Halliburton Company (NYSE:HAL), wiodący dostawca usług w zakresie eksploatacji złóż ropy naftowej, ogłosił solidne wyniki finansowe za drugi kwartał, podkreślając mieszankę wzrostu i wyzwań na różnych rynkach. Firma odnotowała łączne przychody w wysokości 5,8 mld USD i marżę operacyjną na poziomie 18%. Działalność międzynarodowa była jasnym punktem, z 8% wzrostem rok do roku, podczas gdy Ameryka Północna odnotowała 8% spadek.
Oczekuje się, że koncentracja Halliburton na inwestycjach technologicznych, takich jak automatyzacja Octiv i obrotowy system sterowania iCruise, wraz ze strategicznymi obszarami, takimi jak oprogramowanie Landmark, linia produktów sztucznego podnoszenia i usługi wiertnicze, zapewni rentowny wzrost. Firma pozostaje pewna swojej strategii, oczekując stałego wzrostu i silnych zwrotów w nadchodzących okresach.
Kluczowe wnioski
- Całkowite przychody firmy osiągnęły 5,8 mld USD przy 18% marży operacyjnej.
- Przychody międzynarodowe wzrosły o 8% rok do roku, napędzane 10% wzrostem w Ameryce Łacińskiej.
- Przychody w Ameryce Północnej spadły o 8%, zgodnie z 12% spadkiem liczby platform wiertniczych.
- Zarówno działy Drilling and Evaluation, jak i Completion and Production poprawiły marże.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 1,1 mld USD, z czego 250 mln USD przeznaczono na odkup akcji.
- Przewidywany międzynarodowy wzrost przychodów o około 10% i spadek w Ameryce Północnej o 6% do 8% do końca 2024 roku.
- Halliburton inwestuje w technologię i spodziewa się co najmniej 10% wyższych wolnych przepływów pieniężnych w 2024 r. w porównaniu z 2023 r.
Perspektywy spółki
- Oczekiwany stabilny wzrost do końca 2024 r. z naciskiem na rentowne obszary wzrostu.
- Działalność międzynarodowa wzrośnie o około 10%, z dobrymi wynikami na Bliskim Wschodzie.
- Przewidywany spadek przychodów w Ameryce Północnej o 6% do 8%.
- Ciągły zwrot kapitału akcjonariuszom dzięki konsekwentnemu wykupowi akcji własnych.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przychody w Ameryce Północnej spadły o 8% rok do roku i o 3% w ujęciu sekwencyjnym.
- Przewidywany sekwencyjny spadek przychodów o 1-3% i spadek marży w dziale kompletacji i produkcji w 3. kwartale.
- Oczekuje się, że koszty korporacyjne nieznacznie wzrosną w 3. kwartale 2024 r.
Najważniejsze informacje
- Przychody międzynarodowe wzrosły o 3% w ujęciu sekwencyjnym, ze szczególnym wzrostem w Europie/Afryce i Azji Środkowo-Wschodniej.
- Dział Drilling and Evaluation spodziewa się 2-4% sekwencyjnego wzrostu przychodów i poprawy marży.
- Inwestycje technologiczne Halliburton, takie jak system iCruise, zwiększają wydajność i wartość.
- Oczekuje się, że penetracja floty elektronicznej osiągnie 40% w tym roku i 50% w przyszłym roku.
Braki
- Spadek przychodów w Ameryce Północnej spowodowany zmniejszeniem sprzedaży usług pompowania ciśnieniowego i narzędzi do wykańczania odwiertów.
- Spadek marży w trzecim kwartale spowodowany niższymi marżami w działalności międzynarodowej.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo spodziewa się zwiększonej aktywności dzięki nowym planom i transferom aktywów do nowych zespołów.
- Potencjał wzrostu w zakresie niekonwencjonalnych możliwości na całym świecie, ze zmianą w kierunku bardziej pragmatycznego podejścia.
- Ekonomika e-frac pozostaje efektywna pomimo niższych cen gazu, a floty e-frac, takie jak AutoFrac i Octiv, stanowią wartość dodaną.
- Działalność w zakresie chemikaliów produkcyjnych, przejęta przez spółkę Athlon, przynosi niższe zyski, ale jest zarządzana pod kątem rentowności.
Podsumowując, wyniki finansowe Halliburton za drugi kwartał pokazały, że firma porusza się w złożonym środowisku rynkowym dzięki strategicznym inwestycjom i skupieniu się na technologii w celu stymulowania wzrostu i wydajności. Podczas gdy Ameryka Północna stanowi pewne wyzwanie, rynki międzynarodowe i postęp technologiczny napawają optymizmem co do przyszłych wyników Halliburton.
InvestingPro Insights
Halliburton Company (HAL) wykazał się odpornością na złożonym rynku, popartą silną koncentracją na innowacjach technologicznych i strategicznych inwestycjach. Gdy inwestorzy rozważają wyniki Halliburton i perspektywy na przyszłość, kilka wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro zapewnia głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i zachowania jej akcji.
Dane InvestingPro ujawniają, że kapitalizacja rynkowa Halliburton wynosi 30,53 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze usług dla pól naftowych. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 11,92, przy skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 11,25.
Oznacza to, że HAL jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może wskazywać na potencjalnie niedowartościowane akcje dla inwestorów poszukujących punktów wejścia. Wskaźnik PEG, który mierzy cenę akcji w stosunku do stopy wzrostu zysków, jest wyjątkowo niski i wynosi 0,37, co sugeruje, że wzrost zysków spółki może nie być w pełni odzwierciedlony w jej obecnej cenie akcji.
Pomimo wyzwań w Ameryce Północnej, jak podkreślono w artykule, Halliburton utrzymał dobre wyniki w zakresie dywidend, wypłacając dywidendy przez 54 kolejne lata, przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 1,87%. Ta konsekwencja podkreśla zaangażowanie spółki w zwracanie wartości akcjonariuszom.
InvestingPro Tips dodatkowo wzbogaca analizę, zauważając, że Halliburton jest obecnie notowany w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może przyciągnąć inwestorów szukających okazji. Ponadto spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może być oznaką ostrożnego zarządzania finansami w niestabilnej branży.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w takie aspekty, jak płynność spółki, zmienność cen akcji i marże zysku. Przykładowo, płynne aktywa Halliburton przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową. Aby uzyskać dostęp do tych wskazówek i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/HAL i pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.