Visa Inc . (NYSE:V) odnotowała dobre wyniki finansowe za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, z przychodami netto w wysokości 8,9 mld USD, co oznacza wzrost o 10% rok do roku. Zysk na akcję (EPS) spółki również wzrósł o 12%. Wolumen płatności Visa odnotował globalny wzrost o 7%, przy czym wolumen płatności w USA wzrósł o 5%, a wolumen płatności międzynarodowych o 10%.
Strategiczne partnerstwa i skupienie się na technologii, takiej jak sztuczna inteligencja (AI), były kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki firmy. Pomimo niepowodzenia prawnego, w którym sąd odrzucił ugodę w sprawie nakazu sądowego, Visa pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłych możliwości rozwoju, szczególnie w zakresie płatności konsumenckich, nowych przepływów i usług o wartości dodanej.
Kluczowe wnioski
- Visa odnotowała 10% wzrost przychodów netto i 12% wzrost EPS rok do roku w 3. kwartale roku obrotowego 2024.
- Wolumen płatności wzrósł o 7% na całym świecie, przy czym płatności amerykańskie i międzynarodowe wzrosły odpowiednio o 5% i 10%.
- Transakcje Visa Direct wzrosły o 41%, osiągając 2,6 mld, a przychody z nowych przepływów wzrosły o 18% rok do roku.
- Firma odnowiła i rozszerzyła kilka strategicznych partnerstw i skupiła się na ulepszaniu swoich usług o wartości dodanej.
- Visa inwestuje w sztuczną inteligencję, aby ulepszyć ekosystem płatności, ograniczyć oszustwa i zwiększyć sprzedaż.
- Firma spodziewa się niskiego dwucyfrowego wzrostu przychodów i stałych wolumenów płatności w IV kwartale, przy niewielkim spadku transakcji transgranicznych.
Perspektywy spółki
- Visa prognozuje niski dwucyfrowy skorygowany wzrost przychodów netto w IV kwartale i całym roku.
- Oczekuje się, że skorygowany wzrost zysku na akcję (EPS) będzie na wysokim poziomie niskiego dwucyfrowego wzrostu w IV kwartale i w niskich dziesiątkach w całym roku.
- Firma przewiduje, że wolumen płatności i przetworzone transakcje będą rosły w podobnym tempie jak w 3. kwartale.
- Oczekuje się, że skorygowane koszty operacyjne wzrosną w wysokim jednocyfrowym tempie, a zachęty osiągną najniższą stopę wzrostu w IV kwartale.
- Visa zamierza wykorzystać globalne możliwości w zakresie płatności konsumenckich o wartości 20 bilionów dolarów, koncentrując się na ekspansji akceptacji, handlu elektronicznym i innowacjach produktowych.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Sąd odrzucił ugodę w sprawie nakazu sądowego, zmuszając Visę do poszukiwania alternatywnego rozwiązania.
- W ostatnim czasie nastąpiło spowolnienie wzrostu kredytów w porównaniu z debetami, chociaż firma nie uważa tego za oznakę stresu konsumenckiego.
Najważniejsze informacje
- Visa Direct i nowe przepływy nadal wykazują silny wzrost, z 41% wzrostem transakcji Visa Direct.
- Usługi o wartości dodanej firmy, w tym korzyści związane z kartami, rozwiązania w zakresie akceptacji oraz rozwiązania w zakresie ryzyka i tożsamości, osiągają dobre wyniki i napędzają stały wzrost.
Braki
- Pomimo dobrych wyników ogólnych, Visa odnotowała spowolnienie wzrostu kredytów i monitoruje potencjalne trendy.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo Visa omówiło wysoki wolumen odnowień w roku budżetowym 2023, wpływający na zachęty na rok budżetowy 2024, ale spodziewa się korzyści w IV kwartale ze względu na zniesienie wysokich zachęt z poprzedniego roku.
- Odnieśli się do cykliczności usług o wartości dodanej i wyceny wartości, a także wpływu sporów sądowych i zachęt rzeczowych na ekosystem.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do utrzymania wzrostu nowych przepływów, w szczególności Visa Direct i działalności komercyjnej.
- Oczekuje się, że inwestycje Visa w sztuczną inteligencję zwiększą produktywność, sprzedaż i ograniczą oszustwa w całym ekosystemie płatności.
InvestingPro Insights
Visa Inc. (V) nadal demonstruje swoją solidną kondycję finansową i zaangażowanie w wartość dla akcjonariuszy, o czym świadczy imponująca historia podnoszenia dywidend. Według InvestingPro Tips, Visa podniosła swoją dywidendę przez 16 kolejnych lat, ilustrując silny i konsekwentny zwrot dla akcjonariuszy. To zaangażowanie we wzrost dywidendy jest szczególnie godne uwagi dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu wraz z aprecjacją kapitału.
Jeśli chodzi o wycenę, Visa notowana jest przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sygnalizuje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłych wyników spółki. Przy wskaźniku P/E na poziomie 29,61 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 28,05, inwestorzy mogą wyceniać wiodącą pozycję spółki w branży usług finansowych i jej potencjał do trwałego wzrostu zysków.
WskaźnikiInvestingPro Data pokazują ponadto, że wzrost przychodów Visa pozostaje solidny, ze wzrostem o 10,19% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Jest to zgodne z raportowanym przez spółkę 10% wzrostem przychodów netto za III kwartał roku obrotowego 2024, co pokazuje jej zdolność do utrzymania dynamiki przychodów. Ponadto marża zysku brutto spółki wynosi imponujące 97,81%, co podkreśla jej efektywność operacyjną i zdolność do skutecznego przekładania sprzedaży na zyski.
Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę i dodatkowe wskazówki InvestingPro, takie jak niska zmienność cen Visa i prognoza rentowności w tym roku, inwestorzy mogą zapoznać się z https://www.investing.com/pro/V. Obecnie dostępnych jest 9 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w wyniki finansowe i rynkowe Visa. Aby uzyskać dostęp do tych cennych informacji, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.