W czwartek czołowe wskaźniki giełdowe Europy Zachodniej pokazały spadki najnowszych statystyk o wysokiej inflacji w Niemczech. Ponadto inwestorzy nadal analizują publikację raportów kluczowych spółek w Europie o zyskach przedsiębiorstw za III kwartał 2022 r.
Tak więc, w momencie pisania tego tekstu, złożony indeks wiodących europejskich spółek STOXX Europe 600 spadł o 0,3% do 396,54 punktów. Tymczasem tylko francuski CAC 40 wzrósł o 0,1%, niemiecki DAX spadł o 0,7%, a brytyjski FTSE 100 o 0,1%.
Rosnące i spadające dane liderów
Wartość papierów szwedzkiego producenta sprzętu telekomunikacyjnego Ericsson AB spadła o 14,5%. W III kwartale roku podatkowego 2022 zysk netto spółki spadł o 7%, czyli znacznie bardziej od wstępnych prognoz rynkowych. Tymczasem fińska firma telekomunikacyjna Nokia straciła 5,5% na wartości pomimo 22% wzrostu dochodu netto w okresie lipiec-wrzesień i 16% wzrostu przychodów. Kapitalizacja rynkowa francuskiego producenta i dystrybutora napojów alkoholowych Pernod Ricard (EPA:PERP) SA spadła o 1,3%. Jednocześnie dzień wcześniej spółka prognozowała 21,7% wzrost przychodów w I kwartale roku obrotowego 2023. Cena akcji szwedzkiego koncernu Volvo AB spadła o 4%. W III kwartale spółka zwiększyła zysk netto, ale ostateczna liczba ta była znacznie niższa od prognoz analityków.
Szwedzki Match AB, szwedzki producent snusu, tytoniu, cygar, zapałek i zapalniczek, wzrósł o 1,6%. Dzień wcześniej w mediach pojawiły się doniesienia, że amerykański koncern tytoniowy Philip Morris planuje zwiększyć swoją ofertę wykupu o 9%. Jednocześnie do upływu terminu na uzyskanie wystarczającego wsparcia ze strony akcjonariuszy pozostało zaledwie kilka tygodni. Akcje norweskiej firmy chemicznej nawozowej Yara International wzrosły o 5,5%. Kapitalizacja rynkowa hiszpańskiego banku Sabadell wzrosła o 4,1%.
Francuska firma detaliczna Hermes wzrosła o 1,4% w wyniku odnotowanego gwałtownego wzrostu sprzedaży w okresie lipiec-wrzesień 2022 roku. Ponadto spółka planowała podniesienie cen o 5-10% w przyszłym roku w związku z rosnącymi kosztami i wahaniami kursów walut. Fińska grupa bankowa Nordea podskoczyła powyżej oczekiwań rynkowych o 1% po publikacji przychodu operacyjnego za III kwartał 2022 r. Nieoczekiwane pozytywne dane za okres lipiec-wrzesień były wynikiem wzrostu przychodów odsetkowych spółki.
Nastroje rynkowe
W czwartek w centrum uwagi europejskich uczestników giełdy były najnowsze statystyki z Niemiec. Tym samym, według ostatecznej oceny agencji statystycznej Destatis, we wrześniu poziom inflacji przemysłowej w kraju w ujęciu rocznym utrzymał się na wysokim sierpniowym poziomie 45,8%. Jednocześnie rynek przewidywał spadek wskaźnika do 44,7%. Taki stan rzeczy świadczy o stale rosnącej presji inflacyjnej w gospodarce niemieckiej. Analitycy Destatis przypisują wzrost cen gwałtownemu wzrostowi kosztów energii o 132,2% w ujęciu rocznym. Tym samym ceny gazu ziemnego wzrosły o 192,4%, a ceny energii elektrycznej o 158,3%. Rynek oczekuje, że słabe statystyki dla regionu spowodują dalsze zdecydowane zacieśnianie polityki pieniężnej przez Europejski Bank Centralny. Na kolejnym posiedzeniu pod koniec miesiąca regulator prawdopodobnie podniesie stopę procentową o 75 punktów bazowych, co z kolei może poważnie pogłębić problemy finansowe gospodarstw domowych w krajach europejskich.
