POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł otwarcie z luką bessy na poziomie 2462pkt. Poranne dno wypadło kilka punktów niżej na poziomie 2458pkt. Do godziny 11-tej bykom udało się zamknąć poranną lukę bessy, po czym rynek ponownie się cofnął. Indeks osiągnął dzienne dno na poziomie 2454pkt. Po godzinie 13-tej rozpoczęło się powolne odrabianie strat. Do godziny 16-tej indeks znalazł się w rejonie wczorajszego zamknięcia (2471pkt.). Końcówka sesji doprowadziła do mocnego ruchu w górę (reakcja na silny ruch na giełdach w USA). Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2494pkt. Indeks zamknął się na poziomie 2486pkt. zyskując 0.6%.
PROGNOZA: Wczoraj doszło do przesilenia na rynku akcji w USA. Początek czwartkowej sesji na naszym rynku przynosi spadki. Zaczyna się korekta wzrostów z tegorocznego dna. Indeks w tym ruchu zyskał zyskał 220 punktów. Zniesienie o 38% tego ruchu może doprowadzić do spadków o zasięgu 80-90 punktów. Wsparcie znajduje się w rejonie 2432-2444pkt. oraz 2400pkt.
Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów, jej celem będzie powrót na szczyt z 2013 roku. Gdyby korekta zakończyła się w rejonie 2400 pkt. to moglibyśmy liczyć na kolejny ruch o zasięgu 200 punktów. Znacznie silniejszy WIG powinien przekroczyć szczyt z 2013 roku.
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu
00:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), styczeń (-2790 mld, prognoza -2490 mld, poprzednio -1302,1 mld), Eksport (r/r), styczeń (9,5%, prognoza 12,6%, poprzednio 15,3%), Import (r/r), styczeń (25%, prognoza 21,8%, poprzednio 24,7%), 02:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, wst., luty (48,3, prognoza 49,4, poprzednio 49,5), 08:00 (Niemcy) - Inflacja PPI (r/r), styczeń (-1,1%, prognoza -0,8%, poprzednio -0,5%), 08:58 (Francja) - Indeks PMI dla przemysłu, wst., luty (prognoza 49,8, poprzednio 49,3), Indeks PMI dla usług (prognoza 49,3, poprzednio 48,9), 09:28 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 56,3, poprzednio 56,5), Indeks PMI dla usług (prognoza 53,4, poprzednio 53,1), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 54, poprzednio 54,0), Indeks PMI dla usług (prognoza 51,9, poprzednio 51,6), 12:00 (Wlk. Brytania) - Wskaźnik zamówień wg CBI, luty (prognoza 5, poprzednio -2), 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 335 tys., poprzednio 339 tys.), Inflacja bazowa CPI (r/r), styczeń (prognoza 1,6%, poprzednio 1,7%), Inflacja CPI (r/r), styczeń (prognoza 1,6%, poprzednio 1,5%), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 53,5, poprzednio 53,7), 16:00 (USA) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, styczeń (prognoza 0,3%, poprzednio 0,1%), Indeks Fed z Filadelfii, luty (prognoza 9, poprzednio 9,4), 17:00 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 3,3 mln brk).
USA (S&P500 Future) W środę przed południem doszło do wybicia w dół z kilkunastogodzinnej fazy konsolidacji. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1830pkt. Po południu około godziny 14-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Po otwarciu rynku kasowego doszło do mocniejszego wzrostu. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1844.5pkt. Po godzinie 16-tej doszło do zwrotu na południe. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1823.5pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej na poziomie 1826.5pkt.
Dziś w nocy kontrakty spadły do poziomu 1818pkt. Obecnie są notowane po 1822.5pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Wczorajsza sesja przyniosła nieudany atak na tegoroczne maksimum na poziomie 1845pkt. Potem doszło do spadków. Przebite zostało wsparcie w rejonie 1830-1832pkt. Rynek wkroczył w korektę 2-tygodniowej fali wzrostów (wykres 2). Zniesienie wzrostów o 38-50% skutkować będzie cofnięciem w okolice 1790-1800pkt. W dalszej perspektywie możliwy kolejny ruch w górę.
Patrząc na rynek w dłuższej perspektywie można rozważać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że próba trwałego przełamania styczniowego szczytu się nie powiedzie (znajdowalibyśmy się w fali b korekty płaskiej), to skutkowałoby powrotem na lutowe minimum (1733pkt.) i dopiero potem rynek rozpocznie kolejną falę wzrostów. Drugi scenariusz zakłada, że styczniowy szczyt zostanie przełamany. Target szacuję na 1900pkt.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W środę doszło do spadków. Kontrakty zamknęły się na poziomie 9585pkt.. Początek czwartkowej sesji przyniósł spadki. Obecnie kontrakty są notowane po 9530pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W perspektywie kilku sesji rynek powinien znajdować się w spadkowej korekcie 2-tygodniowej fali wzrostów. Po jej zakończeniu możliwy kolejny ruch w górę.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.