W drugim kwartale 2024 r. Getty Images, globalny dostawca treści wizualnych, odnotował niewielki wzrost przychodów do 229,1 mln USD, co stanowi wzrost o 1,5% w ujęciu sprawozdawczym i 2,1% w ujęciu neutralnym walutowo. Pomimo tego wzrostu, firma odnotowała 5,4% spadek skorygowanego zysku EBITDA, który wyniósł 68,8 mln USD. Wzrost wynikał przede wszystkim z płatnych pobrań i wzrostu rocznej liczby subskrybentów, która obecnie wynosi 100 000.
Wyzwania utrzymują się jednak w branży agencyjnej i powolnym ożywieniu po strajku w Hollywood. Getty Images (ticker: GYI) spodziewa się, że całoroczne przychody w 2024 r. wyniosą od 924 mln USD do 943 mln USD, a skorygowana EBITDA spadnie między 290 mln USD a 294 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Przychody Getty Images w drugim kwartale nieznacznie wzrosły do 229,1 mln USD, co oznacza wzrost rok do roku.
- Skorygowana EBITDA spadła o 5,4% do 68,8 mln USD, przy 30% marży EBITDA.
- Firma odnotowała wzrost liczby płatnych pobrań i zwiększyła roczną liczbę subskrybentów o 100 000.
- Getty Images uruchomiło zaktualizowany model generatywnej sztucznej inteligencji we współpracy z NVIDIA i współpracowało z PixArt i Canva.
- Przychody z subskrypcji stanowią obecnie 52,9% całkowitych przychodów.
- Firma przewiduje, że całoroczne przychody wyniosą od 924 mln USD do 943 mln USD, a skorygowana EBITDA od 290 mln USD do 294 mln USD.
- Getty Images koncentruje się na zwiększaniu rocznych subskrypcji i wprowadziło płatną subskrypcję dla Unsplash, Unsplash+.
Perspektywy spółki
- Prognoza przychodów na cały rok 2024: 924 mln USD do 943 mln USD.
- Prognoza skorygowanej EBITDA: 290 mln USD do 294 mln USD.
- Spółka zamierza zmniejszyć dźwignię finansową w swoim bilansie i zbadać możliwości refinansowania zadłużenia.
- Oczekuje się, że wskaźniki utrzymania przychodów dla abonentów utrzymają się na poziomie około 90%.
- Stopniowe wychodzenie z wpływu strajku w Hollywood, z przewidywanym powrotem do poziomów sprzed strajku do 2025 r.
Niedźwiedzie najważniejsze wydarzenia
- Skorygowana EBITDA odnotowała spadek o 5,4% rok do roku.
- Działalność agencyjna odnotowała dwucyfrowy spadek, zwłaszcza wśród mniejszych niezależnych agencji.
- Wyzwania związane ze zwiększeniem aktywności po strajku w Hollywood nadal wpływają na klientów z branży medialnej i produkcyjnej.
Najważniejsze wydarzenia
- Pierwszy kwartał wzrostu od czasu strajków w Hollywood, ze wzrostami w sektorach sportu, wiadomości i rozrywki.
- Roczne przychody z subskrypcji Creative wzrosły o 5,7% rok do roku.
- Główne regiony geograficzne odnotowały wzrost przychodów, przy czym w obu Amerykach o 1,7%, w regionie EMEA o 2,4%, a w regionie APAC o 3%.
- Oferta subskrypcji dostępu premium Getty Images spotkała się z dużym zainteresowaniem klientów.
Braki
- Opłacone przychody spadły o 2,4% rok do roku do 137,9 mln USD.
- Niższe wskaźniki retencji po bezpłatnych okresach próbnych dla iStock, pomimo ogólnego pozytywnego wzrostu.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma omówiła sukces swojej oferty subskrypcji dostępu premium i jej wpływ na zadowolenie klientów.
- Wydatki polityczne nadal wpływają zarówno na przychody z kreacji, jak i redakcji, historycznie dzielone równo.
- Oznaki stabilizacji i umiarkowanej poprawy w segmencie agencyjnym, szczególnie w sektorze technologicznym.
- Brak znaczących zmian w kierunku sztucznej inteligencji lub modeli subskrypcji wśród agencji, ale trwają eksperymenty.
Getty Images nadal koncentruje się na wzmacnianiu swoich usług subskrypcyjnych i zwiększaniu możliwości sztucznej inteligencji, aby utrzymać swoją pozycję na konkurencyjnym rynku treści wizualnych. Pomimo pewnych przeciwności, strategiczne inicjatywy firmy i wysiłki na rzecz pozyskiwania klientów przyczyniły się do jej odporności i stopniowego wychodzenia z poprzednich wyzwań.
InvestingPro Insights
W świetle ostatnich wyników Getty Images, InvestingPro zapewnia cenne spostrzeżenia dla inwestorów rozważających akcje spółki (ticker: GETY). Według InvestingPro Tips, Getty Images ma w tym roku odnotować wzrost dochodu netto, co może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących spółek z coraz lepszymi wynikami finansowymi. Ponadto spółka notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w oparciu o ich potencjał zysków.
Z perspektywy danych, kapitalizacja rynkowa Getty Images wynosi około 1,25 mld USD, co plasuje spółkę wśród akcji o średniej kapitalizacji, które często stanowią połączenie wzrostu i stabilności. Wskaźnik P/E spółki wynosi obecnie 32,34, ale skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest znacznie niższy i wynosi 15,95, co wskazuje na bardziej atrakcyjną wycenę, biorąc pod uwagę skorygowane zyski. Co więcej, wskaźnik PEG dla tego samego okresu wynosi 0,3, co może sugerować, że akcje są potencjalnie niedowartościowane w stosunku do wzrostu zysków.
Inwestorzy powinni pamiętać, że Getty Images nie wypłaca dywidendy, podkreślając potrzebę zysków kapitałowych jako głównego zwrotu z inwestycji. Akcje spółki doświadczyły zmienności, z ruchem cenowym w pobliżu 52-tygodniowego minimum i znaczącym uderzeniem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Pomimo tych wahań, analitycy przewidują, że spółka osiągnie w tym roku zyski, co może być uspokajające dla potencjalnych inwestorów.
Dla tych, którzy są zainteresowani bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Getty Images, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/GETY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.