United Parcel Service (UPS) ujawnił pozytywną zmianę w swojej trajektorii biznesowej wraz z publikacją wyników za drugi kwartał 2024 roku. Po raz pierwszy od dziewięciu kwartałów firma odnotowała wzrost wolumenu w Stanach Zjednoczonych.
Wyniki finansowe UPS były zgodne z oczekiwaniami, pomimo początkowych kosztów związanych z nowymi umowami o pracę. Gigant logistyczny ogłosił również zamiar przejęcia Estafeta, znanego dostawcy małych paczek w Meksyku, i podzielił się planami ulepszenia swoich usług logistycznych, zwłaszcza w sektorze opieki zdrowotnej oraz dla małych i średnich przedsiębiorstw (SMB).
Patrząc w przyszłość, UPS prognozuje skonsolidowane przychody w wysokości 93 mld USD i skonsolidowaną marżę operacyjną na poziomie 9,4% za cały rok 2024. Ponadto firma zamierza wznowić program odkupu akcji, którego celem jest odkupienie około 1 miliarda dolarów akcji rocznie, w tym szacunkowo 500 milionów dolarów w 2024 roku.
Kluczowe wnioski
- UPS odnotowuje wzrost wolumenów w Stanach Zjednoczonych, przełamując stagnację trwającą od dziewięciu kwartałów.
- Przewiduje skonsolidowane przychody w wysokości 93 mld USD i marżę operacyjną na poziomie około 9,4% w 2024 r.
- Planuje nabycie spółki Estafeta w celu zwiększenia swojej obecności w Meksyku i usprawnienia organizacji logistyki.
- Zamierza ponownie uruchomić program odkupu akcji, z docelową kwotą 500 mln USD w 2024 r.
- Oczekuje oszczędności ze sprzedaży Coyote i zmniejszenia wydatków, uwalniając gotówkę na odkupy.
- Przewiduje silny szczyt sezonu i dopłaty do popytu, które będą napędzać wzrost przychodów.
- Przewiduje przychody w wysokości ponad 7 mld USD w segmencie rozwiązań dla łańcucha dostaw z wysoką jednocyfrową marżą.
- Przewiduje spadek przychodów na paczkę, ale oczekuje dwucyfrowego wzrostu zysku operacyjnego w trzecim kwartale i 10% marży w grudniu.
- Koncentruje się na wzroście wolumenów w sektorach opieki zdrowotnej i małych i średnich przedsiębiorstw oraz integracji Happy Returns w celu zwiększenia zwrotów B2B.
Perspektywy spółki
- UPS przewiduje silny szczyt sezonu ze wzrostem wolumenu i dopłatami do popytu przyczyniającymi się do wzrostu przychodów w segmencie krajowym w USA.
- Oczekuje się, że segment międzynarodowy wykaże wzrost wolumenu i średnio jednocyfrowy wzrost przychodów w drugiej połowie 2024 roku.
- Przewiduje się, że segment rozwiązań w zakresie łańcucha dostaw wygeneruje ponad 7 mld USD przychodów przy wysokiej jednocyfrowej marży operacyjnej.
- Wolne przepływy pieniężne mają wynieść około 5,8 mld USD.
- Nakłady inwestycyjne planowane na około 4 mld USD, z wypłatą dywidendy w wysokości około 5,4 mld USD w 2024 r.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Oczekiwany spadek przychodów na opakowanie, o około 1,5% w 3. kwartale i 5% w 4. kwartale.
- Przychody i zysk operacyjny w 2. kwartale spadły w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku.
- Przewidywany spadek zysków w trzecim kwartale o 10% do 15%.
Najważniejsze wydarzenia
- Wzrost wolumenu w USA i poprawa popytu w regionach eksportowych.
- Redukcja zatrudnienia dzięki inicjatywie fit-to-serve przyniosła 350 mln USD oszczędności w pierwszej połowie 2024 r.
- Pozytywne wyniki przejęć, w tym Estafeta, które mają przyczynić się do realizacji strategii nearshoringu i zapewnić rozwiązania transgraniczne.
Niedociągnięcia
- W przedstawionym podsumowaniu nie podkreślono żadnych konkretnych braków.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło wpływ rocznicy podpisania umowy o pracę 1 sierpnia, zmniejszając presję w drugiej połowie roku.
- Wspomniano o trwających wysiłkach na rzecz poprawy produktywności poprzez przekierowanie i zagęszczenie stop-and-route.
- Omówiono rolę produktu SurePost w sieci i wysiłki zmierzające do zwiększenia jego wydajności dzięki lepszym algorytmom dopasowywania.
Podsumowując, firma UPS wykazała się odpornością i strategiczną dalekowzrocznością w rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za drugi kwartał 2024 roku. Proaktywne działania firmy, takie jak przejęcie Estafety i sprzedaż Coyote, wraz z koncentracją na kluczowych sektorach wzrostu, wskazują na solidny plan utrzymania wzrostowej trajektorii. Chociaż UPS stoi w obliczu pewnych wyzwań, takich jak prognozowany spadek przychodów na paczkę, pozostaje przekonany o swojej zdolności do zapewnienia wzrostu wolumenu i utrzymania rentowności.
InvestingPro Insights
United Parcel Service (UPS) wykazał się mieszanką odporności i strategicznych dostosowań w swoich zyskach za II kwartał 2024 r., co może znaleźć odzwierciedlenie w wynikach rynkowych i nastrojach inwestorów. Oto kilka spostrzeżeń opartych na najnowszych danych InvestingPro:
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 109,24 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w branży.
- Wskaźnik P/E UPS wynosi obecnie 18,21, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 15,96, co sugeruje potencjalnie korzystną wycenę w porównaniu z historycznymi zyskami.
- Stopa dywidendy na drugą połowę 2024 r. wynosi 5,11%, co odzwierciedla zaangażowanie spółki w zwrot wartości akcjonariuszom.
Wskazówki InvestingPro:
- UPS konsekwentnie podnosi dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymuje wypłaty dywidendy przez 26 kolejnych lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
- Spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum i choć analitycy skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, UPS pozostaje rentownym podmiotem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową UPS i perspektywy na przyszłość, na stronie https://www.investing.com/pro/UPS dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Porady te mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat poziomów zadłużenia spółki, jej pozycji w branży i potencjalnej rentowności w tym roku. Ponadto, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i zapoznaj się z pełną gamą 11 dodatkowych porad InvestingPro, które pomogą Ci w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.