Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) przedstawiło wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, pokazując solidne wyniki z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 1,42 zł, co przewyższyło oczekiwania analityków na poziomie 1,34 zł. Mimo że przychody nieznacznie nie spełniły prognoz, rynek zareagował pozytywnie - w handlu przedrynkowym kurs akcji wzrósł o 3,13% do 73,42 zł.
Kluczowe informacje
- EPS na poziomie 1,42 zł przekroczył oczekiwania o 0,08 zł.
- Przychody wyniosły 20,38 mld zł, poniżej prognoz.
- Kurs akcji wzrósł o 3,13% w handlu przedrynkowym.
- Przychody z opłat wzrosły o 16% od początku roku.
- Wells Fargo odkupiło akcje własne za 15,6 mld zł, o 60% więcej niż rok temu.
Wyniki spółki
Wells Fargo wykazało solidne wyniki finansowe w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając zysk netto w wysokości 5,1 mld zł. Strategiczne skupienie się na podstawowej działalności detalicznej i korporacyjnej, wraz z inwestycjami w technologię i zarządzanie ryzykiem, wzmocniło pozycję konkurencyjną banku. Mimo trudnego otoczenia gospodarczego, spółka utrzymała solidny zwrot z kapitału własnego na poziomie 11,7%.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 20,38 mld zł, nieznacznie poniżej prognozy 20,49 mld zł.
- Zysk na akcję: 1,42 zł, powyżej prognozowanych 1,34 zł.
- Zwrot z kapitału własnego: 13,9%.
- Zwiększenie dywidendy o 14%.
Wyniki vs prognozy
EPS Wells Fargo na poziomie 1,42 zł przewyższył prognozę 1,34 zł, co oznacza znaczące przekroczenie oczekiwań dotyczących zysków. Jednakże przychody w wysokości 20,38 mld zł były nieznacznie poniżej oczekiwanych 20,49 mld zł. Pozytywne zaskoczenie w zakresie zysków odzwierciedla skuteczne zarządzanie kosztami i inicjatywy strategiczne spółki.
Reakcja rynku
Po ogłoszeniu wyników kurs akcji Wells Fargo wzrósł o 3,13% w handlu przedrynkowym, osiągając poziom 73,42 zł. Ten pozytywny ruch sugeruje zaufanie inwestorów do kondycji finansowej spółki i perspektyw wzrostu, mimo nieznacznego rozczarowania w zakresie przychodów. Kurs akcji pozostaje poniżej 52-tygodniowego maksimum, ale wykazał odporność w obliczu niepewności gospodarczych.
Perspektywy i prognozy
Wells Fargo przewiduje, że wynik odsetkowy netto w czwartym kwartale utrzyma się na poziomie zbliżonym do trzeciego kwartału i prognozuje, że koszty nieodsetkowe za cały rok 2024 wyniosą około 54 mld zł. Bank nadal inwestuje w zarządzanie ryzykiem i zgodność z przepisami, przygotowując się na różne scenariusze gospodarcze.
Komentarze zarządu
Dyrektor generalny Charlie Sharp podkreślił silną pozycję spółki i zespół zarządzający, stwierdzając: "Mamy jedną z najbardziej pożądanych franczyz w branży". Dyrektor finansowy Mike Sanovissimo zwrócił uwagę na trwające wysiłki transformacyjne, zauważając: "Nasze wyniki pokazały postępy, jakie czynimy w transformacji Wells Fargo i poprawie naszych zwrotów".
Pytania i odpowiedzi
Podczas wyników finansowych analitycy pytali o potencjalne zniesienie limitu aktywów i jego implikacje dla wzrostu. Kierownictwo odniosło się również do wyzwań w portfelu nieruchomości komercyjnych oraz omówiło strategię banku w zakresie depozytów i kredytów.
Ryzyka i wyzwania
- Niepewność gospodarcza wpływająca na popyt na kredyty komercyjne.
- Potencjalne wyzwania regulacyjne i koszty zgodności.
- Konkurencja rynkowa i potrzeba ciągłych innowacji.
- Presja inflacyjna wpływająca na koszty operacyjne.
