Podczas niedawnego wezwania do przedstawienia wyników finansowych Borr Drilling Limited (NYSE: BORR) ogłosił dobre wyniki za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym wzroście przychodów i skorygowanej EBITDA.
Spółka potwierdziła, że wszystkie 22 dostarczone przez nią urządzenia wiertnicze są zakontraktowane i zaangażowane, przy technicznym wskaźniku wykorzystania wynoszącym 99,2% i ekonomicznym wskaźniku wykorzystania wynoszącym 98,4%. Borr Drilling spodziewa się osiągnąć całoroczną skorygowaną EBITDA na poziomie od 500 mln USD do 550 mln USD i ma silną pozycję płynnościową.
Spółka pozyskała nowe kontrakty z wyższymi stawkami dziennymi, w tym znaczący kontrakt długoterminowy na odwiert Arabia I w Brazylii. Patrząc w przyszłość, firma spodziewa się napiętego rynku i lepszych cen ze względu na 73% mocy produkcyjnych zakontraktowanych na 2025 rok. Ponadto Borr Drilling ma solidne zaległości i planuje zakończyć program CapEx dla nowych platform wiertniczych, co pozwoli na zwiększenie dywidendy i wykup akcji.
Kluczowe wnioski
- Wyniki Borr Drilling za II kwartał pokazują, że wszystkie 22 dostarczone platformy są zakontraktowane, przy 16% wzroście całkowitych przychodów.
- Skorygowana EBITDA za okres od początku roku osiągnęła poziom 253 mln USD, co jest zgodne z całorocznymi prognozami na poziomie 500-550 mln USD.
- Spółka ma silną pozycję gotówkową, z prawie 200 mln USD w gotówce i łączną dostępną płynnością w wysokości około 344 mln USD.
- Borr Drilling zabezpieczył w tym roku 14 nowych zobowiązań, dodając prawie 10 lat stawek i 651 mln USD zaległości.
- Zatwierdzono kwartalną dywidendę w wysokości 0,10 USD na akcję, co odzwierciedla roczną wypłatę dywidendy w wysokości 100 mln USD.
- Spółka podtrzymuje swoje pozytywne nastawienie do rynku jack-upów i oczekuje, że utrzymujący się popyt zrównoważy wpływ podaży.
Perspektywy spółki
- Borr Drilling jest prawie w pełni zakontraktowany na 2024 r. i ma 73% zakontraktowanego pokrycia na 2025 r.
- Spółka spodziewa się zmniejszenia nakładów inwestycyjnych i wyższych stawek dziennych dla kontraktów w 2025 roku.
- Oczekuje się, że kontrakty długoterminowe, takie jak ten na Arabię I w Brazylii, przyczynią się do trwałego wzrostu cen.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Rynek podnośników koszowych jest podzielony, a Azja stoi w obliczu presji konkurencyjnej ze względu na niedawne zawieszenia w Arabii Saudyjskiej.
Najważniejsze wydarzenia
- Spółka pozyskała nowe kontrakty z rosnącymi stawkami dziennymi i spodziewa się wzrostu popytu w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
- Borr Drilling ma silny globalny zasięg i relacje z klientami, które wspierają jej zdolność do zabezpieczania zaległości po wiodących na rynku stawkach.
Braki
- W podsumowaniu wyników finansowych nie wspomniano o żadnych konkretnych brakach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Spółka omówiła plany zwrotu dla akcjonariuszy, w tym wykupy, dywidendy i redukcję zadłużenia.
- Wyrażono pewność co do zabezpieczenia kontraktów dla przyszłych platform wiertniczych, takich jak Var, ze względu na unikalne możliwości i globalny zasięg.
- Podkreślono znaczenie posiadania lokalnego partnera w Brazylii dla zabezpieczenia kontraktów.
Pozytywne wyniki Borr Drilling Limited za drugi kwartał pokazują silną pozycję rynkową spółki i jej wydajność operacyjną. Dzięki solidnym perspektywom finansowym, strategicznym kontraktom i skupieniu się na zwrotach dla akcjonariuszy, Borr Drilling jest w stanie wykorzystać korzystną dynamikę rynku nowoczesnych platform wiertniczych typu jackup. Kierownictwo spółki pozostaje ostrożnym optymistą co do przyszłości, uznając potencjalne zmienne rynkowe, ale będąc pewnym swoich wytycznych i strategicznego kierunku.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznych wyników Borr Drilling Limited (NYSE: BORR) za drugi kwartał, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Kapitalizacja rynkowa Borr Drilling wynosi około 1,65 mld USD, co odzwierciedla rynkową wycenę spółki. Wskaźnik P/E spółki, będący miarą bieżącej ceny akcji w stosunku do zysku na akcję, wynosi 21,97, wskazując, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za dolara zysku. Jest to zgodne ze skorygowanym wskaźnikiem P / E wynoszącym 22,2 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., Co sugeruje stały sentyment rynku do potencjału zysków spółki.
Dane dotyczące wzrostu przychodów są szczególnie uderzające, z 49,03% wzrostem przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 2. kwartału 2024 r.. Ten solidny wzrost podkreśla dobre wyniki spółki i jest zgodny z pozytywnymi zmianami podkreślonymi w ostatnich wynikach finansowych. Co więcej, marża zysku brutto spółki wynosi imponujące 56,24%, co świadczy o efektywności jej działalności i zdolności do przekładania sprzedaży na zysk.
Porady InvestingPro podkreślają kilka kluczowych punktów, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Borr Drilling działa ze znacznym zadłużeniem, o czym inwestorzy powinni pamiętać przy ocenie kondycji finansowej spółki. Oczekuje się jednak, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, co może potencjalnie zrównoważyć obawy o poziom zadłużenia. Ponadto Borr Drilling notowany jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Może to stanowić okazję dla inwestorów poszukujących wzrostu w rozsądnej cenie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy i dodatkowych wskazówek, InvestingPro oferuje łącznie 11 wskazówek dla Borr Drilling na stronie https://www.investing.com/pro/BORR, zapewniając bardziej kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową firmy i wyniki akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.