Akcje Ailleron (WA:ALL1) najwyżej od miesiąca. Szansa na ruch o 57%
DM Trigon wydawał rekomendację dla kursu akcji Ailleron (GPW: ALL) przy cenie 16,6 zł, zakładając ruch w kierunku 26 zł. Wcześniejsza rekomendacja „kupuj” plasowała się natomiast na poziomie 25 zł.
– Zakładamy 21mln PLN przychodów w FinTechu i 123mln PLN w Software Mind, z czego prawie 30mln PLN dołoży nowo przejęta spółka. Jeśli chodzi o wynik operacyjny to dzięki zaksięgowaniu dużej części ugody z Pekao (WA:PEO) Fintech może nadrobić stratę z 1Q i osiągnąć wynik zbliżony do zera po półroczu – napisano w najnowszej rekomendacji analityków DM Trigon.
Ekonomiści DM Trigon zwracają uwagę na istotne wydarzenia w działalności Aillerona. Podkreślają, że firma nie tylko podjęła się dodatkowych prac dla Pekao, ale także zawarła ramową umowę współpracy z Credit Agricole (EPA:CAGR). Ta ostatnia umowa, oparta na rozliczaniu świadczeń w formule time&materials, ma potencjał do poprawy rentowności w tym obszarze działalności spółki.
W związku z tymi wydarzeniami, analitycy dokonali korekty wyceny Aillerona, nieznacznie podnosząc cenę docelową do 26 zł za akcję. Jednocześnie utrzymali rekomendację “kupuj” dla akcji spółki. Warto zauważyć, że wycena porównawcza pozostała na niezmienionym poziomie 38 zł. Eksperci wyjaśniają, że wyższe szacunki wyniku zostały zrównoważone przez spadek wskaźników spółek zagranicznych z sektora.
Akcje ALL na GPW w trakcie wtorkowej sesji rosną o 1,4%, umacniając się drugą sesję z rzędu. W poniedziałek, czyli w dniu publikacji rekomendacji, rosły o 4,6%.
Kurs akcji MFO z perspektywą skoku o 58%
Największy potencjał do wzrostu DM Trigon zauważa na akcjach MFO, zakładając odbicie do 49,7 zł. Rekomendację „kupuj” aktualizowano przy cenie 49,7 zł, co oznacza potencjał wzrostu o 58%. Wcześniejsza rekomendacja byłą jedynie niewiele niższa i wynosiła 49,3 zł.
– Podtrzymujemy nasze pierwotne założenia na 2Q24 dotyczące wolumenów (zakładaliśmy > 10 tys. ton sprzedanych profili miesięcznie) i szacujemy, że wolumen sprzedaży wyniesie ok. 34,5 tys. ton, co implikuje ok. 25-30% wzrostu wolumenów r/r – twierdzi Trigon.
Analitycy przewidują, że w 2025 roku MFO osiągnie wolumen sprzedaży na poziomie 169 tysięcy ton, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu do prognozowanych 141 tysięcy ton w roku 2024. Kluczowymi czynnikami wspierającymi ten wzrost mają być uruchomienie projektów termomodernizacyjnych, wdrożenie dyrektywy EPBD oraz rozbudowa mocy produkcyjnych w obszarze profili specjalnych i spawanych, obejmujących ogrodzenia, bramy i rolety.
W oparciu o metodę DCF, 12-miesięczna cena docelowa akcji MFO została ustalona na poziomie 49,7 zł. Wzrost wyceny wynika z uwzględnienia 39 milionów złotych inwestycji w Sochaczewie.
Akcje MFO w reakcji na rekomendację rosły w piątek o 4,6%, we wtorek zyskując kolejne 2,8% i odbijając od tegorocznych dołków.
Selena FM ma wzrosnąć o 44%
O niespełna 50% wzrosnąć mają również notowania akcji Selena FM. Poziom docelowy zaktualizowanej rekomendacji „kupuj” to 49 zł (wcześniej 46,4 zł), wydawanej przy cenie bazowej 34,1 zł.
– Zakładamy przychody na poziomie 468mln PLN, co stanowi wzrost o ok. 3% r/r. W przychodach ze sprzedaży chemii budowlanej uwzględniamy 20mln PLN kwartalnej sprzedaży Imperalum (konsolidacja od 1 wrz’23; 75mln PLN przychodów i 5,7mln PLN zysku netto w całym ’24r), który stopniowo korzysta na cross-sellingu – wyjaśniali maklerzy Trigona.
W segmencie poliuretanów (MDI) obserwuje się utrzymywanie niskich cen surowców, mimo wzrostu marży EBITDA z 1,5% w czwartym kwartale 2023 do 4,2% w pierwszym kwartale 2024. Wolumen sprzedaży wzrósł o 9% rok do roku, przy jednoczesnym spadku średniej ceny o 14%. Podobne trendy zanotował Covestro (ETR:1COV) w segmencie Performance Materials (TDI, MDI), gdzie wolumeny wzrosły o 17% rok do roku, a ceny spadły o 21%. Wzrost popytu był głównie napędzany przez branże obuwniczą i meblarską.
Analitycy Trigon DM podtrzymują rekomendację “kupuj” dla akcji Selena FM, podnosząc jednocześnie cenę docelową do 49 zł za akcję. Prognoza skumulowanego zysku EBITDA na lata 2024-2026 została podniesiona o 4%, a prognoza zysku netto o 3%.
W reakcji na rekomendację akcje umacniają się na początku tego tygodnia, a kurs SEL na GPW testuje miesięczne maksima.
FAQ
Jak wysoko wzrośnie kurs akcji Ailleron?
Według najnowszej rekomendacji Domu Maklerskiego Trigon, kurs akcji Ailleron ma wzrosnąć do poziomu 26 zł. Oznacza to potencjalny wzrost o około 57% od ceny bazowej 16,6 zł, przy której wydano rekomendację.
Jak wysoko wzrośnie kurs akcji Selena FM?
Dom Maklerski Trigon prognozuje wzrost kursu akcji Selena FM do poziomu 49 zł. Jest to aktualizacja wcześniejszej rekomendacji, która zakładała cenę docelową 46,4 zł. Nowa prognoza oznacza potencjalny wzrost o około 44% od ceny bazowej 34,1 zł.
Jak wysoko wzrośnie kurs akcji MFO?
Według zaktualizowanej rekomendacji Domu Maklerskiego Trigon, kurs akcji MFO ma wzrosnąć do poziomu 49,7 zł. Ta prognoza zakłada największy potencjał wzrostu spośród omawianych spółek, sięgający 58% od ceny bazowej, przy której wydano rekomendację.