- Zależność od wyników działalności detalicznej i korporacyjnej.
Pełny transkrypt - Wells Fargo & Company (WFC) Q3 2024:
Operator konferencji: Witamy i dziękujemy za dołączenie do konferencji dotyczącej wyników finansowych Wells Fargo za trzeci kwartał 2024 roku. Wszystkie linie zostały wyciszone, aby zapobiec jakimkolwiek szumom w tle. Po wystąpieniach prelegentów odbędzie się sesja pytań i odpowiedzi. Proszę zauważyć, że dzisiejsze połączenie jest nagrywane. Przekazuję teraz głos Johnowi Campbellowi, Dyrektorowi ds. Relacji Inwestorskich.
Proszę rozpocząć konferencję.
John Campbell, Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich, Wells Fargo: Dziękuję. Dzień dobry wszystkim. Dziękuję za dołączenie do naszej dzisiejszej konferencji, podczas której nasz dyrektor generalny Charlie Sharp i dyrektor finansowy Mike Sanovissimo omówią wyniki za trzeci kwartał i odpowiedzą na Państwa pytania. To połączenie jest nagrywane. Zanim zaczniemy, chciałbym przypomnieć, że nasze materiały dotyczące wyników za trzeci kwartał, w tym komunikat prasowy, suplement finansowy i prezentacja, są dostępne na naszej stronie internetowej wellsfargo,com.
Chciałbym również przestrzec, że podczas dzisiejszej rozmowy możemy składać oświadczenia dotyczące przyszłości, które podlegają ryzyku i niepewności. Czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od oczekiwań, są szczegółowo opisane w naszych dokumentach złożonych w SEC, w tym w formularzach 8-K złożonych dzisiaj, zawierających nasze materiały dotyczące wyników. Informacje o wszelkich niestandardowych miarach finansowych, do których się odwołujemy, w tym uzgodnienie tych miar z miarami GAAP, można znaleźć w naszych dokumentach złożonych w SEC oraz w materiałach dotyczących wyników dostępnych na naszej stronie internetowej. Przekazuję teraz głos Charlie'emu.
Charlie Sharp, Dyrektor Generalny, Wells Fargo: Dziękuję, John. Krótko skomentuje nasze wyniki za trzeci kwartał i zaktualizuję informacje o naszych priorytetach. Następnie przekażę głos Mike'owi, aby szczegółowo omówił nasze wyniki, zanim przejdziemy do pytań. Pozwólcie, że zacznę od kilku najważniejszych informacji z trzeciego kwartału. Nasze wyniki były solidne, z zyskiem netto w wysokości 5,1 mld zł, rozwodnionym zyskiem na akcję w wysokości 1,42 zł oraz zwrotem z kapitału własnego na poziomie 11,7% i zwrotem z kapitału własnego na poziomie 13,9%, wszystkie te wskaźniki wzrosły w porównaniu z drugim kwartałem.
Nasz profil zysków jest bardzo różny od tego sprzed 5 lat, ponieważ dokonywaliśmy strategicznych inwestycji w wiele naszych obszarów działalności, a inne ograniczaliśmy lub sprzedawaliśmy. Nasze źródła przychodów są bardziej zróżnicowane, a przychody z opłat wzrosły o 16% w ciągu pierwszych 9 miesięcy roku, w dużej mierze rekompensując niekorzystne warunki w zakresie wyniku odsetkowego netto, z którymi mieliśmy do czynienia w ciągu ostatniego roku. Utrzymaliśmy silną dyscyplinę kredytową i osiągnęliśmy znaczną efektywność operacyjną w firmie, jednocześnie inwestując znaczne środki w budowę infrastruktury zarządzania ryzykiem i kontroli odpowiedniej dla banku naszej wielkości i złożoności. Liczba pracowników spadała w każdym kwartale przez 4 lata i była o 20% niższa niż w trzecim kwartale 2020 roku. Nasze wydatki w trzecim kwartale były niższe zarówno w porównaniu z drugim kwartałem, jak i rokiem ubiegłym.
