POLSKA (WIG20) Początek poniedziałkowej sesji przyniósł wzrosty. Kilkusesyjny szczyt wypadł na poziomie 2390pkt. Kilka minut po otwarciu rynku rozpoczęła się trwająca już wiele godzin konsolidacja w obszarze 2383-2390pkt. W końcówce sesji nastąpiło niewielkie wybicie w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2379pkt. Indeks zamknął się na poziomie 2380pkt. PROGNOZA Rynek dosyć mocno odreagował wcześniejsze kilkutygodniowe spadki. W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Wsparcie stanowi poniedziałkowa luka hossy w rejonie 2372-2383pkt. Kolejne wsparcie znajduje się w okolicy 2372-2376pkt. (majowe dołki). Ruch w dół może być korekcyjny, potem oczekuję jeszcze jednego ruchu na północ. Opór na wykresie indeksu WIG20 znajduje się w okolicy 2400pkt. (wykres 1), kolejna bariera znajduje się w rejonie 2430pkt. Próba jego przebicia może się nie udać i po przesileniu na giełdach w USA możliwy powrót na lipcowe dno (2317pkt.).
Dziś w kalendarzu:
03:30 (Australia) - Protokół z posiedzenia RBA, 04:30 (Chiny) - Nowe kredyty (CNY), czerwiec (1080 mld, prognoza 915 mld, poprzednio 870,8 mld), 04:58 (Japonia) - Komunikat po posiedzeniu BoJ, 08:30 (Japonia) - Konferencja prasowa po posiedzeniu BOJ, 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (r/r), czerwiec (prognoza 1,6%, poprzednio 1,5%), Inflacja PPI (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 11:00 (Wlk. Brytania) - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Mark Carney), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW, lipiec (prognoza 30, poprzednio 29,8), 14:00 (Polska) - Inflacja CPI (m/m), czerwiec (prognoza 0,0%, poprzednio -0,1%), Inflacja CPI (r/r), czerwiec (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Indeks NY Empire State, lipiec (prognoza 18,00, poprzednio 19,28), Sprzedaż bez samochodów (m/m), czerwiec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,1%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,6%, poprzednio 0,3%), 16:00 (USA) - Prezes Fed przedstawi półroczny raport nt. polityki monetarnej przed Komisją Bankową Senatu USA, 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -1,7 mln brk).
USA (S&P500 Future) W piątek po wielogodzinnej korekcie w końcówce sesji doszło do wzrostów. Zamknięcie wypadło na poziomie 1963pkt. W poniedziałek doszło do przekroczenia środowego szczytu (1968pkt.), Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1974pkt. Po godzinie 17-tej nastąpiło kilkugodzinne niewielkie cofnięcie. Zamknięcie po 1971pkt. Dziś doszło do niewielkich zmian w zakresie 1970-1973pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: W mojej ocenie w ciągu kilku sesji kontrakty powrócą na tegoroczny szczyt (1978pkt.) i nieznacznie go przekroczą. (scenariusz alternatywny, mniej prawdopodobny zakłada, że odbicie z czwartkowego dna jest korekcyjne i czeka nas powrót w okolice 1919pkt.).
Po pojawieniu się 5-falowej struktury z kwietniowego dna (wykres2) rynek będzie gotowy do kilkutygodniowej przeceny. Kontrakty mogą powrócić w okolice 1900pkt. Z tegorocznego dna widoczna będzie wtedy jedynie 3-falowa struktura. Do jej zakończenia brakować będzie jeszcze jednej kilkutygodniowej fali wzrostów, target szacuję na 2000pkt. Na jesieni możliwe przesilenie. Potem czeka nas kilkumiesięczna silna fala spadków.
Na koniec zobaczmy jeszcze jak wygląda sytuacja na rynku technologicznym. W czwartek po raz drugi
wsparcie w postaci chmury Ichimoku zostało obronione. Wczoraj doszło do niewielkiego przekroczenia dotychczasowego szczytu. Najbliższe dni mogą przynieść nowe maksima. Potem oczekuję na przesilenie.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Z czwartkowego dna (9622pkt.) doszło do odbicia. W poniedziałek zrealizowała się krótkoterminowa formacja podwójnego dna. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9798pkt. Po godzinie 17-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wysoko po 9771pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Do dalszej poprawy sytuacji konieczne jest trwałe przełamanie oporu w rejonie 9855pkt. Sądzę, że na dzisiejszej sesji może dojść do próby przełamania tej bariery. W dalszej perspektywie po przebiciu tego oporu otwiera się droga na tegoroczny szczyt (10050pkt.). Może on zostać nieznacznie przekroczony, potem czeka nas przesilenie.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl