W niedawnych wynikach finansowych The Metals Company ogłosiła plany złożenia wniosku o zawarcie umowy eksploatacyjnej z Międzynarodową Organizacją Dna Morskiego (ISA) do marca 2025 r. i odniosła się do fałszywych twierdzeń dotyczących "ciemnego tlenu". Firma poinformowała o wzmocnionej pozycji płynnościowej, z 40 milionami dolarów w gotówce na koniec czerwca, a następnie wzrosła dzięki rozszerzonym limitom kredytowym i podwyżce za pośrednictwem bankomatu.
Dyrektor generalny, Gerard Barron, podkreślił strategiczne znaczenie dywersyfikacji łańcuchów dostaw i dostosowania zawartości minerałów w guzkach do katod akumulatorów EV. Dyrektor finansowy, Craig Shesky, podkreślił postępy spółki, w tym dwa oświadczenia o zasobach zgodne z SEC i udany test systemu pilotażowego, który podniósł 3,000 mokrych ton guzków. Pomimo ujemnych wolnych przepływów pieniężnych w drugim kwartale 2024 r., spółka jest przekonana, że jej obecne zasoby finansowe będą wspierać jej działalność w przyszłym roku.
Kluczowe wnioski
- Spółka przygotowuje się do złożenia wniosku o zawarcie umowy eksploatacyjnej z ISA do marca 2025 r.
- Dyrektor generalny Gerard Barron obalił przesadzone twierdzenia o "ciemnym tlenie" za pomocą danych.
- Płynność finansowa spółki poprawiła się, z 40 milionami dolarów w gotówce pod koniec czerwca i dodatkowymi funduszami pozyskanymi w sierpniu.
- Odnotowano postępy w przetwarzaniu modułów na skalę pilotażową i ocenach wpływu na środowisko, co zaprzecza spekulacjom aktywistów.
- Opublikowano dwa oświadczenia o zasobach zgodne z wymogami SEC, szacujące wartość bieżącą netto obszaru NORI-D na 6,8 mld USD.
- Spółka stosuje podejście oparte na niewielkim kapitale, współpracując z Pacific Metals i Allseas, koncentrując się na eksploracji i rozwoju zasobów.
- Nie zadano żadnych pytań podczas sesji pytań i odpowiedzi w ramach telekonferencji dotyczącej wyników finansowych.
Perspektywy spółki
- Spółka planuje złożyć wniosek do ISA do marca 2025 r., przewidując, że przepisy zostaną wprowadzone przed rozpoczęciem komercyjnej produkcji.
- W listopadzie spodziewana jest aktualizacja studium wykonalności, stanowiąca zasadniczą część procesu składania wniosku do ISA.
- Spółka jest przekonana, że jej sytuacja finansowa pozwoli jej zaspokoić potrzeby w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Najważniejsze informacje
- Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności operacyjnej wzrosły do 12,1 mln USD w 2. kwartale 2024 r. z 8,4 mln USD w 2. kwartale 2023 r.
- Wolne przepływy pieniężne pozostały ujemne na poziomie 12,2 mln USD w 2. kwartale 2024 r., w porównaniu do ujemnych 8,5 mln USD w 2. kwartale 2023 r.
Najważniejsze wydarzenia
- Spółka zakończyła pilotażowy proces przetwarzania pirometalurgicznego i test zintegrowanego systemu pilotażowego, z powodzeniem podnosząc 3000 ton mokrych konkrecji.
- Zapotrzebowanie na metale takie jak nikiel, miedź, kobalt i mangan rośnie na rynku pojazdów elektrycznych i w zastosowaniach przemysłowych.
- Program środowiskowy firmy pozytywnie wpływa na marki konsumenckie, potencjalnie zwiększając popyt.
Braki
- Firma doświadczyła zwiększonego wykorzystania środków pieniężnych w działalności operacyjnej i bardziej znaczących ujemnych wolnych przepływów pieniężnych w II kwartale 2024 r. w porównaniu z tym samym okresem w roku poprzednim.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny omówił zakończenie testów guzków, wpływ przyjęcia pojazdów elektrycznych na inwestycje na poziomie aktywów oraz harmonogram aktualizacji wykonalności.
- Podczas sesji pytań i odpowiedzi nie zadano żadnych pytań, co wskazuje albo na zadowolenie z dostarczonych informacji, albo na brak obaw ze strony inwestorów.
Podsumowując, spółka z branży metalurgicznej kontynuuje swoje strategiczne inicjatywy pomimo zwiększonego odpływu gotówki. Dzięki planom ubiegania się o kontrakt eksploatacyjny ISA i skupieniu się na długoterminowych trendach popytowo-podażowych dla krytycznych metali EV, firma pozycjonuje się na przyszły wzrost na rozwijającym się rynku EV.
InvestingPro Insights
Ponieważ firma metalurgiczna przygotowuje się do zabezpieczenia swojej przyszłości na rynku metali do pojazdów elektrycznych (EV), bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym i spostrzeżeniom analityków z InvestingPro daje jaśniejszy obraz jej obecnej sytuacji. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 314,52 mln USD, wycena spółki odzwierciedla zainteresowanie inwestorów strategicznym znaczeniem jej zasobów mineralnych. Jednak wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B) spółki wynosi 173,71 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających I kwartał 2024 r., co wskazuje, że akcje mogą być sprzedawane z premią w stosunku do ich wartości księgowej.
Porady InvestingPro podkreślają kilka wyzwań stojących przed spółką. Zauważono, że firma szybko przepala gotówkę i cierpi z powodu słabych marż zysku brutto. Ponadto analitycy nie spodziewają się, że spółka będzie rentowna w tym roku, co potwierdza ujemny zysk na akcję (EPS) w wysokości -0,29 USD w tym samym okresie. Czynniki te mają kluczowe znaczenie dla inwestorów, zwłaszcza gdy spółka nie złożyła jeszcze wniosku o zawarcie umowy eksploatacyjnej z ISA i nadal inwestuje w swoje możliwości operacyjne.
Pomimo tych wyzwań, zaangażowanie spółki w rozwój projektów pilotażowych i programów środowiskowych sugeruje koncentrację na długoterminowym wzroście. Platforma InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, a 9 kolejnych porad InvestingPro jest dostępnych dla inwestorów poszukujących kompleksowego zrozumienia kondycji finansowej i potencjału rynkowego spółki.
W miarę jak firma podąża swoją ścieżką rozwoju, te InvestingPro Insights mogą służyć jako cenne narzędzia dla inwestorów do oceny ryzyka i możliwości związanych z rolą firmy metalurgicznej w zmieniającym się krajobrazie rynku pojazdów elektrycznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.