(PAP) Wielton złożył wiążącą ofertę zakupu 100 proc. udziałów Grupy Fruehauf, francuskiego producenta przyczep i naczep do samochodów ciężarowych. Ewentualna finalizacja transakcji może nastąpić w trzecim kwartale tego roku - podała spółka w komunikacie.
Warunkami zawieszającymi wykonanie umowy są m. in. przeprowadzenie konsultacji i uzyskanie opinii rady pracowników Fruehauf oraz spełnienie wymogów antymonopolowych za granicą. Sfinalizowanie transakcji wiąże się też z koniecznością podpisania umowy z bankiem współfinansującym przedsięwzięcie, ponieważ Wielton zakłada, że przejęcie będzie finansowane w około 80 proc. z kredytu bankowego denominowanego w euro, a w pozostałej części ze środków własnych spółki.
Wielton przewiduje, że wartość transakcji, powinna pozwolić na jej przeprowadzenie przy wskaźniku wartości nabywanego przedsiębiorstwa do zysku EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie nie wyższym niż 5 razy, co jest wskaźnikiem niższym niż obecna wycena samego Wieltonu.
Wiodącym doradcą finansowym Wieltonu w procesie akwizycji jest Ipopema Securities. Wieltonowi doradzali również Ernst&Young, Dentons i ERM.
Fruehauf jest producentem naczep i przyczep do pojazdów ciężarowych, w ostatnim roku obrotowym sprzedaż wolumenowa sięgnęła 3,4 tys. sztuk. Wielton podał w komunikacie, że spółka jest liderem na francuskim rynku naczep i przyczep, którego aktualną wielkość określa się na poziomie 16 tys. sztuk, przy średniej wieloletniej na poziomie 21 tys. sztuk rocznie.
W ostatnim roku obrotowym (zakończonym 30 czerwca 2013 roku) Grupa Fruehauf osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 95 mln euro, oraz wygenerowała zysk netto 1,6 miliona euro. Poziom gotówki grupy przekracza poziom jej zadłużenia.
Obecnie właścicielami Grupy Fruehauf są fundusz MBO Partenaires oraz grupa menedżerów.