W poniedziałek JPMorgan dokonał optymistycznego ruchu w stosunku do TC Energy (NYSE:TRP), podnosząc ocenę akcji spółki z "Neutral" do "Overweight". Analiza firmy wskazała na lepsze perspektywy dla spółek z sektora midstream gazu ziemnego, napędzane rosnącym popytem na gaz ziemny do zasilania centrów danych. Sektor ten odnotował w tym roku znaczący wzrost, a indeks Alerian Midstream Energy Index (AMNA) wzrósł o 11% w porównaniu do S&P 500.
Entuzjazm wobec centrów danych jest postrzegany jako korzyść dla firm z sektora midstream gazu ziemnego, ponieważ oczekuje się, że skorzystają one na dodatkowej produkcji gazu ziemnego, co z kolei będzie wymagało większej infrastruktury rurociągowej. Spółki z ekspozycją na amerykański gaz, takie jak Williams Companies Inc. (WMB), Kinder Morgan Inc. (KMI) i DTE Midstream (DTM), znacznie przewyższyły wyniki indeksu AMNA, notując wzrosty akcji odpowiednio o 50%, 46% i 62%, dzięki nowym projektom obsługującym klientów z sektora produkcji gazu ziemnego.
TC Energy również odnotowała silne wyniki, a cena jej akcji wzrosła o 40%. Jednak JPMorgan dostrzega potencjał do tego, aby spółka dorównała swoim amerykańskim konkurentom, szczególnie gdy zacznie bardziej precyzyjnie określać swoje plany rozbudowy rurociągów gazu ziemnego. Oczekuje się, że te rozbudowy zaspokoją rosnący popyt na energię elektryczną i eksport LNG, z prognozami wzrostu EBITDA o ponad 7% rocznie do 2026 roku.
Analityk podkreślił atrakcyjną stopę dywidendy TC Energy wynoszącą 5,4%, która jest wyższa niż u jej konkurentów z sektora gazu ziemnego. W środowisku pośrednio dotkniętym zmiennością rynku ropy, TC Energy jest postrzegana jako oferująca zarówno ofensywne, jak i defensywne możliwości inwestycyjne. Pozytywne perspektywy firmy dotyczące możliwości ekspansji i stopy dywidendy doprowadziły do decyzji o podniesieniu oceny akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, TC Energy doświadczyła szeregu znaczących wydarzeń. Spółka odnotowała 9% wzrost porównywalnej EBITDA rok do roku w drugim kwartale 2024 roku. Strategiczny ruch TC Energy polegający na wydzieleniu działu Liquids Pipelines do nowego podmiotu, South Bow Corporation, wywołał szereg reakcji analityków. Podczas gdy BMO Capital Markets obniżyło cenę docelową dla TC Energy, UBS podniósł ocenę akcji spółki do "Kupuj", przewidując korzystniejszą wycenę po wydzieleniu.
Wolfe Research utrzymało ocenę "Peer Perform" dla TC Energy, wskazując na silne fundamenty, ale wyrażając obawy dotyczące obecnej wyceny. Firma podkreśliła również udane wydzielenie South Bow, które doprowadziło do szybkiej zmiany wyceny akcji. Ekspozycja TC Energy na Meksyk, stanowiąca 15% jej działalności, została wskazana jako potencjalny czynnik ryzyka.
Ponadto, TC Energy i jej partner, Northern New England Investment Company, z powodzeniem zakończyli sprzedaż Portland Natural Gas Transmission System za łączną cenę zakupu 1,14 mld USD. Jest to zgodne ze strategicznym planem spółki osiągnięcia celu dezinwestycji aktywów o wartości 3 mld USD do 2024 roku.
Inne ostatnie wydarzenia obejmują zatwierdzenie przez akcjonariuszy wydzielenia South Bow, przełomową umowę o udziale kapitałowym ludności rdzennej w Kanadzie oraz badanie możliwości w branży centrów danych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne podniesienie oceny TC Energy przez JPMorgan dobrze koresponduje z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Stopa dywidendy spółki wynosząca 6,24% przewyższa 5,4% wspomniane w artykule, czyniąc ją jeszcze bardziej atrakcyjną dla inwestorów poszukujących dochodu. Jest to dodatkowo poparte wskazówką InvestingPro, która podkreśla, że TC Energy utrzymuje wypłaty dywidend od 52 lat z rzędu, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Wzmianka w artykule o 40% wzroście ceny akcji TC Energy jest potwierdzona danymi InvestingPro pokazującymi 53,15% całkowity zwrot w ciągu ostatniego roku i 43,54% zwrot w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Wyniki te są zgodne z silnymi zwrotami amerykańskich konkurentów wspomnianych w artykule.
Dodatkowo, wskazówka InvestingPro zauważa, że TC Energy jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza pozytywny momentum omówiony w analizie JPMorgan. Wzrost przychodów spółki o 8,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy również wspiera oczekiwania dotyczące dalszego wzrostu EBITDA wspomnianego w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla TC Energy, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.