Buffett kupuje udziały w spółkach budowlanych
Firma Berkshire Hathaway, czyli fundusz, który Buffett którą prowadzi wraz ze swoim wieloletnim partnerem biznesowym Charliem Mungerem, jest jedną z najlepiej prosperujących na świecie, z łącznymi aktywami przekraczającymi bilion dolarów amerykańskich. Nic więc dziwnego, że inwestorzy na całym świecie są bardzo zainteresowani, gdy Buffett wpada w szał zakupów.
Teraz najgłośniej mówi się o zakupie spółek budowalnych. W drugim kwartale 2023 r. Buffett otworzył nowe pozycje w niektórych akcjach budujących mieszkania, a ponieważ jest znany ze swojego stylu inwestowania w wartość, musi uważać, że te akcje właśnie to oferują. Ale Buffett nie jest jedynym, który widzi potencjał w tych akcjach, jak wyjaśnia TipRanks. Analityk Raymond James, Buck Horne, przewiduje dwucyfrowy wzrost dla dwóch akcji w przyszłym roku.
Mowa o spółce D.R. Horton z siedzibą w Teksasie. Od momentu założenia w 1978 r. firma dostarczyła swoim klientom ponad milion domów w Stanach Zjednoczonych, co czyni D.R. Horton wiodącym deweloperem w kraju. W rezultacie firma działa na 113 rynkach mieszkaniowych w 33 stanach, realizując projekty zarówno domów jednorodzinnych, jak i wielorodzinnych kompleksów mieszkalnych.
Jednak największy budowniczy w USA również odczuł skutki trudnego rynku nieruchomości. Zysk w trzecim kwartale fiskalnym firmy spadł rok do roku, mimo że obroty wzrosły w tym samym czasie. Łącznie firma wygenerowała obrót w wysokości 9,7 mld USD (+11%). Jednak EPS non-GAAP w wysokości 3,90 USD znacznie spadł z 4,67 USD w poprzednim kwartale. Co jednak ważniejsze dla inwestorów, D.R. Horton pobił prognozy w III kwartale zarówno pod względem przychodów, jak i zysków, z przychodami 1,31 mld USD powyżej oczekiwań i zyskiem na akcję 1,07 USD powyżej.
Za obiecujące należy również uznać ukończenie przez spółkę budowy 22 985 domów w III kwartale (+8%), a łączna wartość tych transakcji wzrosła o 4% rok do roku do 8,7 mld USD. Zamówienia sprzedaży netto spółki wzrosły o imponujące 37 proc. rok do roku do 22 879 domów. Łączna wartość zamówień sprzedaży netto wyniosła 8,7 mld USD (+26%).
W rezultacie firma podniosła prognozę sprzedaży na bieżący rok i obecnie oczekuje, że sprzedaż wyniesie od 34,7 mld USD do 35,1 mld USD, w porównaniu z 31,5 mld USD do 33 mld USD w ubiegłym roku.
Należący do Warrena Buffetta holding inwestycyjny Berkshire Hathaway otworzył w drugim kwartale nową pozycję w spółce D.R. Horton. W ten sposób firma zgłosiła zakup łącznie 5 969 714 akcji D.R. Horton – nabycie akcji, które przy obecnej wartości akcji 116,71 USD jest obecnie warte około 696,7 mln USD (stan na 24.08.3023).
Kolejnym zakupem Buffetta jest Lennar Corporation (NYSE:LEN) z siedzibą na Florydzie. Od momentu założenia firmy w 1953 roku, Lennar wybudował ponad milion domów w całej Ameryce. Firma jest właścicielem szeregu marek, które świadczą usługi we wszystkich sektorach branży budowlanej. W ramach tego portfolio pięć marek działa w sektorze budowlanym, podczas gdy Lennar Mortgage, Lennar Title i Lennar Insurance Agency świadczą usługi finansowe niezbędne do udostępnienia domów potencjalnym nabywcom. Ponadto Lennar ma długą historię ekspansji poprzez przejęcia firm i obecnie działa w 26 stanach.
Warren Buffett również otworzył nową pozycję w swoim portfelu Lennar w drugim kwartale, dodając 152 572 akcje o wartości 17,68 mln USD przy obecnej cenie 115,89 USD za akcję (stan na 24.08.2023 r.). Horne dostrzega również potencjał w przypadku Lennar. Horne ocenia papiery Lennara jako “zwyżkujące” i ustala cenę docelową akcji na 150 USD, co oznacza roczny potencjał wzrostu o około 29,43 procent. Łącznie akcje Lennar otrzymały ostatnio 16 ocen analityków, w tym dziesięć “kupuj”, cztery “trzymaj” i dwie “sprzedaj”, co daje im konsensus umiarkowanej oceny “kupuj”.