EVS Broadcast Equipment SA (EVS.BR), lider w dziedzinie rozwiązań wideo na żywo, odnotował dobre wyniki finansowe w pierwszej połowie 2024 r., napędzane znacznym wzrostem przychodów, szczególnie w regionach EMEA i NALA. Dyrektor generalny Serge Van Herck podkreślił udaną realizację przez firmę dużych letnich wydarzeń, postępy w zakresie sztucznej inteligencji i równowagi obliczeniowej oraz strategiczne przejęcia mające na celu wzmocnienie pozycji rynkowej EVS. Firma podniosła również swoje prognozy przychodów i EBIT na ten rok, odzwierciedlając zaufanie do swojej trajektorii wzrostu i strategii operacyjnej.
Kluczowe wnioski
- Silny wzrost przychodów w regionach EMEA i NALA, napędzany przez filar rynku LAB.
- Nabycie MOG Technologies i mniejszościowego udziału w TinkerList w celu rozszerzenia oferty produktowej.
- Podwyższone prognozy przychodów i EBIT na 2024 r., wskazujące na pozytywne perspektywy.
- Znaczące zamówienia o wartości 141 mln euro i zysk netto w wysokości 21,8 mln euro.
- Zmiany w zespole kierowniczym w celu wzmocnienia koncentracji handlowej i wsparcia wzrostu.
Perspektywy spółki
- EVS chce stać się wiodącym dostawcą rozwiązań wideo na żywo do 2030 r. poprzez rozwój organiczny i przejęcia.
- Podwyższenie prognozy przychodów do 190-200 mln euro; podwyższenie prognozy EBIT do 40-46 mln euro.
- Koncentracja na zrównoważonym i rentownym wzroście, ze zwróceniem uwagi na kontrolę kosztów i ekspansję rozwiązań.
- Oczekiwany dalszy wzrost na rynku LAB w USA i wzmocnienie zespołu w regionie.
Najważniejsze informacje
- Oczekuje się, że marża brutto będzie nieco niższa w drugiej połowie roku, ale zgodna z całorocznym celem na poziomie 70%.
- Ryzyka obejmują czynniki makroekonomiczne, zarządzanie zapasami, wpływy geopolityczne i wyzwania na brytyjskim rynku LSP.
Najważniejsze wydarzenia
- Dobre wyniki finansowe dzięki zamówieniom o wartości 87 mln euro i wzrostowi przychodów o 12,2%.
- Marża brutto wzrosła do 71,9%; marża EBIT pozostała na wysokim poziomie 24,3%.
- Pozytywne opinie na temat generatywnego systemu sztucznej inteligencji XtraMotion na targach NAB.
- Udane kontrakty z Alkas w Katarze i LMG w USA.
Braki
- Na koniec 2023 r. 38% należności było przeterminowanych powyżej 90 dni, choć odsetek ten został zmniejszony do 10%.
- Projekty wdrożeniowe VIA MAP mogą nie przyczynić się do zwiększenia bazy przychodów w 2024 r. ze względu na dłuższe cykle wdrożeniowe.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Van Herck wyjaśnił, że chociaż firma nie ma jeszcze dodatniego wyniku EBIT, celem jest osiągnięcie tego poprzez skalę.
- W 2025 r. nie oczekuje się znaczących wynajmów na duże wydarzenia; firma planuje jednak zrekompensować to innymi źródłami przychodów.
- Zakres działalności firmy rośnie, zwłaszcza dzięki dodaniu Media Infrastructure Solutions nabytej w 2020 roku.
Oczekuje się, że strategiczne przejęcia EVS, takie jak MOG Technologies, przyniosą przede wszystkim przychody oparte na oprogramowaniu i pomogą firmie stać się liderem w branży. Van Herck podkreślił również ambicję firmy, aby napędzać zrównoważony i rentowny wzrost liczby zamówień. Pomimo braku znaczących wynajmów na duże wydarzenia w 2025 r., firma jest optymistycznie nastawiona do swojej przyszłości, dzięki strategii, która odniosła sukces we wspieraniu dużych wydarzeń i oczekuje się, że będzie nadal przynosić wyniki.
InvestingPro Insights
EVS Broadcast Equipment SA (EVS.BR) wykazała się solidną kondycją finansową z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami, które są zgodne z jej strategicznymi postępami i perspektywami. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa EVS wynosi 438,82 mln USD, co odzwierciedla solidną pozycję spółki w branży. Wskaźnik P/E spółki, ważny wskaźnik dla inwestorów, wynosi obecnie 10,85, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę ich potencjał zysków. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskaźnik PEG wynoszący 0,69 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2023 r., co wskazuje, że akcje mogą być dobrą wartością w oparciu o oczekiwane stopy wzrostu.
Na uwagę zasługuje również wzrost przychodów EVS, ze znacznym wzrostem o 16,9% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 4. kwartał 2023 r.). Wzrost ten jest spójny z odnotowanym przez spółkę wzrostem przychodów w regionach EMEA i NALA, jak podkreślono w artykule. Marża zysku brutto spółki wynosi 69,66%, co jest zgodne z całorocznym celem spółki na poziomie 70% i podkreśla jej wydajność operacyjną.
Jeśli chodzi o porady InvestingPro, EVS podniósł dywidendę przez trzy kolejne lata, wykazując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Jest to pozytywny znak dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu, zwłaszcza przy stopie dywidendy na poziomie 3,56%. Dodatkowo, wysoka rentowność wolnych przepływów pieniężnych spółki, sugerowana przez jej wycenę, sugeruje, że EVS generuje wystarczającą ilość gotówki w stosunku do ceny akcji. Może to zapewnić spółce elastyczność w zakresie dalszych inwestycji lub zwrotów dla akcjonariuszy.
Inwestorom zainteresowanym dogłębną analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące EVSBY, w tym zdolność spółki do utrzymania niskiej zmienności cen i pokrycia płatności odsetek przez przepływy pieniężne. Dostępnych jest łącznie 9 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp w celu uzyskania bardziej szczegółowych rozważań inwestycyjnych na stronie https://www.investing.com/pro/EVSBY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.