Philip Morris International Inc (NYSE:PM). (PMI) odnotował dobre wyniki za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym organicznym wzroście przychodów i dochodów operacyjnych. Produkty antynikotynowe firmy, w szczególności IQOS, wykazały silną dynamikę na rynkach takich jak Japonia i Europa.
Wzrost był również imponujący w Stanach Zjednoczonych dzięki produktowi ZYN pomimo ograniczeń w dostawach. PMI podniosło swoją całoroczną prognozę wzrostu na 2024 r., napędzaną solidnymi wynikami w portfelach bezdymnych i palnych, a także ciągłym naciskiem na zrównoważony rozwój i oszczędność kosztów.
Kluczowe wnioski
- Philip Morris International Inc. odnotował rekordowy wzrost przychodów organicznych i dochodu operacyjnego.
- Baza użytkowników IQOS wzrosła do 30,8 miliona, przyczyniając się do łącznej liczby 36,5 miliona dorosłych użytkowników produktów bezdymnych.
- ZYN rozwija się w Stanach Zjednoczonych, planując zwiększenie mocy produkcyjnych.
- Firma podniosła swoje całoroczne prognozy dotyczące przychodów netto, zysku operacyjnego i skorygowanego rozwodnionego EPS.
- PMI jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu oszczędnościowego w wysokości 2 mld USD i pracuje nad poprawą wskaźnika zadłużenia netto do skorygowanej EBITDA do 2024 roku.
- Firma weryfikuje swoje cele sprzedaży na rynku ze względu na opóźnienie w zatwierdzeniu podgrzewanych wyrobów tytoniowych na Tajwanie.
Perspektywy spółki
- PMI spodziewa się dalszego wzrostu poza Europą i przyspieszenia w Europie po wprowadzeniu zakazu stosowania aromatów.
- Firma koncentruje się na rozszerzaniu swojej działalności bezdymnej na arenie międzynarodowej, osiągając pozytywne wyniki na różnych rynkach globalnych.
- Celem PMI jest osiągnięcie w tym roku około 15 mld USD przychodów netto z działalności antynikotynowej.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma odnotowała spadek udziału w rynku o 0,2%, głównie z powodu niższego udziału w Egipcie i Indonezji.
- Opóźnienia regulacyjne na Tajwanie doprowadziły do rewizji celów sprzedażowych, zakładając zerowy wolumen z tego rynku.
- Zakaz stosowania aromatów na niektórych rynkach europejskich zakłócił wzrost, przy czym we Włoszech wpływ ten był szybszy niż oczekiwano.
Najważniejsze informacje
- Produkty antynikotynowe PMI będą dostępne na 100 rynkach do 2025 roku.
- Portfolio produktów łatwopalnych firmy zapewniło solidny organiczny wzrost przychodów netto przy stabilnym udziale w kategorii.
- Udział Marlboro w kategorii wzrósł o 0,3 punktu procentowego do 10,1%.
Braki
- Firma napotkała ograniczenia łańcucha dostaw wpływające na produkt ZYN w USA.
- Opóźnienie w zatwierdzeniu podgrzewanych wyrobów tytoniowych na Tajwanie wpłynęło na prognozy sprzedaży.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- PMI omówiło wzrost w kategorii vaping oraz odpowiedzialne podejście do rozwoju i marketingu produktów.
- Plany dotyczące testów IQOS ILUMA w USA są w toku, a docelowa data zatwierdzenia to druga połowa 2025 roku.
- PMI pracuje nad zapewnieniem zgodności z przepisami i rozwianiem obaw dotyczących nielegalnych produktów na rynku amerykańskim.
- Szacowane koszty finansowe na ten rok odzwierciedlają poprawę poziomu zadłużenia i finansowania, przy czym nie oczekuje się większych zmian.
Philip Morris International Inc. nadal wykazuje się dobrymi wynikami finansowymi i operacyjnymi, wyraźnie koncentrując się na rozszerzaniu portfolio produktów antynikotynowych. Strategiczne inicjatywy firmy i pozytywne prognozy na pozostałą część roku odzwierciedlają wiarę w jej zdolność do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi i wykorzystywania możliwości rozwoju. Zachęcamy inwestorów do skontaktowania się z zespołem ds. relacji inwestorskich PMI w celu uzyskania dalszych szczegółów.
InvestingPro Insights
Philip Morris International Inc. (PMI) wykazał się nie tylko odpornością, ale także imponującym wzrostem, co znalazło odzwierciedlenie w ostatnich wynikach finansowych spółki. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń InvestingPro, które podkreślają solidność finansową i potencjał rynkowy PMI:
InvestingPro Data:
- PMI może pochwalić się znaczną kapitalizacją rynkową w wysokości 170,32 mld USD, co podkreśla jej znaczącą obecność w branży tytoniowej.
- Przy wskaźniku P/E na poziomie 19,18 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., spółka jest wyceniana powyżej średniej w branży, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jej potencjału zysków.
- Wzrost przychodów spółki o 12,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według stanu na I kwartał 2024 r., jest świadectwem jej rosnącego zasięgu rynkowego i udanego przyjęcia produktów antynikotynowych.
Wskazówki InvestingPro:
- PMI ma doświadczenie w nagradzaniu swoich akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 16 kolejnych lat, co świadczy o stabilności finansowej i zaangażowaniu w zwracanie wartości inwestorom.
- Analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłych wyników PMI, a 3 analityków skorygowało w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, co sugeruje potencjał dalszego wzrostu.
InvestingPro oferuje również dodatkowe wskazówki dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i pozycję rynkową PMI. Dla zainteresowanych dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę potencjału inwestycyjnego PMI. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i podejmować świadome decyzje inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.