XP Inc. (XP) osiągnął dobre wyniki finansowe w drugim kwartale 2024 r., zgodnie z wynikami finansowymi prowadzonymi przez CEO Thiago Maffrę i CFO Victora Mansura. Firma odnotowała 14-procentowy wzrost łącznych aktywów klientów rok do roku i 16-procentowy wzrost liczby aktywnych klientów.
Odnotowano również znaczny wzrost przychodów, EBITDA i zysku netto, przy przychodach brutto sięgających 4,5 mld BRL, co stanowi wzrost o 21% w porównaniu z rokiem poprzednim, a EBITDA wzrosła do 1,4 mld BRL, co stanowi wzrost o 43% rok do roku. Zysk netto wzrósł o 14% r/r do 1,1 mld BRL. XP Inc. jest przekonana, że spełni swoje wytyczne na 2026 r., koncentrując się na dźwigniach wzrostu w różnych sektorach i restrukturyzacji korporacyjnej, która ma zostać zakończona do końca roku.
Kluczowe wnioski
- XP Inc. odnotował wzrost aktywów klientów o 14% rok do roku i 16% wzrost liczby aktywnych klientów.
- Przychody brutto za II kwartał 2024 r. wyniosły 4,5 mld BRL, co oznacza wzrost o 21% rok do roku; EBITDA osiągnęła 1,4 mld BRL, co oznacza wzrost o 43% rok do roku.
- Zysk netto za kwartał wyniósł 1,1 mld BRL, co oznacza wzrost o 14% rok do roku.
- W ciągu ostatnich 2,5 roku spółka wypłaciła ponad 7,5 mld BRL w formie dywidendy i wykupu akcji własnych.
- XP spodziewa się zakończyć restrukturyzację korporacyjną do końca 2024 r., mając na celu zwiększenie rentowności i zwrotów dla akcjonariuszy.
- Kluczowym czynnikiem wzrostu był dochód stały, który wzrósł o 42% rok do roku i 17% kwartał do kwartału.
- Przychody z usług korporacyjnych i emitenckich osiągnęły rekordowy poziom 629 mln BRL, co stanowi wzrost o 122% rok do roku i 24% kwartał do kwartału.
- Firma pracuje nad ulepszeniem swojej oferty kart kredytowych i planuje zwiększyć liczbę klientów o 3 miliony.
- XP Inc. zamierza obniżyć swój wskaźnik bazylejski do poziomu od 16% do 19% w nadchodzących latach.
Perspektywy spółki
- XP Inc. jest na dobrej drodze, aby zrealizować swoje prognozy dotyczące przychodów i marży EBITDA na 2026 rok.
- Firma koncentruje się na dźwigniach wzrostu, w tym na inwestycjach detalicznych, ubezpieczeniach, planach emerytalnych, FX, globalnych inwestycjach, rachunkach cyfrowych oraz klientach korporacyjnych i małych i średnich przedsiębiorstwach.
- Trwa restrukturyzacja korporacyjna w celu zapewnienia realizacji wytycznych i zdyscyplinowanej alokacji kapitału.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Efektywna stopa podatkowa spółki była w tym kwartale wyższa ze względu na strukturę przychodów, która ma pozostać wysoka do końca roku.
- Nastąpił spadek portfela kredytowego w wyniku sekurytyzacji części portfela kredytowego i wykorzystania obligacji korporacyjnych do operacji repo.
Najważniejsze informacje
- XP Inc. odnotował rekordowe przychody, EBITDA i zysk netto w 2. kwartale 2024 roku.
- Firma osiągnęła rekordową liczbę doradców i aktywnych klientów.
- Zysk na akcję wzrósł o 10% r/r do 2,03 BRL, a zwrot z kapitału własnego (ROTE) wyniósł 27,2%.
Braki
- Pomimo dobrych wyników, spółka zauważyła, że przychody nie są silnie skorelowane z nowymi środkami netto, które mają powrócić do normalnego poziomu około 30 mld BRL kwartalnie.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma spodziewa się, że druga połowa roku przyniesie lepsze przychody i zysk netto w porównaniu z pierwszą połową.
- XP Inc. poprawia korzyści dla klientów korzystających z kart kredytowych i kontroluje koszty, co prowadzi do wzrostu zysku brutto.
- Jakość aktywów pozostaje wysoka, a rezerwy w tym kwartale były niskie, częściowo związane z procesem recyklingu i odzyskanymi kredytami.
Podsumowując, XP Inc. wykazała się solidnymi wynikami finansowymi w drugim kwartale 2024 r., z kilkoma rekordowymi wynikami i strategicznymi inicjatywami mającymi na celu utrzymanie wzrostu i rentowności. Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich przyszłych perspektyw i pomyślnej realizacji planu restrukturyzacji korporacyjnej.
InvestingPro Insights
XP Inc. wykazał imponujące wyniki finansowe w drugim kwartale 2024 r., przy znacznym wzroście aktywów klientów, aktywnych klientów i kluczowych wskaźników finansowych. Aby zapewnić głębsze zrozumienie wyników i potencjału firmy, zagłębmy się w kilka spostrzeżeń pochodzących z danych i wskazówek InvestingPro.
Dane InvestingPro ujawniają, że kapitalizacja rynkowa XP Inc. wynosi 10,74 mld USD, co podkreśla jej znaczącą obecność w branży rynków kapitałowych. Wskaźnik P/E wynosi 13,84, co wskazuje na rozsądną wycenę akcji w stosunku do ich krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to dodatkowo poparte niskim wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,65 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co sugeruje, że tempo wzrostu zysków spółki przewyższa wskaźnik P / E, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących wzrostu po rozsądnej cenie.
Co więcej, przychody XP Inc. wzrosły o 17,91% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co świadczy o jej zdolności do skutecznego rozwoju. Marża zysku brutto spółki utrzymuje się na wysokim poziomie 69,61%, co wskazuje na efektywną działalność i kontrolę kosztów. Ponadto XP Inc. odnotował znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 10,49%, co odzwierciedla pozytywne nastroje inwestorów i potencjalny wzrost kursu akcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że pomimo tego, że trzech analityków obniżyło swoje zyski w nadchodzącym okresie, nadal oczekuje się, że spółka będzie rentowna w tym roku. Co więcej, XP Inc. jest uznawana za czołowego gracza w branży rynków kapitałowych, co można przypisać jej dynamicznemu wzrostowi i inicjatywom strategicznym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, na platformie dostępnych jest więcej porad InvestingPro. Porady te mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat wyników akcji XP Inc. i perspektyw na przyszłość.
Podsumowując, dane i porady InvestingPro przedstawiają XP Inc. jako spółkę z solidnymi finansami, rozsądną wyceną i pozytywną pozycją w branży, gotową do osiągnięcia rentowności w bieżącym roku podatkowym. Inwestorzy, którzy chcą podejmować świadome decyzje, skorzystaliby na uwzględnieniu tych spostrzeżeń wraz z raportowanymi zyskami i planami strategicznymi spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.