Dziś uwaga rynku skupi się na Wielkiej Brytanii

Dolar umocnił się w ciągu nocy w związku ze wzrostem oczekiwań, że Rezerwa Federalna rozpocznie ograniczanie dotychczasowego miesięcznego programu skupu obligacji o wartości 85 mld USD. Inwestorzy będą bacznie wsłuchiwać się w słowa sekretarza skarbu, Jacka Lew'a podczas serii spotkań liderów w Azji oraz Janet Yellen nominowanej na prezesa Fed-u (Senat zdecyduje o jej nominacji Yellen na szefową Rezerwy w czwartek). Euro poszerzyło swoje poniedziałkowe zyski wobec dolara we wtorek w związku z tym, że inwestorzy nadal uważają, że wspólna waluta daje oznaki wyprzedania wobec dolara oraz w wyniku mniejszego od prognoz spadku CPI w ubiegłym miesiącu w Niemczech i we Włoszech. Koszty finansowania zewnętrznego Włoch spadły na aukcji 12-miesięcznych obligacji skarbowych we wtorek. Zyski euro mogą zostać wstrzymane, jeśli dane wydane w tym tygodniu pokażą spadek produkcji przemysłowej i spowolnienie wzrostu, podsycając spekulacje, że Europejski Bank Centralny podejmie dodatkowe środki. Korona szwedzka straciła na wartości po tym, jak raport rynkowy pokazał, że produkcja przemysłowa utrzymała się na niezmienionym poziomie we wrześniu i wskaźnik CPI w Szwecji spadł o -0,1% m/m (w porównaniu z wzrostem o 0,1% w ujęciu miesięcznym w sierpniu), co może oznaczać, że bank centralny obniży stopy procentowe, aby pobudzić gospodarkę. Jen zyskał w stosunku do dolara, pomimo niespodziewanego spadku zamówień na maszyny - 2,1% m/m we wrześniu. W Azji w środę obserwowaliśmy wyprzedaż chińskich akcji - inwestorzy są rozczarowani brakiem szczegółów w planie reform w ramach posiedzenia Komitetu Centralnego i jego widocznej niechęci wprowadzenia restrukturyzacji w sektorze państwowym. Funt spadł po wydaniu rocznej stopy inflacji w Wielkiej Brytanii, która spadła do 2,2% w październiku, a indeks cen dóbr produkcyjnych spadł trzeci miesiąc z rzędu. Funt może umocnić się, jeśli Bank Anglii w ramach nowych prognoz, które zostaną ujawnione już dziś, zmieni oczekiwania co do terminu osiągnięcia 7% bezrobocia w Wielkiej Brytanii i rozważy podniesienie stóp procentowych. Dolar australijski osłabił się podczas azjatyckiego handlu w środę, ponieważ dane płacowo-cenowe za trzeci kwartał wzrosły mniej niż oczekiwano. Słabsze dane mogą dać pewne możliwości dalszej redukcji wartości stopy gotówkowej przez Bank Rezerw Australii.
Na rynkach towarowych, notowania złota wzrosły, ale nadal są niedaleko od czterotygodniowych minimów zanotowanych podczas poprzedniej sesji. Ceny ropy wzrosły w trakcje azjatyckiego handlu w środę, odzyskując część start.

Dziś uwaga rynku skupi się na Wielkiej Brytanii. Bank Anglii wyda swoje nowe prognozy gospodarcze w raporcie kwartalnym inflacji po publikacji danych o brytyjskim zatrudnieniu. Stopa bezrobocia prawdopodobnie spadnie do 7,6% we wrześniu z 7,7% w sierpniu, natomiast liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych za październik wg prognoz spadnie o 30 tys., co oznacza spadek z 41.7 tys. we wrześniu. Gubernator Carney opublikuje nowe prognozy na konferencji prasowej kilka godzin później. Produkcja przemysłowa w strefie euro we wrześniu zgodnie z szacunkami rynkowymi spadnie o 0,3%, wobec +1,0% w ujęciu miesięcznym w poprzednim miesiącu. Oprócz wypowiedzi gubernatora Carney'a, usłyszymy także: prezydenta Fed-u z Cleveland, Pianalto oraz szefa Riksbanku, Stefana Ingvesa. Ciekawe, czy Ingves skomentuje wtorkowe dane inflacyjne. W nocy w Japonii opublikowane zostaną wstępne dane o PKB za III kwartał. Szacuje się, że PKB Japonii wzrośnie o 1,7% w ujęciu kwartalnym, co oznacza powolnienie z +3,8% w II kw. Poznamy także finalny odczyt produkcji przemysłowej w Japonii za wrzesień (brak dostępnych szacunków).