W środę wieczorem ogłoszono nagłą rezygnację brytyjskiej minister spraw wewnętrznych Suelli Braverman. W swoim liście rezygnacyjnym polityk ostro skrytykowała przywództwo brytyjskiej premier Liz Truss, co jeszcze bardziej zwiększyło wątpliwości Brytyjczyków co do długości pozostawania Truss u władzy. Przypomnijmy, że na początku tego tygodnia przedstawiciele brytyjskiego parlamentu z Partii Konserwatywnej wezwali nową premier do ustąpienia ze stanowiska po kontrowersyjnych decyzjach gospodarczych. Głównym zarzutem konserwatystów wobec Truss jest niedawne powołanie Jeremy'ego Hunta na szefa brytyjskiego Ministerstwa Skarbu. Nawiasem mówiąc, w ciągu roku w kraju wymieniono już czterech ministrów finansów. Jeśli chodzi o informacje ze Stanów Zjednoczonych, w środę Rezerwa Federalna opublikowała przegląd regionalny, według którego prognozy dla gospodarki kraju stały się bardziej pesymistyczne ze względu na stale rosnące obawy o słabnący popyt.
Jednocześnie od początku jesieni poziom aktywności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych stopniowo wzrasta, ale sytuacja jest bardzo zróżnicowana w zależności od branży i regionu. Wysokie stopy procentowe, rekordowa inflacja i ciągłe przerwy w łańcuchach dostaw są kluczowymi czynnikami presji na ten wskaźnik gospodarczy. Według wstępnych prognoz analityków w ramach listopadowego posiedzenia Rezerwa Federalna USA po raz kolejny podniesie stopy procentowe o 75 punktów bazowych.
Wyniki handlu
W środę europejskie indeksy giełdowe zamknęły się na minusie, przełamując czterodniową passę wzrostów. W rezultacie złożony indeks czołowych europejskich spółek STOXX Europe 600 spadł o 0,53% do 397,73 punktów, francuski CAC 40 stracił 0,43%, niemiecki DAX spadł o 0,19%, a brytyjski FTSE 100 spadł o 0,17% Wartość papierów niemieckiej firmy biofarmaceutycznej Sartorius AG spadła o 18,5%. Holenderska usługa dostawy jedzenia Just Eat Takeaway wzrosła o 1%. W III kwartale roku budżetowego 2022 firma odnotowała 11% spadek liczby zamówień ze względu na "trudną sytuację konsumencką". Jednocześnie zarząd poinformował o podstawowym zysku kwartalnym i stwierdził, że firma Just Eat Takeaway zdołała wrócić do pozytywnych wyników przed terminem. Kapitalizacja rynkowa holenderskiego producenta chipów komputerowych ASML Holding NV (AS:ASML) wzrosła o 8,2%. Według wyników z lipca-września spółka odnotowała wzrost zysku netto, sprzedaży oraz liczby nowych zamówień powyżej oczekiwań rynkowych.
Cena akcji szwajcarskiego producenta żywności i napojów bezalkoholowych Nestle spadła o 1,3%. W III kwartale 2022 roku spółka zwiększyła przychody o 9,2% i poprawiła prognozę na ten rok. ASOS, brytyjski internetowy sprzedawca odzieży i kosmetyków, wzrósł o 8% po opublikowaniu planu zmniejszenia zapasów i obniżenia kosztów, aby utrzymać firmę na rynku w obliczu spadającej siły nabywczej konsumentów. Akcje brytyjskiego detalisty THG Plc wzrosły o 16,2%.
W środę europejscy inwestorzy przeanalizowali statystyki dla regionu. Tym samym, według ostatecznych szacunków Urzędu Statystycznego UE, we wrześniu roczna inflacja w 19 krajach strefy euro w ujęciu rocznym wzrosła do rekordowego poziomu 9,9% od początku obliczania danych wynoszących 9,1% w sierpniu. Według wstępnych szacunków Urzędu Statystycznego Unii Europejskiej liczba ta wyniosła 10%. Tymczasem według Krajowego Urzędu Statystycznego (ONS) Wielkiej Brytanii, po wynikach z ostatniego miesiąca, ceny konsumpcyjne w tym kraju wzrosły do rekordowego poziomu 10,1% z 9,9% w sierpniu. Jednocześnie analitycy przewidywali przyspieszenie inflacji jedynie do 10%. Ostateczne dane z września powróciły do rekordowej wartości z lipca, która stała się najwyższa od 40 lat. Eksperci spodziewają się, że taki stan rzeczy wywoła dalsze zdecydowane zacieśnianie polityki pieniężnej przez Bank Anglii.