Średnia wartość kredytów spadła w porównaniu z drugim kwartałem, ponieważ utrzymaliśmy wysokie standardy kredytowe i skupiliśmy się na zwrotach, a nie na wolumenie. Nadal rozwijaliśmy nasz portfel kart kredytowych, którego salda rosły przez 13 kolejnych kwartałów, a popyt na kredyty komercyjne pozostał słaby, odzwierciedlając niepewność gospodarczą i oczekiwanie, że stopy procentowe będą w przyszłości niższe. Ogólnie depozyty nieznacznie spadły w porównaniu z drugim kwartałem, ale salda depozytów w naszych obszarach działalności zorientowanych na klienta nadal rosły, co pozwoliło nam zmniejszyć depozyty korporacyjne o wyższych kosztach. Zaczęliśmy obniżać oprocentowanie depozytów w odpowiedzi na niedawne obniżki stóp procentowych przez Fed i uważnie monitorujemy warunki rynkowe, kontynuując wprowadzanie korekt. Zarówno nasi klienci detaliczni, jak i komercyjni pozostali odporni.
W naszych obszarach działalności hurtowej wyniki kredytowe poprawiły się w porównaniu z drugim kwartałem, przy niższych stratach zarówno w portfelu kredytów na nieruchomości komercyjne, jak i kredytów komercyjnych i przemysłowych. Rynek powierzchni biurowych pozostaje słaby i nadal spodziewamy się dodatkowych odpisów w naszym portfelu kredytów na nieruchomości komercyjne biurowe, w związku z czym utrzymaliśmy silne pokrycie rezerw. Ogólnie rzecz biorąc, klienci w naszych obszarach działalności detalicznej nadal radzili sobie stosunkowo dobrze, korzystając z silnego rynku pracy i wzrostu płac. Straty konsumenckie spadły w porównaniu z drugim kwartałem, co było spowodowane niższymi stratami w naszym portfelu kart kredytowych, podczas gdy nasze pozostałe portfele konsumenckie nadal wykazywały dobre wyniki, odzwierciedlając korzyści z wcześniejszych działań w zakresie zaostrzenia polityki kredytowej. Nadal poszukujemy zmian w kondycji konsumentów, ale nie zaobserwowaliśmy znaczących zmian w trendach, analizując statystyki dotyczące zaległości w naszych portfelach kredytów konsumenckich.
Zarówno wydatki na karty kredytowe, jak i debetowe wzrosły w trzecim kwartale w porównaniu z rokiem ubiegłym, a chociaż tempo wzrostu spowolniło, nadal jest zdrowe. Nadal obserwujemy bardziej wyraźne napięcia w niektórych segmentach klientów o niższych poziomach depozytów i aktywów, gdzie inflacja częściowo zrekompensowała silne zatrudnienie i wzrost płac. Korzyści wynikające ze spowolnienia inflacji i rozpoczęcia łagodzenia stóp procentowych powinny być pomocne dla wszystkich klientów,
Mike Sanovissimo, Dyrektor Finansowy, Wells Fargo: ale szczególnie dla tych z dolnej części skali dochodów.
Charlie Sharp, Dyrektor Generalny, Wells Fargo: Nasza pozycja kapitałowa pozostaje silna, ze wskaźnikiem CET1 na poziomie 11,3%, w porównaniu z 11% w poprzednim kwartale, i nadal zwracamy znaczne kwoty nadwyżki kapitału akcjonariuszom. Odkupiliśmy akcje własne o wartości 3,5 mld zł w kwartale i 15,6 mld zł akcji własnych w ciągu pierwszych 3 kwartałów tego roku, o ponad 60% więcej niż rok temu, a w trzecim kwartale zwiększyliśmy dywidendę z akcji zwykłych o 14%. Akcjonariusze znacząco skorzystali z naszych działań w zakresie zarządzania kapitałem, ponieważ nasz zysk na akcję wzrósł o ponad 50% od trzeciego kwartału 2019 roku, korzystając z 22% spadku rozwodnionej średniej liczby akcji zwykłych w tym samym okresie. Teraz pozwolę sobie zaktualizować informacje o naszych priorytetach strategicznych, zaczynając od naszej pracy nad ryzykiem i kontrolą
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.