American Software Inc. (AMSWA), dostawca oprogramowania łańcucha dostaw opartego na sztucznej inteligencji, odnotował niewielki wzrost przychodów w pierwszym kwartale 2025 r., wykazując stały wzrost w trudnym klimacie gospodarczym.
Przychody firmy wzrosły do 26,2 mln USD, co oznacza wzrost o 1% rok do roku, napędzany wyższymi przychodami z chmury, wysokimi wskaźnikami retencji i wzrostem usług. Opłaty subskrypcyjne wzrosły o 7%, kompensując 11% spadek przychodów z usług serwisowych.
Marża brutto American Software wzrosła do 67% z 65% w poprzednim roku, a skorygowana EBITDA wzrosła do 4,6 mln USD z 3,7 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Przychody American Software w pierwszym kwartale 2025 r. wzrosły o 1% do 26,2 mln USD rok do roku.
- Przychody z chmury, wysokie wskaźniki retencji i wzrost usług przyczyniły się do dobrych wyników marży brutto.
- Firma uruchomiła nowe możliwości generatywnej sztucznej inteligencji i centrum decyzyjnego.
- Koncentrujemy się na przechodzeniu klientów na rozwiązania hostowane w chmurze, z oczekiwanym wzrostem migracji.
- Rezerwacje w I kwartale były wyższe w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Prognozy na rok 2025 zostały potwierdzone, a łączne przychody mają wynieść od 104 do 108 mln USD.
- Firma zlikwidowała podwójną strukturę klasową, aby dostosować się do oprogramowania łańcucha dostaw opartego na sztucznej inteligencji.
Perspektywy spółki
- American Software przenosi samodzielnie zarządzanych klientów do rozwiązań hostowanych w chmurze, a znaczny wzrost migracji spodziewany jest w dalszej części roku podatkowego.
- Firma spodziewa się wzrostu migracji do chmury pod koniec roku podatkowego.
- Prognoza na rok fiskalny 2025 obejmuje łączne przychody w wysokości od 104 mln USD do 108 mln USD, powtarzalne przychody w wysokości od 87 mln USD do 89 mln USD oraz skorygowaną EBITDA w wysokości od 15 mln USD do 16,4 mln USD.
Najważniejsze informacje
- Konwersja rurociągu pozostała na niskim poziomie ze względu na sezonową miękkość i ostrożne zachowania zakupowe w niepewnym otoczeniu gospodarczym.
- Przychody z usług serwisowych spadły o 11% rok do roku.
Najważniejsze informacje
- Opłaty abonamentowe wzrosły o 7% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
- Marża brutto uległa poprawie, a firma odnotowała 67% marżę brutto za kwartał.
- Pozycja finansowa firmy pozostaje silna, a środki pieniężne i inwestycje wynoszą około 92 mln USD.
Braki
- Pomimo ogólnego wzrostu przychodów, firma odnotowała spadek przychodów z usług serwisowych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Allan Dow omówił przyspieszenie przejścia klientów z rozwiązań lokalnych na rozwiązania oparte na chmurze.
- Firma zaprzestała opracowywania wersji do samodzielnego zarządzania i ułatwia przejścia poprzez wewnętrzne inwestycje.
- American Software ostrożnie ocenia możliwości fuzji i przejęć, chociaż wyceny rynkowe nie są obecnie wyrównane.
- Produkt firmy do prognozowania, DemandAI+, został dobrze przyjęty przez klientów.
- Krajobraz konkurencyjny pozostaje stabilny, a głównymi konkurentami są SAP i Microsoft, o9 i Kinaxis, a Blue Yonder koncentruje się na realizacji łańcucha dostaw.
Wysiłki American Software zmierzające do innowacji i usprawnienia swojej oferty, takie jak wprowadzenie nowych możliwości generatywnej sztucznej inteligencji i centrum decyzyjnego, mają na celu usprawnienie planowania łańcucha dostaw i podejmowania decyzji dla klientów.
Oczekuje się, że strategia firmy polegająca na zaprzestaniu opracowywania samodzielnie zarządzanych rozwiązań i skupieniu się na ofertach hostowanych w chmurze przyspieszy zmiany klientów i będzie napędzać przyszły wzrost.
Pomimo ostrożnego zachowania kupujących i wyzwań sezonowych, zwiększone rezerwacje i silna pozycja finansowa American Software sugerują odporność strategii operacyjnej.
Proaktywne podejście firmy do ładu korporacyjnego, o czym świadczy eliminacja struktury dwuklasowej, dodatkowo świadczy o jej zaangażowaniu w dostosowanie się do oprogramowania łańcucha dostaw opartego na sztucznej inteligencji.
InvestingPro Insights
American Software Inc. (AMSWA) wykazała się odpornością w pierwszym kwartale 2025 r., odnotowując niewielki wzrost przychodów i poprawę marż brutto. Ponieważ firma porusza się w trudnym krajobrazie gospodarczym, oto kilka kluczowych spostrzeżeń opartych na najnowszych danych z InvestingPro:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 341,46 mln USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej modelu biznesowego i perspektyw wzrostu.
- Wskaźnik ceny do zysku (P/E) AMSWA na poziomie 30,65 wskazuje na wycenę, którą inwestorzy są skłonni zapłacić powyżej bieżących zysków spółki, co może sugerować oczekiwania co do przyszłego wzrostu.
- Pomimo niewielkiego spadku wzrostu przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze zmianą -5,3%, spółka utrzymała wysoką marżę zysku brutto na poziomie 64,79%, co podkreśla jej zdolność do efektywnego zarządzania kosztami.
InvestingPro Tips ujawnia, że American Software posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem stabilności finansowej. Firma szczyci się również wysoką stopą zwrotu dla akcjonariuszy i konsekwentnie wypłaca dywidendy przez 22 kolejne lata, pokazując swoje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Z drugiej strony, trzech analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, a akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności zysków, co może wskazywać, że są wyceniane optymistycznie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Czytelnicy zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na stronie https://www.investing.com/pro/AMSWA, które bardziej szczegółowo analizują kondycję finansową spółki i jej perspektywy na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.