%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (prognoza 233 tys., poprzednio 288 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym (prognoza 230 tys., poprzednio 262 tys.), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 56,3, poprzednio 57,3), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. Lipiec (prognoza 82, poprzednio 82,5), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu, lipiec (prognoza 56, poprzednio 55,3).
USA (S&P500 Future) W czwartek doszło do silnego spadku. Przełamane zostało wsparcie w rejonie 1940-1948pkt. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1924pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej po 1925.5pkt. Dziś rano doszło do odbicia do 1930.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1927.5pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Z lipcowego szczytu pojawiła się spadkowa trójfalowa struktura. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem oczekuję na niewielkie pogłębienie wczorajszego dna. Po pojawieniu się 5-falowej struktury możliwe dłuższe około tygodniowe odbicie. Kurs kontraktów może powrócić w rejon 1940-1948pkt. W dalszej perspektywie kolejna fala spadków. Target szacuję na okolice 1900pkt.
Obecna przecena powinna być korektą, gdyż z tegorocznego dna widoczna jest na razie jedynie 3-falowa struktura. Do jej zakończenia brakować będzie jeszcze jednej kilkutygodniowej fali wzrostów, target szacuję na 2000pkt. Na jesieni możliwe przesilenie. Potem czeka nas kilkumiesięczna silna fala spadków.
Przez wiele dni kontrakty na indeks Nasdaq100 utrzymywały się powyżej ważnych wsparć (wykres 3). Wczoraj doszło do silnego spadku i przebicia chmury Ichimoku. W krótkim terminie możliwe jest odbicie w ramach fali czwartej, potem jeszcze jeden dołek i czeka nas trwalsze odbicie (wykres 3)
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek doszło do silnego spadku. Dzienne minimum wypadło na poziomie 9362pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej po 9376pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe jest odreagowanie. Potem możliwy kolejny dołek i to powinno zakończyć fale trzecią. W dalszej perspektywie oczekuje na kilkusesyjne korekcyjne odbicie.
W sierpniu możliwy powrót do wsparć w okolicy 8930-9100. Potem do jesieni oczekuję na mocniejsze wielotygodniowe odbicie.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl