Rezerwa Federalna, która przyspieszy zacieśnianie polityki w 2022 roku, przewiduje trzy podwyżki stóp procentowych w najbliższych miesiącach. Tymczasem wariant omikron doprowadził do znacznego wzrostu liczby przypadków COVID-19 w wielu krajach na całym świecie.
W związku z tym Holandia ogłosiła lockdown, a Wielka Brytania prawdopodobnie pójdzie w jej ślady, wprowadzając przynajmniej częściową blokadę. Rządy ogłosiły również globalne ograniczenia w podróżowaniu.
Grudzień był więc nerwowym okresem dla inwestorów. Wall Street uważnie obserwuje indeks zmienności CBOE Volatility Index (VIX), który jest głównym benchmarkiem zmienności amerykańskiego rynku akcji. Na początku miesiąca VIX przekroczył poziom 30, nienotowany od lutego.
Uczestnicy rynku zastanawiają się, jakie kroki podjąć, aby zapobiec dalszym wahaniom akcji. Na przykład, inwestorzy krótkoterminowi mogą rozważyć opcję iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:). (NYSE:VXX) - ETN, którego celem jest generowanie dziennego zwrotu odpowiadającego dziennej zmianie wartości krótkoterminowych kontraktów terminowych śledzących indeks VIX.
W dzisiejszym artykule przedstawiamy dwa fundusze ETF przeznaczone dla inwestorów chcących nabyć akcje o mniejszej zmienności.
1. Fidelity Low Volatility Factor ETF
- Obecna cena: 50.83 dol.
- 52-tygodniowy zakres: 41.22 - 51.91 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,14%
- Wskaźnik kosztów: 0,29% rocznie
Fidelity® Low Volatility Factor ETF (NYSE:FDLO) inwestuje w amerykańskie firmy o dużej i średniej kapitalizacji (cap), charakteryzujące się niższą zmiennością niż szeroki rynek. Fundusz ten rozpoczął notowania we wrześniu 2016 r.
FDLO, który posiada 130 udziałów, śledzi indeks Fidelity US Low Volatility Factor TR dol. 10 największych firm stanowi około jednej czwartej aktywów netto wynoszących 480,4 mln dol.
Technologia informacyjna (IT) ma największą wagę sektorową w FDLO z 27,63%. Ponadto FDLO alokuje 13,07% do sektora opieki zdrowotnej, 12,12% do dyskrecjonalnego sektora konsumenckiego i 11,97% do sektora finansowego.
Wiodące udziały obejmują ulubieńców technologii: Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ: AMZN); grupa usług profesjonalnych i konsultingowych Accenture (NYSE:ACN); Dow 30 członek UnitedHealth Group (NYSE:UNH); oraz gigant handlu detalicznego Home Depot (NYSE:HD).
Fundusz zwrócił 19,4% w ciągu ostatnich 52 tygodni, a w ostatnich dniach osiągnął rekordowy poziom. Wskaźniki Trailing P/E i P/B wynoszą 27,22x i 5,22x. Dla zainteresowanych czytelników potencjalny spadek w kierunku 47,5 dol. może być lepszym punktem wejścia.
FDLO konkuruje z kilkoma innymi ETF-ami o niskiej zmienności. Należą do nich:
- Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (NYSE:SPHD),
- Invesco S&P 500® Low Volatility ETF (NYSE:SPHD). (NYSE:SPLV),
- iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (NYSE:USMV), oraz
- SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF}} (NYSE:SPDR® SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF). (NYSE:LGLV)
Fundusze o niskiej zmienności, takie jak FDLO i inne, mogą pomóc inwestorom długoterminowym być gotowym, jeśli i kiedy zmienność osiągnie nowe maksima. Dlatego też te ETF-y zasługują na dalszą analizę.
2. iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF
- Obecna cena: 61.75 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 59.35 - 65.74 dol.
- Zysk z dywidendy: 2,18%
- Wskaźnik kosztów: 0,25% rocznie
Nasz drugi fundusz przenosi nas poza USA. Fundusz iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (NYSE:EEMV) inwestuje w akcje rynków wschodzących (EM) charakteryzujące się mniejszą zmiennością niż szersze rynki EM. Fundusz ten rozpoczął działalność w październiku 2011 r.
EEMV, który posiada 322 udziały, śledzi MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index. 10 największych firm obejmuje około 15% aktywów netto o wartości 3,7 mld dol.
Jeśli chodzi o sektory, widzimy finanse (21,52%), a następnie IT (16,61%), komunikację (16,42%) i zakupy uznaniowe (10,66%). Ponad 285 firm pochodzi z Chin. Następne w kolejności są spółki z Tajwanu (17,19%), Indii (15,37%), Arabii Saudyjskiej (8,84%) i Korei Południowej (7,73%).
Emirates Telecom (AD:ETISALAT), Taiwan Cooperative Financial Holding (TW:5880), Chunghwa Telecom (NYSE:CHT), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) i First Financial Holding (TW:2892) należą do wiodących firm na liście.
W minionym roku fundusz zwrócił 2,5%, a w czerwcu osiągnął rekord wszech czasów (ATH). Wskaźniki P/E i P/B wynoszą 19,61x i 2,26x. Ewentualny spadek poniżej 60 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa dla kupujących długoterminowych.