EUR/USD - W czwartek rano rynek został zaskoczony decyzją Centralnego Banku Szwajcarii który wycofał się ze sztywnego kursu EUR/CHF na poziomie 1.20 CHF. Wywołało to spadki kursu EUR/USD do nowego dna na poziomie 1.1567 USD, zamknięcie wypadło nisko po 1.1626 USD. Dziś w nocy doszło do odbicia do 1.1648 USD, potem kurs euro zaczął tracić. Obecnie euro jest notowane blisko dna po 1.1575 USD.
Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (r/r) grudzień (0,2%, prognoza 0,2%, poprzednio 0,6%), 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) listopad (0,2%, poprzednio 0,3%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja HICP (m/m) grudzień (prognoza -0,2%, poprzednio -0,2%), Inflacja HICP (r/r) grudzień (prognoza -0,2%, poprzednio 0,3%), 14:00 (Polska) - Wskaźniki inflacji bazowej grudzień, 14:30 (USA) - Inflacja CPI (m/m) grudzień (prognoza -0,4%, poprzednio -0,3%), Inflacja CPI (r/r) grudzień (prognoza 0,7%, poprzednio 1,3%), 15:15 (USA) - Produkcja przemysłowa (m/m) grudzień (prognoza 0,0%, poprzednio 1,3%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. styczeń (prognoza 94,1, poprzednio 93,6), 22:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD) listopad (poprzednio 178,4 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD) listopad (prognoza 30 mld, poprzednio -1,4 mld).
PROGNOZA: Ze szczytu z poniedziałku rozpoczęła się kolejna fala spadków. W krótkim terminie może dojść do niewielkiego pogłębienia wczorajszego dna. Potem oczekuję na korekcyjne odbicie. W dalszej perspektywie możliwe jest kolejne dno (wykres 1). Psychologiczne wsparcie znajduje się na poziomie 1.15 USD. Być może nie powstrzyma ono spadków, w takim razie dno może wypaść niżej (1.1400-1.1450 USD). Gdy z poniedziałkowego szczytu zobaczymy małą 5-falową strukturę eurodolar może być gotowy do odreagowania spadków ze szczytu z połowy grudnia.
GBP/USD W czwartek doszło do spadku do 1.5148 USD, zamknięcie po 1.5178 USD. Dziś rano kurs funta wzrósł do 1.5233 USD, obecnie funt jest notowany po 1.5205 USD (wykres 2). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest powrót do oporu w rejonie 1.5255 USD, po nieudanej próbie przełamania oczekuję zwrotu na południe. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwe jest jeszcze jedno dno. Dopiero potem można byłoby liczyć na trwalsze kilkumiesięczne odbicie.
EUR/CHF W czwartek rano Szwajcarski Bank Centralny wycofał się ze sztywnego kursu wymiany na poziomie 1.20 CHF, który był utrzymywany przez ostatnie 3 lata. Reakcja rynku była bardzo gwałtowna. Kurs euro wrócił do dna z połowy 2011 roku na poziomie 1.01 CHF i doszło do jego niewielkiego przekroczenia. Obecnie euro jest notowane po 1.0175 CHF (wykres 3). PROGNOZA: Z technicznego punktu widzenia jest duża szansa na obronę dna z 2011 roku. W perspektywie kilku najbliższych sesji możliwa jest konsolidacja w rejonie 0.9750-1.055 CHF. W dalszej wielotygodniowej perspektywie oczekuję na korekcyjne odbicie.
USD/PLN W czwartek rano kurs dolara wzrósł do nowego maksimum na poziomie 3.7314 PLN, w ciągu dnia doszło do cofnięcia o kilka groszy do 3.66 PLN, potem kurs dolara ponownie rósł, zamknięcie 3.7078 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.7220 PLN (wykres 4). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest powrót na wczorajszy szczyt (3.73 PLN), próba jego trwałego przełamania może się nie udać, po korekcie możliwy jest kolejny szczyt i dopiero potem możemy liczyć na kilkusesyjną realizację zysków.
CHF/PLN Wczoraj kurs franka wzrósł do nowego kilkuletniego szczytu na poziomie aż 5.19 PLN, szybko jednak doszło do silnego spadku. Lokalne dno wypadło na poziomie 4.05 PLN. Potem do późnych godzin wieczornych trwały wzrosty. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 4.4385 PLN. Dziś doszło do spadku do 4.2030 PLN, obecnie frank jest notowany po 4.2350 PLN (wykres 5). PROGNOZA: Po pierwszym szoku wywołanym decyzją SNB powinniśmy w ciągu najbliższych dni mieć uspokojenie sytuacji. Możliwa jest konsolidacja w przedziale 4.05-4.42 PLN, co oznacza nadal dosyć dużą zmienność w granicach 10%.
Złoto W czwartek kurs złota przebił ważny opór w rejonie 1244 USD i osiągnął kilkumiesięczne maksimum na poziomie 1266.28 USD, pod koniec dnia doszło do realizacji zysków. Dziś kurs spadł do 1254.88 USD, obecnie złoto jest notowane po 1257.50 USD (wykres 6). PROGNOZA: W krótkiej perspektywie oczekuję realizacji zysków. Wsparcie znajduje się w rejonie 1235 USD. Obrona wsparcia skutkować będzie powrotem na ostatni szczyt (1266 USD), w przeciwnym wypadku czeka nas korekta wzrostów z poziomu 1170 USD.
Ropa W czwartek kurs wzrósł do wielosesyjnego maksimum na poziomie 51.17 USD. Po godzinie 15-tej rozpoczęły sie spadki. Dzienne minimum wypadło bardzo nisko na poziomie 46.14 USD. Dziś w nocy dno wypadło na poziomie 45.95 USD, potem kurs ropy rozpoczął silne odbicie, obecnie ropa jest notowana po 47.26 USD (wykres 7).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korektę spadków z wczorajszego szczytu. Opór znajduje się w rejonie 48.50 USD. Potem możliwy jest kolejny ruch w dół. Próba przełamania styczniowego dna może się nie udać. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie może dojść do powrotu na szczyt z czwartku. Po zakończeniu korekcyjnego odbicia oczekuję na dalsze spadki.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex.com