Rynek

EUR/USD

· Kurs EUR/USD naruszył górne ograniczenie kanału spadkowego, potwierdzając pozytywną dywergencję pomiędzy wskaźnikami trendu i kursem. Podczas wczesnych godzin europejskiej sesji kurs znajdował się poniżej poziomu oporu na 1,3467 (R1), który pokrywa się z poziomem wyznaczonym przez 50-okresową średnią kroczącą. Wybicie w górę od tej przeszkody może spowodować ruch eurodolara w kierunku poziomu 1,3545 (R2) i kolejny test w pobliżu poprzedniego kanału wzrostowego. Oba wskaźniki trendu wskazują zwyżkę, podczas gdy MACD zdaje się być gotowy na przecięcie powyżej linii zerowej.
· Wsparcie: 1,3321 (S1), 1,3240 (S2), 1,3115 (S3)
· Opór: 1,3467 (R1), 1,3545 (R2), 1,3644 (R3).

USD/JPY


· Nastąpiła konsolidacja kursu USD/JPY w pobliżu poziomu oporu na 99,65 (R1), a następnie kurs pary osłabił się. Moim zdaniem nastąpi kontynuacja fali korekcyjnej, ponieważ RSI znalazł opór na poziomie 70 i spadł, a MACD, choć w zwyżkowy terytorium, wydaje się gotowy, aby przeciąć poniżej linii sygnalnej. Choć perspektywa dla pary pozostaje zwyżkowa, po ponownym zwycięstwie byków, oczekuję, że kolejnym obszarem oporu będzie kluczowy poziom 100,00 (R2). Na wykresie dziennym, kurs oscyluje powyżej górnej granicy symetrycznej formacji trójkąta, co wskazuje na silniejsze momentum w ciągu najbliższych kilku tygodni.
· Wsparcie: 99,00 (S1), 98,00 (S2), 97,50 (S3)
· Opór: 99,65 (R1), 100,00 (R2), 100,60 (R3).

EUR/GBP


· Kurs pary EUR/GBP naruszył przeszkodę w wysokości 0,8399 (wczorajszy opór) i wspiął się powyżej poziomu 0,8448. W chwili pisania tego komentarza, kurs pary kieruje się w okolice poziomu 0,8476 (R1), który pokrywa się z poziomem 61,8% zniesienia Fibonacciego niedawnego trendu spadkowego. Spodziewam się, że kurs znajdzie silny opór w pobliżu tego poziomu i może dojść do konsolidacji, ponieważ wygląda na to, że kurs pary zawędrował za daleko i RSI testuje obecnie poziom 70.
· Wsparcie: 0,8448 (S1), 0,8399 (S2), 0,8339 (S3)
· Opór: 0,8476 (R1), 0,8512 (R2), 0,8574 (R3).

ZLOTO


· Notowania złota nadal spadają podążając wzdłuż dolnego ograniczenia kanału oznaczonego na fioletowo. Żółty metal osiągnął barierę w wysokości 1269 (S1), na której kurs znalazł wsparcie. Ogólny trend na notowaniach ropy jest spadkowy, ponieważ kurs nadal oscyluje w obrębie kanału zniżkowego i 50-okresowa średnia ruchoma znajduje się poniżej 200-okresowej średniej kroczącej. Jednakże, ponieważ RSI wskazuje na wyprzedanie i MACD, choć w niedźwiedzim terytorium, wydaje się gotowy do przecięcia powyżej swojej linii sygnalnej, nie należy wykluczać wystąpienia fali wzrostowej.
· Wsparcie: 1269 (S1), 1251 (S2), 1221 (S3)
· Opór: 1290 (R1), 1305 (R2), 1320 (R3).

ROPA NAFTOWA


· Kurs pary WTI znalazł opór na poziomie 95,36 (R1), następnie spadł osiągając wsparcie na 93,14 (S1). Zdecydowane naruszenie tej bariery może mieć większe "bycze" konsekwencje i doprowadzić kurs do nowej przeszkody na poziomie 91,22 (S1). Ropa WTI pozostaje w kanale spadkowym i nadal zawieszone jest zwyżkowe krzyżowanie średnich ruchomych. Jednak nadal obserwujemy pozytywną dywergencję pomiędzy MACD i kursem, podczas gdy RSI odbił od poziomu 30.
· Wsparcie: 93,14 (S1), 91,22 (S2), 89,32 (S3)
· Opór: 95,36 (R1), 98,81 (R2), 101,00 (R3).


Marshall Gittler