Dziś na rynku forex miało miejsce kilka znacznych zmian w notowaniach walut. Największe zmiany tego ranka zanotował funt szwajcarski (CHF), który wzmocnił się po tym, jak rząd Szwajcarii podniósł wymogi kapitałowe dla banków, które teraz muszą utrzymywać większe rezerwy w stosunku do hipotek. Uważa się to za zawężanie warunków polityki monetarnej. Rząd widzi duże ryzyko dla stabilnego rozwoju gospodarczego w gwałtownym wzroście pożyczek hipotecznych i rosnących cenach nieruchomości mieszkaniowych. Kluczowe pytanie dla rynku brzmi teraz, czy poziom kursu EUR/CHF może utrzymać się na poziomie 1,2.
Notowania EUR/USD wzrosły w oczekiwaniu na polepszone wskaźniki PMI dla Francji i Niemiec, które ostatecznie okazały się wyższe od oczekiwanych i przełożyły na wzrost notowań euro. Indeks PMI dla produkcji w Niemczech sięgnał rekordowego poziomu od ponad 2,5 lat, wskaźnik PMI dla sektora usług również wzrósł (choć wzrost nie był tak duży, jak oczekiwano).
Notowania dolara kanadyjskiego (CAD) zasadniczo nie zmieniły się po tym, jak osłabł na otwarciu porannych giełd.
Również kurs dolara australijskiego (AUD) osłabł w nocy w wyniku rozczarowującego wskaźnika PMI dla produkcji w Chinach, ale napotkał na silne wsparcie poniżej poziomu 0,87 i odrobił nieco straty na porannych giełdach. W przypadku kursu AUD/USD zbliżamy się do najniższego poziomu od 3,5 lat.
Turecki bank centralny zainterweniował na rynku FX, aby wesprzeć swoją walutę po tym, jak jej notowania osiągnęły kolejne rekordowe dołki. Interwencja miała najprawdopodobniej na celu przełamanie momentum zniżkowego i wprowadzenie do notowań waluty pewnego dwustronnego ryzyka. Interwencja na rynku FX jest jednak bardziej skuteczna, gdyż idzie za nią w pierwszej kolejności reforma mająca na celu zmianę fundamentalnych powodów, dla których nastąpiła deprecjacja waluty. Jak narazie w Turcji nie widać oznak takich reform. Niemniej jednak, w przypadku niedowartościowania waluty na poziomie 11*% względem PPP, jak wynika z obliczeń OECD, prawdopodobnie ktoś będzie chciał wkorzystać tę okazję jako okazję do zysku. Możemy spodziewać się pewnej stabilizacji zanim waluta znów zacznie przeżywać spadki.
USD/CHF – notowania dolara amerykańskiego do funta szwajcarskiego gwałtownie zanurkowały na porannych giełdach w Europie, przecinając poniżej poziomu 0,9085. Para walutowa osłabła po tym jak znalazła poziom oporu na wysokości poziomu rozszerzenia Fibonacciego 38,2% długoterminowego spadku z okresu między 10 a 27 października. Jednak dzisiejszy spadek zatrzymał się na poziomie zniesienia 38,2% krótkoterminowych wzrostów z okresu między 27 grudnia a 21 stycznia. Jesteśmy więc na etapie znoszenia zniesienia. Wykres wydaje się być nieco mieszany, ponieważ cena już porusza się powyżej długoterminowej jasnoniebieskiej linii trendu zniżkowego (widać to wyraźniej na wykresie dziennym), ale dziś zdołała przeciąć w dół krótkoterminową linię trendu zwyżkowego. W rezultacie, zaleca się czekanie na to, aż pojawi się więcej wskazówek co do przyszłego kierunku tej pary walutowej przed wykrystalizowaniem się ostatecznego trendu.
· Poziomy wsparcia: 0,9119 (S1); 0,8985 (S2); 0,8935 (S3)
· Poziomy oporu: 0,9085 (R1); 0,9156 (R2); 0,9228 (R3)
Marshall Gittler