Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT) odnotowała dobry drugi kwartał, z zyskiem operacyjnym w wysokości 0,47 USD na akcję rozwodnioną, przewyższając oczekiwania analityków. Firma odnotowała wzrost bilansu, ze wzrostem organicznych pożyczek i depozytów oraz znaczącym wkładem z transakcji Republic.
Marża odsetkowa netto poprawiła się, a firma odnotowała wzrost wyniku odsetkowego netto, wyniku pozaodsetkowego i wyniku operacyjnego netto. Fulton Financial koncentruje się obecnie na integracji Republic i kontynuowaniu inicjatywy Fulton First, jednocześnie wstrzymując program wykupu do końca roku.
Kluczowe wnioski
- Zysk operacyjny Fulton Financial za drugi kwartał przekroczył oczekiwania i wyniósł 0,47 USD na akcję rozwodnioną.
- Widoczny był wzrost bilansu, przy organicznym wzroście kredytów i depozytów oraz znacznym wzroście dzięki transakcji Republic.
- Marża odsetkowa netto wzrosła o 11 punktów bazowych.
- Firma przeprowadziła transakcję leasingu zwrotnego i zrestrukturyzowała swój portfel inwestycyjny, co ma przynieść 8,5 mln USD rocznego dochodu z tytułu odsetek.
- Fulton Financial opublikował raport dotyczący społecznej odpowiedzialności biznesu w 2023 r. i postępuje z konsolidacją centrów finansowych.
- Wytyczne dotyczące zysków operacyjnych na 2024 r. przewidują dochód odsetkowy netto w przedziale od 925 mln USD do 950 mln USD, a inne wskaźniki finansowe mieszczą się w docelowych zakresach.
- Rentowność kredytów wzrosła, w tym o 9,8 mln USD z tytułu przyrostu nabytego portfela kredytowego, podczas gdy koszt depozytów ogółem również wzrósł.
- Jakość aktywów wykazała niewielką poprawę, wraz ze spadkiem wskaźnika kredytów zagrożonych do kredytów.
- Przychody pozaodsetkowe za kwartał wyniosły 93 mln USD, pomimo straty na sprzedaży inwestycji.
- Długoterminowy cel inwestycyjny firmy wynosi 15% łącznych aktywów, a portfel obligacji i pozycja płynnościowa są monitorowane co miesiąc.
- Przewiduje się, że wzrost kredytów będzie ograniczony lub jednocyfrowy ze względu na warunki rynkowe.
Perspektywy spółki
- Fulton Financial przedstawił pozytywne prognozy na 2024 r. z oczekiwanym wzrostem wyniku odsetkowego netto i innych wskaźników finansowych.
- Firma koncentruje się na integracji Republic i rozwijaniu inicjatywy Fulton First.
- Program odkupu akcji jest wstrzymany do końca roku, ponieważ firma priorytetowo traktuje działania integracyjne.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Koszt depozytów ogółem wzrósł ze względu na wyższe koszty związane z nabytym portfelem.
- Oczekuje się, że popyt na pożyczki będzie ograniczony lub na niskim poziomie jednocyfrowym, odzwierciedlając trudne warunki rynkowe.
Najważniejsze informacje
- Rentowność kredytów wzrosła w tym okresie, przy czym przyrost znacząco przyczynił się do tego wzrostu.
- Jakość aktywów uległa nieznacznej poprawie, co wskazuje na stabilną sytuację finansową.
- Firma spodziewa się, że koszty depozytów osiągną szczyt pod koniec roku, a następnie zaczną spadać.
Braki
- Szczegółowe informacje na temat rentowności portfela o zmiennym lub stałym oprocentowaniu nie były dostępne podczas rozmowy telefonicznej.
- Nie podano również szczegółowych informacji na temat rentowności depozytów typu roll-on i roll-off.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Betsy Chivinski i Curtis Myers odpowiedzieli na pytania dotyczące księgowania zakupu, dochodu narastającego i programu skupu akcji własnych.
- Firma co miesiąc monitoruje swój portfel obligacji i pozycję płynnościową.
- Wzrost kredytów i jakość kredytowa pozostają stabilne z oczekiwaniami ograniczonego wzrostu ze względu na warunki rynkowe.
- Portfel o zmiennym oprocentowaniu stanowi około 68% portfela, przy czym oczekuje się, że zyski z rolowania będą wyższe niż zyski z rolowania.
- Oczekuje się, że koszty depozytów będą nadal spadać, a długoterminowym celem jest osiągnięcie niskiego poziomu 20%.
Wyniki Fulton Financial Corporation za drugi kwartał pokazują, że firma nie tylko spełniła, ale i przekroczyła oczekiwania finansowe. Koncentrując się na integracji niedawnego przejęcia i utrzymaniu stałego wzrostu, Fulton Financial przygotowuje się do dalszych sukcesów w bieżącym roku podatkowym. Kierownictwo firmy wyraziło zaufanie do swoich strategii i celów finansowych na nadchodzące kwartały, pomimo wyzwań związanych z warunkami rynkowymi. Inwestorzy i interesariusze mogą z niecierpliwością czekać na kolejne wezwanie do zapłaty w październiku, aby uzyskać dalsze aktualizacje dotyczące postępów firmy.
InvestingPro Insights
Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT) wykazała się dobrymi wynikami w drugim kwartale, co jest zgodne z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami i wskazówkami InvestingPro. W szczególności kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,55 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze finansowym. Wskaźnik P/E, będący wskaźnikiem wyceny spółki, jest atrakcyjny i wynosi 11,54, co sugeruje, że zyski spółki są rozsądnie wyceniane w stosunku do ceny jej akcji.
Inwestorzy powinni również zwrócić uwagę na znaczące zwroty, jakie FULT wygenerował w ostatnim czasie, z godnym uwagi zwrotem 10,45% w ciągu ostatniego tygodnia i imponującym zwrotem 19,68% w ciągu ostatniego miesiąca. Te dobre wyniki krótkoterminowe są uzupełnione zwrotem w wysokości 29,58% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co wskazuje na trwałe zaufanie inwestorów do działalności spółki i perspektyw jej rozwoju.
Co więcej, o zaangażowaniu Fulton Financial w zwroty dla akcjonariuszy świadczy konsekwentna wypłata dywidendy przez 43 kolejne lata. Obecna stopa dywidendy wynosi 3,54%, co jest atrakcyjnym czynnikiem dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Jeśli chodzi o oceny perspektywiczne, analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sygnalizując optymizm co do przyszłej rentowności Fulton Financial. Co więcej, spółka znajduje się w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a jej cena wynosi 98% tego szczytu, co może zainteresować inwestorów dynamicznych.
Dla tych, którzy chcą dokładniej przyjrzeć się wynikom i potencjałowi Fulton Financial, dostępnych jest dodatkowych 8 porad InvestingPro na stronie: https://www.investing.com/pro/FULT. Aby wzbogacić swoją strategię inwestycyjną o te spostrzeżenia, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.