EUR/USD – We wtorek o godzinie 14:30 pojawiły się kolejne gorsze dla dolara dane. To doprowadziło do wybicia w górę z blisko 2-sesyjnej konsolidacji w rejonie 1.37 USD. Kurs euro wzrósł do nowego kilkutygodniowego szczytu na poziomie 1.3769 USD. Po godzinie 15-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3760 USD.
Dziś w nocy doszło do nieudanej próby przełamania szczytu z wtorku, potem nastąpiły spadki. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3746 USD. Obecnie euro jest notowane nieznacznie wyżej po 1.3748 USD.
Dziś w kalendarzu: 00:00 (Australia) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, grudzień (0,8%, poprzednio 0,2%), 06:00 (Japonia) - Miesięczny raport BoJ, 10:30 (Wlk. Brytania) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, styczeń (prognoza -20 tys., poprzednio -24 tys.), Stopa bezrobocia, grudzień (prognoza 7,1%, poprzednio 7,1%), Protokół z posiedzenia BoE, 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), styczeń (prognoza 3,45%, poprzednio 6,6%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (r/r), styczeń (prognoza -0,8%, poprzednio -0,9%), 14:30 (USA) - Pozwolenia na budowę domów, styczeń (prognoza 995 tys., poprzednio 991 tys.), Rozpoczęte budowy domów, styczeń (prognoza 975 tys., poprzednio 999 tys.), Inflacja bazowa PPI (r/r), styczeń (prognoza 1,3%, poprzednio 1,4%), Inflacja PPI (r/r), styczeń (prognoza 1,2%, poprzednio 1,2%), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m), grudzień (poprzednio 0,0%), 20:00 (USA) - Protokół z posiedzenia FOMC, styczeń, 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 2,1 mln brk).
PROGNOZA: Dziś o godzinie 14:30 pojawią się kolejne ważne dane z USA, gorsze dane mogą być pretekstem do dalszych wzrostów. Popyt może doprowadzić do ataku na silną barierę w rejonie 1.38 USD. W dalszej perspektywie możliwe krótkoterminowe przesilenie i zwrot na południe (wykres 1). Z lutowego dna widoczna jest na razie wzrostowa trójka, jeśli w dalszej perspektywie doszłoby do przełamania wsparcia w rejonie 1.3690 USD to możliwy jest powrót na tegoroczne dno w rejonie 1.3480 USD.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu miały niewielki zasięg zaledwie do 1.3480 USD. W kilkusesyjnej perspektywie możliwe są wzrosty. Kluczowe będzie czy przyjmą postać 5-falowej struktury czy jedynie wzrostowej korekcyjnej trójki (wykres 2). W przypadku wzrostowej 5-tki należy się przygotować na dalsze wzrosty i trwałe przełamanie grudniowego szczytu.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN We wtorek osiągnięte zostało kolejne minimum na poziomie 3.0085 PLN, dziś rano dno wypadło na poziomie 3.0058 PLN, potem doszło do sporego odbicia. Obecnie dolar jest notowany po 3.0290 PLN (wykres 3). PROGNOZA: Obrona psychologicznego wsparcia na poziomie 3.00 PLN doprowadziła do sporego odbicia. Może to być jednak korekta w postaci fali czwartej i już dziś (jutro) możliwy byłby test wsparcia w rejonie 3.00 PLN. W dalszej perspektywie spodziewam się mocniejszego odbicia.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto We wtorek doszło do realizacji zysków po wcześniejszej fali spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 1312.90 USD, zamknięcie po 1322.20 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1319.80 USD. PROGNOZA: Z letniego szczytu pojawiła się jedynie spadkowa trójka co oznacza możliwość powrotu na letnie maksimum (1433 USD). Wzrosty z poziomu 1238 USD wykształciły już najprawdopodobniej 5-falową strukturę o zasięgu 90 USD (wykres 4). W krótkim terminie możliwe są spadki. W przypadku pojawienia się dziś gorszych danych dla dolara próba wejścia w kolejną falę wzrostów może się nie udać i w efekcie możliwy powrót na wczorajsze dno (1313 USD) i niżej. Dwutygodniowa fala wzrostów może zostać zniesiona o 38-50%. Kluczowe wsparcie (1270 USD) jest daleko i nie powinno być zagrożone (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Wczoraj doszło do dalszych wzrostów. Nowe kilkumiesięczne maksimum wypadło na poziomie 102.66 USD, zamknięcie blisko szczytu. Dziś kurs ropy spadł do 101.97 USD, obecnie kontrakty są notowane po 102.27 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest przesilenie co doprowadzi do krótkiej kilkusesyjnej korekty (powinna zakończyć się powyżej poprzedniego szczytu na poziomie 101 USD). Potem możliwy kolejny prawdopodobnie ostatni już szczyt w postaci fali 9-tej. W dalszej perspektywie możliwa realizacja zysków, która może potrwać wiele sesji.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.