Intercorp Financial Services (IFS) odnotował znaczną poprawę wyników finansowych w drugim kwartale 2024 r., a dyrektor generalny Luis Felipe Castellanos podkreślił dobre wyniki w sektorach bankowości, ubezpieczeń i zarządzania majątkiem.
Wzrost peruwiańskiej gospodarki i spadająca inflacja pozytywnie wpłynęły na spółkę, odnotowując podwojenie dochodu netto w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Spółka zależna firmy, Interbank, zwiększyła swoje udziały w rynku kredytów i depozytów i została wyróżniona za doskonałość w kilku kategoriach przez Euromoney.
Kluczowe wnioski
- Intercorp Financial Services odnotował podwojenie dochodu netto w porównaniu z poprzednim kwartałem, dzięki lepszym wynikom w zakresie bankowości i ubezpieczeń.
- PKB peruwiańskiej gospodarki wzrosło o 5,3% w kwietniu i 5% w maju, a inflacja spadła do 2%.
- Interbank, spółka zależna IFS, zwiększyła udziały w rynku kredytów i depozytów oraz otrzymała wyróżnienie od Euromoney.
- Spółka zaraportowała zysk w wysokości 286 mln S za kwartał, co stanowi znaczący wzrost, ale nadal poniżej poziomów z poprzedniego roku.
- Odnotowano 2% wzrost przychodów rok do roku, głównie dzięki podstawowej działalności ubezpieczeniowej.
- Koszty ryzyka i kredytów zagrożonych (NPL) spadły, co wskazuje na poprawę zachowań płatniczych klientów.
- Intercorp Financial Services nadal koncentruje się na doskonałości cyfrowej i tworzeniu synergii w celu wzmocnienia podstawowej działalności.
Perspektywy spółki
- IFS dąży do osiągnięcia średnioterminowego zwrotu z kapitału własnego (ROE) na poziomie 18%.
- Firma ma zrównoważoną strategię portfela z 50% ekspozycją komercyjną i 50% detaliczną.
- Wzrost kredytów jest zgodny z prognozami, a koszty ryzyka powinny nadal spadać.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Zyski są nadal poniżej poziomów z ubiegłego roku, pomimo podwojenia w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Działalność w zakresie zarządzania majątkiem wykazała niższe niż oczekiwano wyniki portfela inwestycyjnego.
- Zmniejszający się portfel kredytowy spowodowany różnymi czynnikami, w tym brakiem silnego ożywienia zatrudnienia i popytu.
Najważniejsze informacje
- Sektor ubezpieczeniowy wykazał 8% wzrost składek za kwartał i 25% rok do roku.
- Wealth management odnotował 15% roczny wzrost zarządzanych aktywów, osiągając poziom 6,8 mld USD.
- Portfel inwestycyjny odnotował wzrost stopy zwrotu o 40 punktów bazowych.
Braki
- Firma odnotowała niższe zyski w porównaniu z poprzednim rokiem, pomimo wzrostu kwartał do kwartału.
- W lipcu spodziewano się spadku wykorzystania kart kredytowych i debetowych ze względu na dodatkowe wypłaty wynagrodzeń.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Intercorp Financial Services weryfikuje swoją strategię w celu utrzymania zrównoważonego portfela i dąży do osiągnięcia kosztu ryzyka zbliżonego do 3%.
- Firma postrzega Peru jako oferujące możliwości wzrostu w podstawowych segmentach, cyfryzacji i analityce.
- Podczas rozmowy nie zadawano żadnych pytań.
Wyniki finansowe Intercorp Financial Services pokazały, że firma radzi sobie z ożywieniem gospodarczym, jednocześnie wykorzystując możliwości rozwoju i skutecznie zarządzając ryzykiem.
Strategiczna koncentracja firmy na doskonałości cyfrowej i zrównoważonym zarządzaniu portfelem, w połączeniu z zaangażowaniem w trendy operacyjne ESG, pozwala jej osiągnąć średnioterminowe cele w zakresie rentowności.
Pomimo pewnych wyzwań, pozytywne zmiany we wskaźnikach samoobsługi cyfrowej, synergie wynikające z przejęć, takich jak Izipay, oraz uznanie doskonałości Interbanku sugerują pozytywne perspektywy dla IFS na rynku peruwiańskim.
InvestingPro Insights
Ponieważ Intercorp Financial Services (IFS) nadal wykorzystuje potencjał wzrostu rynku peruwiańskiego, bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym spółki i InvestingPro Tips może zapewnić inwestorom bardziej zniuansowany obraz jej wyników i perspektyw.
InvestingPro Data wskazuje, że kapitalizacja rynkowa IFS wynosi 2,69 mld USD, a wskaźnik P/E 10,8, co odzwierciedla obecną wycenę zysków spółki przez rynek. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, według stanu na drugi kwartał 2024 r., wyniosły 1008,4 mln USD, choć w tym samym okresie odnotowano spadek przychodów o 19,87%. Mimo to IFS utrzymał wysoką marżę zysku operacyjnego na poziomie 29,17%, co sugeruje skuteczne zarządzanie kosztami i efektywność operacyjną.
Jedna z porad InvestingPro podkreśla, że IFS utrzymał wypłaty dywidendy przez 17 kolejnych lat, co jest świadectwem zaangażowania spółki w zwrot wartości akcjonariuszom. Jest to dodatkowo wspierane przez stopę dywidendy w wysokości 4,08% od 2024 r., Która jest atrakcyjna dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Ponadto analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, o czym świadczy podstawowy i rozwodniony EPS w wysokości 2,06 USD.
Inwestorzy poszukujący bardziej szczegółowej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro mogą je znaleźć na stronie InvestingPro firmy, gdzie wymieniono 4 dodatkowe wskazówki, zapewniające głębszy wgląd w kondycję finansową IFS i perspektywy na przyszłość.
Te wskaźniki finansowe i spostrzeżenia należy rozpatrywać w kontekście strategicznych inicjatyw spółki, takich jak koncentracja na doskonałości cyfrowej i zrównoważonym zarządzaniu portfelem, które są kluczowymi czynnikami jej długoterminowego sukcesu na dynamicznym rynku peruwiańskim.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.